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之前看了一篇帖子，买入客户经理预约的3.3%定价的招行可转让存单，因为普通大额存单的利率是2.9%，所以转让的时候有利差，持有一个月后转让出去可以得到接近10%的年化收益
那这样的话暂时不用的资金是不是都可以买上这种大额存单，需要的时候就转让出去？
那这样的话暂时不用的资金是不是都可以买上这种大额存单，需要的时候就转让出去？
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赞同来自: machine
现在国内货币环境宽松，存单利率在下降，先买入利率高的存单有优势，其实就是隐性的价格上升
等货币收紧，存单利率上升，老存单的隐性价格下降，想要转让出去就必须折价，不然就得拿到期全额收取本息
其实就是在交易银行发行的债券，各家市场还不流通
等货币收紧，存单利率上升，老存单的隐性价格下降，想要转让出去就必须折价，不然就得拿到期全额收取本息
其实就是在交易银行发行的债券，各家市场还不流通
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赞同来自: hshpangpang 、aclewis 、birdtofly 、好奇心135 、数据矿工更多 »
这是一个制度性套利的机会，但并不代表是无风险套利，就类似于参与折价定增一样，提供了一定的安全垫，但是如果行情往反方向波动，仍旧是会亏损。
对于长债短投的反面例子，现在正在上演的硅谷银行就是一个很好的例子。
所以在这样做之前，我们首先要想明白，我们对于活期理财的期望或者说对风险的要求是怎样的。而不是单纯的看变现能力。
变现能力和流动性是两回事：前者是随时把资产转变为现金的便捷程度，而流动性则在前者的基础上，还要求了按照预期的收益进行便捷变现。
而长期可转让大额存单就是变现能力很强，但是流动性并不好的产品；类似的，股票也是变现能力极强的品种，但是实际流动性极差。
对于长债短投来说，一旦遭遇加息环境，那么转让必然是需要提供更多的折价的，而一旦资金的确是短期资金，无法持有到期，在这种情况下亏损将是必然的事情。
对于你所提供的这个例子，我去看了一下原文：她是在1月份的时候购买的3年大额存单，这个月进行转让。
在此期间，利率其实是有出现了不少的波动：
所以她这次取得的收益中，收益构成是这样的：产品本身的基础收益+制度性套利带来的差价收益+利率下降的利差收益+小量的骑乘收益。
至于说能不能够这样做。。。
我个人是不支持为了些许收益而牺牲现金的流动性的。流动性是如同氧气一般的存在，在平常的日子里没有什么存在感，但是在危机关头却是要命的存在。
所以现金就是现金，它有着它应有的位置
对于长债短投的反面例子，现在正在上演的硅谷银行就是一个很好的例子。
所以在这样做之前，我们首先要想明白，我们对于活期理财的期望或者说对风险的要求是怎样的。而不是单纯的看变现能力。
变现能力和流动性是两回事：前者是随时把资产转变为现金的便捷程度，而流动性则在前者的基础上，还要求了按照预期的收益进行便捷变现。
而长期可转让大额存单就是变现能力很强，但是流动性并不好的产品；类似的，股票也是变现能力极强的品种，但是实际流动性极差。
对于长债短投来说，一旦遭遇加息环境，那么转让必然是需要提供更多的折价的，而一旦资金的确是短期资金，无法持有到期，在这种情况下亏损将是必然的事情。
对于你所提供的这个例子，我去看了一下原文：她是在1月份的时候购买的3年大额存单，这个月进行转让。
在此期间，利率其实是有出现了不少的波动：
所以她这次取得的收益中，收益构成是这样的：产品本身的基础收益+制度性套利带来的差价收益+利率下降的利差收益+小量的骑乘收益。
至于说能不能够这样做。。。
我个人是不支持为了些许收益而牺牲现金的流动性的。流动性是如同氧气一般的存在，在平常的日子里没有什么存在感，但是在危机关头却是要命的存在。
所以现金就是现金，它有着它应有的位置
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这个业务吧，其实没啥技术难度，但主要是银行不太愿意做……
一是大家能买二手存单，倒来倒去，一手存单会被少量分流，毕竟是低息负债，舍不得；
二是搞这个业务，他不是赎回再存，而是转让，两者在银行会计分录上是不一样的，债权关系，责任义务关系都发生了变化，对应一整套系统开发、监管报备也都很烦。
综合下来，也就没几家银行愿意花力气给对私存单弄这个东西。
至于对公大额存单转让，一直都有……
一是大家能买二手存单，倒来倒去，一手存单会被少量分流，毕竟是低息负债，舍不得；
二是搞这个业务，他不是赎回再存，而是转让，两者在银行会计分录上是不一样的，债权关系，责任义务关系都发生了变化，对应一整套系统开发、监管报备也都很烦。
综合下来，也就没几家银行愿意花力气给对私存单弄这个东西。
至于对公大额存单转让，一直都有……
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