深交所:关于完善可转换公司债券投资者适当性管理相关事项的通知

关于完善可转换公司债券投资者适当性管理相关事项的通知
深证上〔2023〕511号
http://www.szse.cn/lawrules/rule/allrules/bussiness/t20230616_601198.html
各市场参与人:
  为了保护投资者合法权益,维护证券市场秩序,根据《可转换公司债券管理办法》等相关规定,经中国证监会批准,现就上市公司可转换公司债券(以下简称可转债)适当性管理相关事项通知如下:
  一、会员应当建立可转债投资者适当性管理制度,评估投资者的风险认知程度和承受能力,向投资者全面介绍可转债特征和制度规则,充分揭示投资风险。
投资者应当充分知悉和了解可转债相关风险事项、法律法规和本所业务规则,结合自身风险认知程度和承受能力,审慎判断是否参与相关业务。
  二、个人投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的,应当同时符合下列条件:
  (一)申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);
  (二)参与证券交易24个月以上。
  普通投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的,应当以纸面或者电子方式签署向不特定对象发行的可转债投资风险揭示书。
  三、个人投资者参与处于退市整理期尚未摘牌的向不特定对象发行的可转债买入交易的,应当同时符合下列条件:
  (一)申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);
  (二)参与证券交易24个月以上。
  普通投资者首次买入处于退市整理期尚未摘牌的向不特定对象发行的可转债,应当以纸面或者电子方式签署退市整理可转债交易风险揭示书。
  四、参与向特定对象发行的可转债转让的投资者,应当为符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者。
  五、上市公司控股股东、实际控制人、持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员参与本公司可转债申购、交易、转让的,不适用本通知第二条至第四条的规定。
  六、创业板上市公司向不特定对象发行的可转债处于退市整理期尚未摘牌的,不适用本所《创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》的有关规定,不符合创业板适当性要求的投资者可以申请转股,但转股后仅可以卖出该等股票,不得买入。
  七、会员应当认真落实本通知各项要求,尽快完成相关技术改造,确保投资者权利不受影响。
  八、本通知自发布之日起施行。本所2022年6月17日发布的《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》(深证上〔2022〕587号)同时废止。

深圳证券交易所
2023年6月16日
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东方龙2014

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@xineric
嗯,20块钱摊搜特。
希望这样的事层出不穷,多多益善。
股票2毛钱摊大饼和暴雷债摊大饼是不同的赛道。
本质都是制度套利。
2023-06-19 21:29 来自浙江 引用
3

逐利

赞同来自: xineric 北昼星 liuxi19760407

估计ST正股后,转债也要加ST,继续提高门槛!
2023-06-19 20:33 来自北京 引用
4

与时间为友

赞同来自: xiaocongcong 可期可梦 明园 丽丽的最爱

端了四年的饭碗摇摇欲坠
2023-06-19 16:31 来自福建 引用
1

小飞鹰

赞同来自: gaokui16816888

很好,这样以后责任就撇清。当然以前的一定会妥善解决。
2023-06-19 14:03修改 来自上海 引用
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梦游2000

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@梦游2000
日均资产0万元的账户今天还能买可转债吗?
日均资产低于10万元的账户今天还能买可转债吗?
2023-06-19 13:18 来自湖南 引用
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xineric

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@东方龙2014
这就是2毛钱摊大饼策略
嗯,20块钱摊搜特。
希望这样的事层出不穷,多多益善。
2023-06-19 13:05 来自浙江 引用
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梦游2000

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日均资产0万元的账户今天还能买可转债吗?
2023-06-19 12:41 来自湖南 引用
1

没胆又穷 - 吃饭、睡觉、拉西、工作、生活,人也!

赞同来自: windlike

看来门槛还会继续提了
2023-06-19 09:44 来自广东 引用
0

shengweixp

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111
2023-06-19 09:06 来自安徽 引用
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superbee - 严谨求实,博学致远

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@luckzpz
刚性兑付
参与末日轮博弈的赌赢了(ー_ー)!!
2023-06-19 08:45 来自广东 引用
4

luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: windlike ryanxzqn gaokui16816888 青火

我发现新规不影响面退品种的买入。
2023-06-19 07:59 来自江苏 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: xineric 叶金银

@叶金银
那些多账户申购的没得玩了?
没有影响,主要是针对退市整理中的品种
2023-06-19 07:58 来自江苏 引用
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东方龙2014

赞同来自: xineric ironkite

@gztom
(非荐股)
今天父亲节,跟爸吃午饭,开了一瓶红酒,两个人喝干了一瓶,,气氛烘托下爸提到上周二看到“顺利退”这只股票一天跌了78%,从0.92元跌到0.2元,想买入搏一把,结果发现需要到券商柜面去签一份东西,当天没去。第二个交易日“顺利退”再跌了5%,后面就是连续两天10%上涨,周五收盘0.23元,即0.2-》0.19-》0.21-》0.23。言语间很是惋惜。我问是怎么会考虑这只股票,他说是有个股票...
这就是2毛钱摊大饼策略
2023-06-19 07:43 来自浙江 引用
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huxj2015

