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投资菜鸟，开帖纯粹为记录一下自己学习、体会和操作，避免倏忽一年又一年，未得寸进。
基本配置原则：股债平衡，追求低回撤，年收益目标10%-15%。
以股债性价比作为二者配置比例基准，以股票为例，最高仓位75%，最低仓位25%。如目前全A该指标为十年54.8%分位，折算成我的合理股票仓位为：29.8%
公式为：54.8%-25%
建仓以该ETF对应指数10年PB估值百分位为参考。卖出以估值回到50%分位以上且跌破趋势线为参考。
仓位富余时，以标普红利、hs300补足。
可转债以低价小盘为主，25支左右，采用网格操作。每支首次建仓4w元，其余同ETF，单支投入以30w为仓位上限，全部打满也是750w封顶。
仓位富余时，以混合基金、类现金补足。
配置理论依据：
1、股债平衡（格雷厄姆）
2、复利（巴菲特的滚雪球比喻，避免亏损，长期生存）
3、非对称投资（可转债的收益与风险不对称）
4、网格策略（标的分散、仓位控制、金字塔建仓，以分散对抗无知、以仓位对抗无常、以滚动仓网格降低持仓成本）
5、均值回归（根据历史估值分位建仓）
2022年未发帖记录，补充记录一下，年收益在4%左右。
基本配置原则：股债平衡，追求低回撤，年收益目标10%-15%。
以股债性价比作为二者配置比例基准，以股票为例，最高仓位75%，最低仓位25%。如目前全A该指标为十年54.8%分位，折算成我的合理股票仓位为：29.8%
公式为：54.8%-25%
- 其中，股票以场内ETF为主，15支左右，采用网格操作。每支首次建仓5w元，底仓与滚动仓各占50%，每下跌5%加仓一次，单支投入50w为仓位上限，全部打满的话是750w封顶。
建仓以该ETF对应指数10年PB估值百分位为参考。卖出以估值回到50%分位以上且跌破趋势线为参考。
仓位富余时，以标普红利、hs300补足。
- 其中，债类包括：可转债、混合基金（债券占比>80%）、类现金为主。
可转债以低价小盘为主，25支左右，采用网格操作。每支首次建仓4w元，其余同ETF，单支投入以30w为仓位上限，全部打满也是750w封顶。
仓位富余时，以混合基金、类现金补足。
配置理论依据：
1、股债平衡（格雷厄姆）
2、复利（巴菲特的滚雪球比喻，避免亏损，长期生存）
3、非对称投资（可转债的收益与风险不对称）
4、网格策略（标的分散、仓位控制、金字塔建仓，以分散对抗无知、以仓位对抗无常、以滚动仓网格降低持仓成本）
5、均值回归（根据历史估值分位建仓）
2022年未发帖记录，补充记录一下，年收益在4%左右。
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还是比较郁闷的，在做年终总结的集友和群友大多15%、20%左右。
连续两年跑不赢理财了。
回顾23年，操作上比较大的问题是在本策略执行之初即3、4月份，根据配比需要增配权益类资产，因为对行业etf的谨慎，建仓时对国内经济形势过于乐观，没有充分考量，就把hs300和红利etf作为基础配置，大举卖出债类建仓权益，后来这俩大约占了1/4总仓位，建仓没有遵循金字塔分布加仓的原则，一次性配到位，而当时hs300pb估值分位在26%左右，经过下半年持续下跌后，目前则在2.2%，带来该部分仓位10%左右的下跌。
尽管业绩不佳，但对本系统没有丧失信心，2024继续。
赞同来自: llllpp2016
12月30日 周六 年终总结
1、配置和收益
2、年终小结
靠最后3天市场的上涨勉强全年收益为正。还是比较郁闷的，在做年终总结的集友和群友大多15%、20%左右。
连续两年跑不赢理财了。
回顾23年，操作上比较大的问题是在本策略执行之初即3、4月份，根据配比需要增配权益类资产，因为对行业etf的谨慎，建仓时对国内经济形势过于乐观，没有充分考量，就把hs300和红利etf作为基础配置，大举卖出债类建仓权益，后来这俩大约占了1/4总仓位，建仓没有遵循金字塔分布加仓的原则，一次性配到位，而当时hs300pb估值分位在26%左右，经过下半年持续下跌后，目前则在2.2%，带来该部分仓位10%左右的下跌。
尽管业绩不佳，但对本系统没有丧失信心，2024继续。
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12月24日 周日
1、配置和收益
2、本周小结
10年风险溢价来到89.05%。
hs300小幅加仓。
建仓 159886，机械ETF，0.667，38000
建仓 561160，锂电池，0.454，20000
建仓 515030，新汽车，1.113，9000
建仓 515790，光伏ETF，0.801，13000
1、配置和收益
2、本周小结
10年风险溢价来到89.05%。
hs300小幅加仓。
建仓 159886，机械ETF，0.667，38000
建仓 561160，锂电池，0.454，20000
建仓 515030，新汽车，1.113，9000
建仓 515790，光伏ETF，0.801，13000
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12月10日 周日
1、配置和收益
2、本周小结
北交新股广厦环能在44和40分别出了100股，周五继续打新。其他也没啥操作，5天倒是跌了4天。
今年基本白干了。
10年风险溢价来到84.96%，没有激动也没有慌张，有点麻木了。
