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常读常新
善战者无赫赫之功，故善者之战，无奇胜，无智名，无勇功！——孙子
意思是：会打仗的将军，不担大风险，不耍小聪明，不逞匹夫之勇。
结硬寨，打呆仗——曾国藩
赚得多不是本事，亏得少才是真谛！
第一、股市中80%~90%的时间是波澜不惊的行情，你要做的就是等待。
第二、千万不要急，千万不要被短期爆发的品种，乱了方寸乱，乱了策略，乱了心智，乱动是亏损的开始，忘记第1条，是亏损的开始
战胜大多数人的策略穿越牛熊：股债均衡策略或者长线持有消费类品种
长线格局研判与策略应对（年）：今年是弱复苏，宜用波段策略应对
中线格局研判与策略应对（1-3个月）：人民币贬值已经到达低点，可以布局恒生指数
短线小机会与策略应对：网格法应对波动
纪律与策略复盘
主仓是股债均衡策略基金持有中；中长线介入了保险主题基金，等待着；持有恒生科技等待中线机会；可转债低价保本策略分散持仓进行中
市场与应对策略复盘
本周上证指数和沪深300非但没涨，还跌了一点，创业板跌幅达到2%，科创50也跌了1.3%，500指数，1000指数，恒生指数，恒生科技指数也都是跌的，好好的开门红，变成了开门黑。
原因简析：
1.美联储7月有可能加息，市场资金流保守，成交极度萎缩，局部热点持续时间短暂。
2.人工智能AI退潮，注意风险。
3.预期落空，高层保持战略定力，不会有大幅度的刺激政策。
4.地方债的谣言让市场行为保守。
自己不出政策，打击的事顺周期行业，消费和制造业；美债利率拉升，打击的是高成长高估值；而高盛的报告，杀的是低估值高股息的银行。所以三大策略全都受到影响，也就出现了市场普跌。
对策：
1.政策上短期不会有大的改变，一切还要等
2.如果能中美谈判能谈好后面，成长赛道有机会，要等待
3.银行周一如果还在该位置，有小幅度的网格机会，因为谣言破产了，小幅度参与
4.未来中长线仍然看好新能源车相关赛道和铜箔、电池、储能、氢能源等方向，机器人、华为概念有机会，密切关注中。等待右侧机会，不要介入过早。
5.主要品种有：新能源车ETF、电池ETF、TMTETF，创业板ETF，科创50ETF、恒生科技ETF、中概互联ETF
市场与可转债
大盘周五成交量萎缩到了7千多亿，可转债也萎缩到了680亿，柚子上周炒作联诚转债等品种，机器人方向受到追逐。铜箔方向也有一些炒作主要品种有：万顺转2等。上周的长集转债发布高增长的业绩，正股上涨10%，转债上涨5.06%，坚持继续持有这个品种。密切关注新能源车方向，相关产业链可转债的机会，相关的可转债，力争在低溢价和年限在1-2年的品种上倾斜重仓，仍然坚持低风险策略，做到不亏，小有盈利为目标。
善战者无赫赫之功，故善者之战，无奇胜，无智名，无勇功！——孙子
意思是：会打仗的将军，不担大风险，不耍小聪明，不逞匹夫之勇。
结硬寨，打呆仗——曾国藩
赚得多不是本事，亏得少才是真谛！
第一、股市中80%~90%的时间是波澜不惊的行情，你要做的就是等待。
第二、千万不要急，千万不要被短期爆发的品种，乱了方寸乱，乱了策略，乱了心智，乱动是亏损的开始，忘记第1条，是亏损的开始
战胜大多数人的策略穿越牛熊：股债均衡策略或者长线持有消费类品种
长线格局研判与策略应对（年）：今年是弱复苏，宜用波段策略应对
中线格局研判与策略应对（1-3个月）：人民币贬值已经到达低点，可以布局恒生指数
短线小机会与策略应对：网格法应对波动
纪律与策略复盘
主仓是股债均衡策略基金持有中；中长线介入了保险主题基金，等待着；持有恒生科技等待中线机会；可转债低价保本策略分散持仓进行中
市场与应对策略复盘
本周上证指数和沪深300非但没涨，还跌了一点，创业板跌幅达到2%，科创50也跌了1.3%，500指数，1000指数，恒生指数，恒生科技指数也都是跌的，好好的开门红，变成了开门黑。
原因简析：
1.美联储7月有可能加息，市场资金流保守，成交极度萎缩，局部热点持续时间短暂。
2.人工智能AI退潮，注意风险。
3.预期落空，高层保持战略定力，不会有大幅度的刺激政策。