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完善的解释为“完了,善哉”...................
2023-06-19 07:22 来自四川 引用
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WESHIQUEEN

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@luckzpz
刚性兑付
没搜特这帮闹腾,会这样
2023-06-19 08:00修改 来自江苏 引用
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WESHIQUEEN

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@luckzpz
刚性兑付
没搜特这帮闹腾,会这样
2023-06-19 07:59修改 来自江苏 引用
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叶金银

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那些多账户申购的没得玩了?
2023-06-19 03:49 来自广西 引用
1

laolii

赞同来自: 天天福气

没毛病,市场对投资者最大的保护就是让你别入场
2023-06-19 03:23 来自美国 引用
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新新新韭菜

赞同来自: gaokui16816888

提高门槛了。与加q类似
2023-06-19 00:16 来自辽宁 引用
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Jkfivezero

赞同来自: ryanxzqn gaokui16816888 天天福气

没毛病,市场对投资者最大的保护就是让你别入场
2023-06-18 21:23 来自广西 引用
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gztom

赞同来自: 塔塔桔 hannon 量化投资先锋 Shaneleo95 dongge hydk gaokui16816888 理想已实现 上的山多终遇虎更多 »

(非荐股)
今天父亲节,跟爸吃午饭,开了一瓶红酒,两个人喝干了一瓶,,气氛烘托下爸提到上周二看到“顺利退”这只股票一天跌了78%,从0.92元跌到0.2元,想买入搏一把,结果发现需要到券商柜面去签一份东西,当天没去。第二个交易日“顺利退”再跌了5%,后面就是连续两天10%上涨,周五收盘0.23元,即0.2-》0.19-》0.21-》0.23。言语间很是惋惜。我问是怎么会考虑这只股票,他说是有个股票群里推荐的,那个群都是推荐这类低价股,,
父亲节,希望每个父亲都能开心快乐。个人认为股票市场的一些限制措施还是很有必要的,挽救了不少家庭。
2023-06-18 21:06 来自广东 引用
1

gddokfg

赞同来自: 叶金银

要重新开通吗?还是老人老办法?
2023-06-18 19:45 来自江苏 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: gaokui16816888 乐鱼之乐 可期可梦

关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知
时间:2022-06-17
深证上〔2022〕587号

各市场参与人:

为了保护投资者合法权益,维护证券市场秩序,根据《可转换公司债券管理办法》等相关规定,经中国证监会批准,深圳证券交易所(以下简称本所)现就上市公司可转换公司债券(以下简称可转债)适当性管理相关事项通知如下:

一、会员应当建立可转债适当性管理制度,评估投资者的风险认知程度和承受能力,向投资者全面介绍可转债特征和制度规则,充分揭示投资风险。

投资者应当充分知悉和了解可转债相关风险事项、法律法规和本所业务规则,结合自身风险认知程度和承受能力,审慎判断是否参与相关业务。

二、个人投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的,应当同时符合下列条件:

(一)申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);

(二)参与证券交易24个月以上。

本通知施行前已开通向不特定对象发行的可转债交易权限且未销户的个人投资者,不适用前款规定。

三、普通投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的,应当以纸面或者电子方式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》。

四、参与向特定对象发行的可转债转让的投资者,应当为符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者。

五、上市公司控股股东、实际控制人、持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员参与本公司可转债申购、交易、转让的,不适用本通知第二条至第四条的规定。

六、会员应当认真落实本通知各项要求,尽快完成相关技术改造。在技术改造完成前,会员应当通过合理方式办理可转债权限开通,确保投资者权利不受影响。

七、本通知自2022年6月18日施行。本所此前发布的其他业务规则与本通知规定不一致的,以本通知为准。

特此通知

深圳证券交易所

2022年6月17日
2023-06-18 18:55 来自江苏 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: gaokui16816888 可期可梦

八、本通知自发布之日起施行。本所2022年6月17日发布的《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》(深证上〔2022〕587号)同时废止。
2023-06-18 18:52 来自江苏 引用
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东方龙2014

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@创奇迹666
当没有溢价的时候公司就会老老实实下修了
没有溢价的时候不需要下修,自觉折价转股
2023-06-18 18:30 来自浙江 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: 新新新韭菜 brightsky

@神一样的散户
就想问一句搜特的事怎么处理?
刚性兑付
2023-06-18 17:34 来自江苏 引用
3

第一老黄牛头

赞同来自: 孤独的自由 happysam2018 gaokui16816888

就是说注册下今后含可转债的退市公司很多!
2023-06-18 17:01 来自江苏 引用
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神一样的散户

