明日中中中,4月6日晓鸣转债申购

景23、超达、水羊转债配售率出炉,股东配售率分别是84.17%、89.64%、82.19%,单户中0.017、0.0045、0.0116签。

明天晓鸣转债可进行申购,质地一般,但也是小规模mini债,期待炒作吧。

晓鸣转债:(正股代码:300967,配债代码:380967)

(图片来源:集思录)

评级:A+评级,可转债评级越高越好。

发行规模:3.29亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:有

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

晓鸣股份周二收盘价19.47,转股价19.43,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/19.43*19.47=100.21,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1.1+1.8+2.5+113=119.2,票面利息一般。

纯债价值(最底线):

如按中债企业债测A+级别6年期即期收益率9.0842%,纯债价值简化计算70.75,纯债价值低。

公司简介:

晓鸣股份属于养殖业,公司作为国内首家以蛋种鸡为主业的上市公司,再行业内有一定影响力,代蛋鸡雏鸡销售规模较大,2018-2020年销量占全国总销量的9.68%、10.04%和12.52%,市占率逐年提高,具有一定规模优势。

公司成立于2011年,上市时间2021年4月,目前公司市值38.03亿,有息负债率32.33%,当前市盈率PE163.613,市净率PB4.528。

2022年度业绩预告公告:

预计2022年度公司营业收入同向下降,归属上市公司股东的净利润同比88.39~91.08%,主要原因系报告期内国际粮食价格上涨导致生产成本提高,同时因疫情影响导致鸡蛋的户外消费出现阶段性供需失衡。

主要风险:

1、行业波动对公司盈利情况影响较大。

2、饲料原材料价格上涨,面临较大的成本控制压力。

3、在建鸡拟建项目规模较大,抵押资产在所有者全以种占比较高,存在一定的资金需求。

募集资金用途:

最近两年股价走势图:

相似转债:

(图片来源:集思录)

个人看法:

当前溢价率-0.21%,结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予20%的溢价率,正常价值预估:100.21*1.2=120,整体质地一般,不过规模很小很可能直接130开,期待炒作吧。

假设原始股东配售75%,网上按0.82亿计算,顶格申购单账户约中8200/1050/1000=0.007签,中签率低。

个人顶格申购。

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。

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期待与您相遇~
发表时间 2023-04-05 22:16     来自浙江

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