4.地方债的谣言让市场行为保守。
自己不出政策，打击的事顺周期行业，消费和制造业；美债利率拉升，打击的是高成长高估值；而高盛的报告，杀的是低估值高股息的银行。所以三大策略全都受到影响，也就出现了市场普跌。
对策：
1.政策上短期不会有大的改变，一切还要等
2.如果能中美谈判能谈好后面，成长赛道有机会，要等待
3.银行周一如果还在该位置，有小幅度的网格机会，因为谣言破产了，小幅度参与
4.未来中长线仍然看好新能源车相关赛道和铜箔、电池、储能、氢能源等方向，机器人、华为概念有机会，密切关注中。等待右侧机会，不要介入过早。
5.主要品种有：新能源车ETF、电池ETF、TMTETF，创业板ETF，科创50ETF、恒生科技ETF、中概互联ETF
市场与可转债
大盘周五成交量萎缩到了7千多亿，可转债也萎缩到了680亿，柚子上周炒作联诚转债等品种，机器人方向受到追逐。铜箔方向也有一些炒作主要品种有：万顺转2等。上周的长集转债发布高增长的业绩，正股上涨10%，转债上涨5.06%，坚持继续持有这个品种。密切关注新能源车方向，相关产业链可转债的机会，相关的可转债，力争在低溢价和年限在1-2年的品种上倾斜重仓，仍然坚持低风险策略，做到不亏，小有盈利为目标。
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2023年7月23日
沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春
情绪偏弱，预期悲观；
政策转向已经发生，市场反应不足
坚持既定策略没有变化
当前市场：上周市场可谓是极度悲观，上证指数大跌2.16%，沪深300指数跌了1.98%，创业板即便今天红盘，但是整周跌幅也在2.74%。科创最惨本周跌了3.63%，500指数和1000指数跌幅分别在1.7%和2%。中概和恒生科技，跌幅也在2.4%。恒生科技目前盈利7%，没有达到目标，不去止盈。
市场悲观是共识，表现在水位下降成交量季度萎缩。对促民营经济发展政策解读为利空，利好反应为利空，说明市场处于非理性看空状态，也是市场处于惯性看空状态，什么时候会反应利好，需要政策进一步轰油门。昨天出台的城中村改造的政策也许又是一个利好，我们要观察效果。策略上左侧建仓慢慢建。大资金等待右侧的机会与信号。要有再次大幅下跌的准备，理由仓位等待，这一部分仓位，如果没有左侧更加低的位置，可以加在右侧，留有子弹在手里。
平台政策已经转向，人民币贬值已经空间不大，对于恒生科技和中概可以长线布局，这是长线机会。
科技举国体制，我们必然要完成产业升级，长期看好芯片、半导体、机器人等方向，科创板、创业板要持仓。
未来降息有空间，利好资金使用量大的企业。
估值如何：恒生科技指数、恒生指数严重低估、科创低估
可转债：可转债等全指数处于三年来的适中位置，在股市没有赚钱效应下，可转债有明显的抗跌性，在等待个债强赎的预期中可以收获部分利润，在行情转暖的时间里，可转债可以收获市场整体上涨的利润。未来可以实现微微盈利，期望值希望到明年有6%的收益。
纪律：守住股债均衡策略，坚持可转债投资。
沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春
情绪偏弱，预期悲观；
政策转向已经发生，市场反应不足
坚持既定策略没有变化
当前市场：上周市场可谓是极度悲观，上证指数大跌2.16%，沪深300指数跌了1.98%，创业板即便今天红盘，但是整周跌幅也在2.74%。科创最惨本周跌了3.63%，500指数和1000指数跌幅分别在1.7%和2%。中概和恒生科技，跌幅也在2.4%。恒生科技目前盈利7%，没有达到目标，不去止盈。
市场悲观是共识，表现在水位下降成交量季度萎缩。对促民营经济发展政策解读为利空，利好反应为利空，说明市场处于非理性看空状态，也是市场处于惯性看空状态，什么时候会反应利好，需要政策进一步轰油门。昨天出台的城中村改造的政策也许又是一个利好，我们要观察效果。策略上左侧建仓慢慢建。大资金等待右侧的机会与信号。要有再次大幅下跌的准备，理由仓位等待，这一部分仓位，如果没有左侧更加低的位置，可以加在右侧，留有子弹在手里。
