探讨一下转债delta曲线平滑交易可行性

23.3.25更新
现在是凌晨一点半。把昨天的进度说一下。下午见了下助理教授,讲了我的想法,delta曲线平滑交易。老师说我可以用RStudio做数据处理,如果不会,可以问AI要代码。(他知道我给他写邮件用的就是Chat GPT,所以直接说AI了。)后续曲线拟合可能要仔细研究一下,应该至少是个二次项的曲线,具体如何拟合有待探讨,他说可以帮我看看相关文献。之后,应该观察该曲线的预测能力。另外,怎么做回测是个相对有挑战的,什么时候买,什么时候卖,都是需要细致观察的研究的。另外,目前的回测工具指标都太单一了,如果要做delta曲线平滑交易的回测,可能得自己手搓代码。等这些都做完了,如果收益率还行。得考虑优化模型。例如,现阶段从CSMAR下的数据,都是日K交易数据,那么就不大可能做出在转债脉冲的时候卖出的策略。

23.4.7更新
找同学手搓代码,附加上了一些条件。例如曲线拟合,以及溢价率,可转债价格的限制,然后输出图片。做个排序。之后截图用同花顺识别代码批量导入。

但是,还是有比较重大的不便利性。最直观的就是,每日偏离度排第一的转债必然是打算强赎的可转债。所以我还得主观判断一下,是否市场近期交易强赎,或者交易强赎预期,需要规避这种由于时间价值衰减带来的delta曲线移动。且,调仓决策相对主观,主观看图调仓。具体决策过程不够程序化,也从逻辑上不够清晰。

思考可能的解决方案。用QMT去回测,无论是该策略的收益率还是正股胜率。但是可能需要更长的时间。目前有在跑组合,但是时间太短随机性较强,因此不能作为一种结论。





5.28更新
之前在写论文+准备期末考,没关注这个事情了。现在重启。

目前学会使用爬虫,实时获取纯债价值、股票波动率(年化)、剩余年限。但是在本地跑,数据还是需要从CSMAR上每日更新下载,很不方便。

且,遇到回测困难。今天打算用聚宽平台试试行不行。


7.1更新
实在惭愧。这一整个月 CBdelta策略没有任何实质性进度。旅行、恋爱、学摩托、父情节+端午回家这些事情占据了精力。大概7.5号会有一笔资金进账,到时候开始做实盘吧。(跑了3个月模拟盘,略微跑赢沪深300一些,约7%。感觉可以继续实验试试。)
实盘应该会比模拟盘好一些,因为可以设置条件单,且T0。雪球上面经常坐过山车,因为我压根懒得看。
不过倒是新做了个threeline策略。买了本老师的书,在集思录打广告的,讲三线策略。这东西感觉用Python去构建打分系统比较轻松,做了个简单的三线自动化项目。
发表时间 2023-03-23 23:12     最后修改时间 2023-07-01 22:18     来自浙江

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sunpeak

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@jjjlcym
现在暂时没法回答您的问题,因为岭南转债只是我单独拎出来研究怎么绘制图片的。从该标的得出的结论可能并不合适,理由为:岭南转债近期总是暴涨暴跌,短期大涨的时候转债价格定价是对未来波动率的一种猜测。或许上涨9.9%和10.0%的差别市场预期不是当日涨幅差了0.1%,而是上涨9.9%意味着这个股票只能涨这么多,涨10%意味着这只是涨不停的开始,只是规则限定罢了。(但是波动率变动不是我想交易的内容)---...
用转债博弈超跌反弹是直觉经验之谈,实战有效
2023-03-26 11:06 来自四川 引用

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