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就想问一句搜特的事怎么处理?
2023-06-18 09:33 来自河北 引用
11

钝刀出鞘 - 钝刀出鞘十年不晚

赞同来自: alexandre1 御女雪千寻 KevinLe fuyda 向天争 孤独的自由 稳健如风 liang happysam2018 gaokui16816888 瀚海银沙更多 »

@花过水无痕
解决不了问题,就解决提出问题的人

这几年,这一思想盛行

证券市场各种提高门槛,大致就是认为大户们赔点可能不疼不痒,喧嚣声不够大

也代表交易所会认为以后暴雷会越来越多,“保护”下,垃圾里掏金的想法要慎重,至少买垃圾债的仓位要严格控制了
非常正常,上班的时候,领导嫌我们发现不了重要问题,找不到缺失,说我们无能
当我们把发现的问题反馈上去的时候,领导却解决不了,领导下不了台了,最后干掉提出问题的人
这样,天下太平
2023-06-18 08:48 来自陕西 引用
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不赚钱的股民

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没有韭菜的市场了
2023-06-18 08:05 来自江西 引用
4

润土先生

赞同来自: ryanxzqn wdwonderone happysam2018 gaokui16816888

增加低收入者收入,保护投资者合法权益。这两句话50年也还是两句话,感恩。
2023-06-18 07:46 来自山西 引用
2

windlike

赞同来自: happysam2018 不赚钱的股民

果然搜特闹出事了
2023-06-18 00:02 来自广东 引用
14

wangsj

赞同来自: 御女雪千寻 KevinLe 鱼游泳 ypc13258 scent liang happysam2018 第二 丽丽的最爱 youxin 青火 孤独的自由 大道之行也 山峰1234更多 »

抢劫、诈骗者跑了,结果受害者被关进去了。
2023-06-17 22:39 来自北京 引用
17

花过水无痕

赞同来自: 御女雪千寻 ryanxzqn debtwinner fuyda Mabaoxiang 鱼游泳 happysam2018 第二 xiaocongcong 丽丽的最爱 好奇心135 我是阿冰 孤独的自由 等时间认输 天天福气 我会变好 stylexf更多 »

解决不了问题,就解决提出问题的人

这几年,这一思想盛行

证券市场各种提高门槛,大致就是认为大户们赔点可能不疼不痒,喧嚣声不够大

也代表交易所会认为以后暴雷会越来越多,“保护”下,垃圾里掏金的想法要慎重,至少买垃圾债的仓位要严格控制了
2023-06-17 17:31 来自湖北 引用
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天下无套

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事后亡羊补牢,可转债30年了规则还不完善……
2023-06-17 15:17 来自上海 引用
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山峰1234

赞同来自: alexandre1 御女雪千寻 HuiZhi zhjienc 卖空调翁 fuyda 司马缸不方 老实的很 happysam2018 第二 青火 darksage bcj1217 孤独的自由 天天福气 ming民 stylexf 致行以知 srboyzj 集XFD 花过水无痕 xiaocongcong 丽丽的最爱 UniqueLy更多 »

对上市公司无要求,只对散户限制,别每次打着保护散户的名义了
2023-06-17 10:40 来自广东 引用
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创奇迹666

赞同来自: 御女雪千寻 happysam2018 第二 天天福气 山峰1234 慢慢变富就好 退休炒股更多 »

@欧阳修
管理越规范,波动越小。低价策略已经失效,低价转债趋于100元面值,甚至长期低于100。资金可能会向溢价较低的双低流动。
当没有溢价的时候公司就会老老实实下修了
2023-06-17 08:59 来自福建 引用
2

阁下安

赞同来自: happysam2018 xineric

蓝盾要上了
2023-06-17 08:32 来自浙江 引用
22

笨笨鱼2021

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一大堆套话,其实都是针对投资者的, 一点对企业的约束都没有,发现了没?很难公平
2023-06-17 08:07 来自上海 引用
2

天天福气

赞同来自: happysam2018 gaokui16816888

债圈水深
2023-06-17 07:52 来自安徽 引用
6

欧阳修 - 得失同源同生

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管理越规范,波动越小。低价策略已经失效,低价转债趋于100元面值,甚至长期低于100。资金可能会向溢价较低的双低流动。
2023-06-17 06:16 来自湖南 引用
9

容嬷嬷

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给退市整理期的债增加交易门槛,保护老韭菜。
2023-06-17 00:33 来自山东 引用
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Cosplayy

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@春天的雪人
就是增加了退市整理的门槛 基础的和去年的新规没啥区别
普通交易10W门槛,去年说的是老人老办法,这个新规没提,不知道有没有变化
2023-06-16 23:33 来自河北 引用
0