平台政策已经转向，人民币贬值已经空间不大，对于恒生科技和中概可以长线布局，这是长线机会。
科技举国体制，我们必然要完成产业升级，长期看好芯片、半导体、机器人等方向，科创板、创业板要持仓。
未来降息有空间，利好资金使用量大的企业。
估值如何：恒生科技指数、恒生指数严重低估、科创低估
可转债：可转债等全指数处于三年来的适中位置，在股市没有赚钱效应下，可转债有明显的抗跌性，在等待个债强赎的预期中可以收获部分利润，在行情转暖的时间里，可转债可以收获市场整体上涨的利润。未来可以实现微微盈利，期望值希望到明年有6%的收益。
纪律：守住股债均衡策略，坚持可转债投资。
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2023年7月16日复盘语下周计划
市场与应对策略复盘
1.大环境 人民币升值在路上，国内经济比较冷。经济还在探底，底部还没有确认，资金保守。虽然不是底部，但是距离底部不远了。今年3144点，大概率是今年的底。向上3500点。
2.未来可期：政策持续托底经济的决心不会变。人民币使用场景会增加，这是支持人民币持续升值的一大因素。我们的经济探明底部后，人民币升值的预期还会得到强化。老美走衰退，软着陆，人民币升值有基础。国际环境在向好，中美改善，利好人民币，出口会好转，但是幅度无法预测，因为出口也会受美国衰退引起的需求下降影响。
3.北向资金有可能大幅度进入，利好保险等大票，利好恒生科技和中概。
4.不确定因素，如果国内经济继续探底，给市场带来预期下降，会引起市场再次探底。
5.公募基金和私募仓位很重，决定市场机会的是北向和柚子
纪律与策略
坚持纪律和策略，目前主要持仓是：
1.主仓是股债均衡策略的基金
2.偏向于恒生科技、科创、保险、创业板
3.可转债偏向于采用保本赎回价内的低风险策略。
4.可转债向新能源方向倾斜
应对：
1.主仓坚持股债均衡不变，对于可能出现的回撤，采用部分仓位减仓动作，比如恒生科技，无法确定它会涨到哪里，会不会再次回调。在较好盈利情况下，降一半仓位。（有难度，关注重要变量，人民币升值情况）
2.公募基金和私募仓位很重，决定市场方向的是北向和柚子。所以要持有部分可转债仓位，有利于和柚子方向保持一致，同时要向新能源方向暴露。
3.新能源有机会，出口增长了一倍，未来关注右侧机会。用小部分仓位抄底，配置，感受新能源的强弱。
市场与应对策略复盘
1.大环境 人民币升值在路上，国内经济比较冷。经济还在探底，底部还没有确认，资金保守。虽然不是底部，但是距离底部不远了。今年3144点，大概率是今年的底。向上3500点。
2.未来可期：政策持续托底经济的决心不会变。人民币使用场景会增加，这是支持人民币持续升值的一大因素。我们的经济探明底部后，人民币升值的预期还会得到强化。老美走衰退，软着陆，人民币升值有基础。国际环境在向好，中美改善，利好人民币，出口会好转，但是幅度无法预测，因为出口也会受美国衰退引起的需求下降影响。
3.北向资金有可能大幅度进入，利好保险等大票，利好恒生科技和中概。
4.不确定因素，如果国内经济继续探底，给市场带来预期下降，会引起市场再次探底。
5.公募基金和私募仓位很重，决定市场机会的是北向和柚子
纪律与策略
坚持纪律和策略，目前主要持仓是：
1.主仓是股债均衡策略的基金
2.偏向于恒生科技、科创、保险、创业板
3.可转债偏向于采用保本赎回价内的低风险策略。
4.可转债向新能源方向倾斜
应对：
1.主仓坚持股债均衡不变，对于可能出现的回撤，采用部分仓位减仓动作，比如恒生科技，无法确定它会涨到哪里，会不会再次回调。在较好盈利情况下，降一半仓位。（有难度，关注重要变量，人民币升值情况）
2.公募基金和私募仓位很重，决定市场方向的是北向和柚子。所以要持有部分可转债仓位，有利于和柚子方向保持一致，同时要向新能源方向暴露。
3.新能源有机会，出口增长了一倍，未来关注右侧机会。用小部分仓位抄底，配置，感受新能源的强弱。
京公网安备 11010802031449号