1、配置和收益
2、本周小结
北交新股广厦环能在44和40分别出了100股，周五继续打新。其他也没啥操作，5天倒是跌了4天。
今年基本白干了。
10年风险溢价来到84.96%，没有激动也没有慌张，有点麻木了。
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多伦转债，2022/07/05建，106.23，200张，2023/11/30清，136.88，盈利6838
广厦环能中了200股。
赞同来自: llllpp2016
十一月第5周
1、配置和收益
2、本周小结
清仓：多伦转债，2022/07/05建，106.23，200张，2023/11/30清，136.88，盈利6838
广厦环能中了200股。
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11.13-11.19
小孩支原体肺炎住院，在医院里陪着，没有电脑，不做记录了。
清仓：维尔转债，21年4月15日105.665建仓2.1万元，23年11月15日105.665清仓，盈利2785元
小孩支原体肺炎住院，在医院里陪着，没有电脑，不做记录了。
清仓：维尔转债，21年4月15日105.665建仓2.1万元，23年11月15日105.665清仓，盈利2785元
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赞同来自: 日积跬步
@日积跬步
投资的路有千万条，市场行情不一样，策略的表现都不一样，说不上谁好谁坏，找到适合自己的，并执行下去，守得云开见月明
谢谢，之前试过封基追净增轮动，亏损出局，追涨杀跌在逻辑上无法说服自己，太玄，低买高卖、旱资舟水资车这样的傻瓜逻辑我觉得比较简单易懂，适合我。尤其在行情极端的时候，能保持信心。哈哈，我对这种追涨杀跌的轮动理解就是 牛市能追上，熊市能避刀，不求买在最高，卖在最低，但是也不会完全踏空，或者做个大的过山车，不过，6月开始的实盘我也才半年，就这半年的盈亏来说。只能是说跑赢了大盘，比大盘亏的少一些，主要原因是标的表现都不咋滴，所以 很长时间都是持有的债券，所以躲了灾
用jsl的持仓功能+excel，日常管理和统计没啥问题的
投资的路有千万条，市场行情不一样，策略的表现都不一样，说不上谁好谁坏，找到适合自己的，并执行下去，守得云开见月明
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@zxc112234
用jsl的持仓功能+excel，日常管理和统计没啥问题的
鼓励鼓励，能坚持策略，并持续记录，这真的是一个好习惯，楼主要继续坚持下去谢谢，之前试过封基追净增轮动，亏损出局，追涨杀跌在逻辑上无法说服自己，太玄，低买高卖、旱资舟水资车这样的傻瓜逻辑我觉得比较简单易懂，适合我。尤其在行情极端的时候，能保持信心。
非常认可个股无法深研，直接选择摊大饼的方式获取平均收益。
不过感觉你这个策略里面的成分够多够杂的，会不会影响到日常管理和统计呢，
我接受市场毒打后， 最终选择了ETF的动量轮动，追涨杀跌，调仓的方式 相比你这种要轻松蛮多，也更能坚持下去
用jsl的持仓功能+excel，日常管理和统计没啥问题的
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照理说在防火墙隔离的情况下，这不应该是主要因素，市场上绝大部分资金并没有选择权。但是结合这一年的汇率、外资流出、强力部门发声等情况来看，至少对A股投资者心理上是有很大影响的。
好在本周暂停加息，美债收益率可能见顶，如果后续持平甚至进入降息通道，港股会带A股拉一下估值（情绪）吧。
本周没啥操作。
十一月第1周
1、配置和收益
2、本周小结
A股走熊的一个解释是美债收益率高企，对比昨天10年期美债收益率4.57%，A股收益率5.89%，这个风险溢价就不香了。照理说在防火墙隔离的情况下，这不应该是主要因素，市场上绝大部分资金并没有选择权。但是结合这一年的汇率、外资流出、强力部门发声等情况来看，至少对A股投资者心理上是有很大影响的。
好在本周暂停加息，美债收益率可能见顶，如果后续持平甚至进入降息通道，港股会带A股拉一下估值（情绪）吧。
本周没啥操作。
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鼓励鼓励，能坚持策略，并持续记录，这真的是一个好习惯，楼主要继续坚持下去
非常认可个股无法深研，直接选择摊大饼的方式获取平均收益。
不过感觉你这个策略里面的成分够多够杂的，会不会影响到日常管理和统计呢，
我接受市场毒打后， 最终选择了ETF的动量轮动，追涨杀跌，调仓的方式 相比你这种要轻松蛮多，也更能坚持下去
非常认可个股无法深研，直接选择摊大饼的方式获取平均收益。
不过感觉你这个策略里面的成分够多够杂的，会不会影响到日常管理和统计呢，
我接受市场毒打后， 最终选择了ETF的动量轮动，追涨杀跌，调仓的方式 相比你这种要轻松蛮多，也更能坚持下去
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周五令人瞠目结舌的消息，五味杂陈
建仓：
碳中和50ETF，2023/10/23建，0.444，24000张，1w元
清仓：
未来转债，2023/01/17建，117.891，200张，2023/10/24清，124.096，盈利1200元