创奇迹666

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挺好,以后溢价率会下来了
2023-06-16 22:38 来自福建 引用
4

春天的雪人

赞同来自: happysam2018 风云1699 gaokui16816888 king1000

就是增加了退市整理的门槛 基础的和去年的新规没啥区别
2023-06-16 22:30 来自天津 引用
3

cjplove

赞同来自: hao8000 happysam2018 kuangzaiping1

完了,狡兔死 良狗烹
2023-06-16 22:19 来自山东 引用
3

LeeKrol

赞同来自: happysam2018 孤独的自由 gaokui16816888

少了韭菜接盘,快退市那些岂不是寄了
2023-06-16 21:57 来自广东 引用
2

斯内克666

赞同来自: happysam2018 不赚钱的股民

可转债,猝
2023-06-16 21:15 来自湖南 引用
6

美目希隐形眼镜

赞同来自: 御女雪千寻 不赚钱的股民 XPEX byeyear happysam2018 我是阿冰更多 »

感觉手中的搜特转债已经增值了
2023-06-16 21:01 来自重庆 引用
2

king1000

赞同来自: happysam2018 gaokui16816888

真好,保护可转债持有人的利益不受伤害。
2023-06-16 20:54 来自河南 引用
0

wdwonderone

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去求了
2023-06-16 20:33 来自广东 引用
21

evdo

赞同来自: 御女雪千寻 fuyda 专注医疗消费 happysam2018 风云1699 青火 darksage 不赚钱的股民 孤独的自由 xineric 集XFD 林承耀 可期可梦 找个工厂上班 山峰1234 zfengzheng 丽丽的最爱 Kluer 割总 落入凡间 你猜再猜更多 »

增加了退市管理期间买入权限需要50万另加签署风险揭示书,接盘的人预计大幅度减少,看看蓝盾的复牌情况吧
2023-06-16 20:17 来自江苏 引用
23

东方龙2014

赞同来自: Lee97 塔塔桔 HuiZhi 李某某小迷糊 Addivon fuyda Mabaoxiang happysam2018 第二 fengqd ikalang sothin fxz61 仰望多空 青火 好奇心135 xineric kaiser2018 落入凡间 hnhaiou 欧阳修 plias更多 »

证券账户需要开通的权限(权限开通于券商)
(风险测评不匹配则需要多签一份风险揭示书)
(1)信用账户(融资融券)(沪、深、京):20交易日均资产大于50万,6个月,知识测评,必须临柜
(2)深交所创业板:20交易日均资产大于10万,2年,可网签,信用账户需另开;新规前开通的创业板可转签
(3)上交所科创板:20交易日均资产大于50万,2年,可网签,信用账户需另开
(4)可转债(沪、深):20交易日均资产大于10万,2年,风险揭示书,可网签,信用账户需另开
(5)公司债、企业债(沪、深):风险揭示书,可网签,信用账户需另开
(6)风险警示板(沪、深)(分A股B股):风险揭示书,知识测评,可网签
(7)退市整理期股票(沪、深)(分A股B股)(含可转债):20交易日均资产大于50万,2年,知识测评,可网签
(8)退市整理期可转债(深):20交易日均资产大于50万,2年,知识测评,可网签
(9)港股通(沪、深):20交易日均资产大于50万,知识测评,可网签
(10)北交所:20交易日均资产大于50万,2年,特转A账户,可网签;开市前已有精选层,自动平移北交所;有创新层和基础层,自动包含北交所
(11)全国股转挂牌公司(俗称新三板):10交易日均资产大于100万(二类精选层、创新层)、200万(一类基础层),2年,特转A账户,知识测评,可网签;已开通精选层,自动扩大到创新层
(12)退市板块(全国股转两网公司和退市公司)(俗称老三板)(分A股B股)(含可转债):20交易日均资产大于50万,2年,特转A账户,风险揭示书,可网签
(13)基础设施证券投资基金(沪、深):风险揭示书,知识测评,可网签
(14)中国存托凭证(CDR):参与科创板和创业板CDR同时需对应权限,2年,知识测评,可网签;全球存托凭证:?
(15)创新企业证券(股票和存托凭证)(红筹企业存托凭证)(沪、深):参与科创板和创业板同时需对应权限
(16)证券期货专业投资者(个人)(沪、深):20交易日均金融资产不低于500万元(或最近3年个人年均收入不低于50万元),2年(或从业经历),必须临柜
(17)首次公开发行证券网下投资者、北交所股票向不特定合格投资者公开发行并上市网下投资者(个人不可参与注册制沪深新股):https://www.sac.net.cn/tzgg/202302/t20230217_170426.html
2023-06-16 20:12 来自浙江 引用

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