华宏转债下修分析

华宏转债董事会提议下修。

这次下修是为了大股东手头解禁的转债套现，当前大股东及其一致行动人手头的配债很多，占发债总规模的40%，下修到底概率很高。

虽然大股东没有投票权，但十大股东有8名自然人，扣除掉一致行动人也还剩下5位，拉票相对容易操作。

华宏转债主营是稀土回收料综合利用，可转债规模5亿不大，定价水平属于中游。

目前已经提议的下修债有4只，都是月底前投票。而其中正邦、全筑、思创3只都是问题债，分析比较特殊，真正清白的就是华宏了。

我计算的完美下修目标124元，通过概率较高，到底概率高。

但华宏博下修的最大问题是价格不够低，所以今天它只小涨了1个点，即使如此也接近122元了，博弈空间不大。

先关注着，等等看吧。

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