赞同来自: llllpp2016
十月第3周
1、配置和收益
2、本周小结
周一网格被动加了好多，周二国家队入场，连续4日收红，缓了一口气周五令人瞠目结舌的消息，五味杂陈
建仓：
碳中和50ETF，2023/10/23建，0.444，24000张，1w元
清仓：
未来转债，2023/01/17建，117.891，200张，2023/10/24清，124.096，盈利1200元
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赞同来自: llllpp2016
十月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
本周暴跌
指数南下破3000点
如入无人之境
今年收益基本归零
沪深300指数10年pb百分位3.29%，pb1.250，2014年5月最低为1.170
好友劝我别留恋a股了放眼世界吧
也知这几年静默失望的根由
只是认为一切已体现在估值中
来吧暴风雨
建仓：
聚合转债，2023/10/20建，117.566，340张，4w元
易瑞转债，2023/10/20建，115.801，340张，4w元
1、配置和收益
2、本周小结
本周暴跌
指数南下破3000点
如入无人之境
今年收益基本归零
沪深300指数10年pb百分位3.29%，pb1.250，2014年5月最低为1.170
好友劝我别留恋a股了放眼世界吧
也知这几年静默失望的根由
只是认为一切已体现在估值中
来吧暴风雨
建仓：
聚合转债，2023/10/20建，117.566，340张，4w元
易瑞转债，2023/10/20建，115.801，340张，4w元
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9月第4周
1、配置和收益
2、本周小结
继续小幅下跌。
沪深300指数10年pb百分位7.39%，pb1.296，2014年5月最低为1.170
中证红利指数10年pb百分位7.39%，pb0.661，2022年10月最低为0.591
目前位置，虽不中，亦不远。
本周银河香草全部到期了，最初对这个产品预期较高，投入了相当的仓位，但播种鲜花收获杂草，大盘不断下行叠加参与率不断降低，最后只好安慰自己至少跑赢上证指数。
本周PR融创01小额兑付了。垃圾债还剩恒大、融信、金科、正荣。现在看来恒大是归0了。
1、配置和收益
2、本周小结
继续小幅下跌。
沪深300指数10年pb百分位7.39%，pb1.296，2014年5月最低为1.170
中证红利指数10年pb百分位7.39%，pb0.661，2022年10月最低为0.591
目前位置，虽不中，亦不远。
本周银河香草全部到期了，最初对这个产品预期较高，投入了相当的仓位，但播种鲜花收获杂草，大盘不断下行叠加参与率不断降低，最后只好安慰自己至少跑赢上证指数。
本周PR融创01小额兑付了。垃圾债还剩恒大、融信、金科、正荣。现在看来恒大是归0了。
1
转债中位价略有下跌，但还有120元，好久没有进入射击区了。
周五大盘反弹。
本周建仓：
通信ETF，2023/09/21建，1.046，48000张，5w元
赞同来自: llllpp2016
9月第3周
1、配置和收益
2、本周小结
在下跌中继续加了点创业板，地产，恒生科技。重新建仓通信ETF。转债中位价略有下跌，但还有120元，好久没有进入射击区了。
周五大盘反弹。
本周建仓：
通信ETF，2023/09/21建，1.046，48000张，5w元
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沪深300指数10年pb百分位7.76%，pb1.302，2014年5月最低为1.170。至少不贵吧。
周末对违规减持出重拳，近期政策这么好，我作为一个普通小散，信心确实在增强啊
本周建仓：
煜邦转债，2023/09/14建，116.551，400张，4.6w元
基建50ETF，2023/09/15建，1.137，44000张，5w元
新能源ETF，2023/09/15建，0.718，14000张，1w元
9月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
沪深300跌得多，舍不得减仓，减仓了红利，结果红利涨了一周，沪深300跌了一周，如斯文森所言，对一般人来说，择券和择时是负贡献。沪深300指数10年pb百分位7.76%，pb1.302，2014年5月最低为1.170。至少不贵吧。
周末对违规减持出重拳，近期政策这么好，我作为一个普通小散，信心确实在增强啊
本周建仓：
煜邦转债，2023/09/14建，116.551，400张，4.6w元
基建50ETF，2023/09/15建，1.137，44000张，5w元
新能源ETF，2023/09/15建，0.718，14000张，1w元
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清仓：
瀛通转债，2023/01/16建，109.480，200张，2023/09/04清，115.242，盈利1475
华体转债，2023/01/31建，114.949，200张，2023/09/06清，121.803，盈利1371
强力转债，2023/01/13建，103.561，200张，2023/09/07清，109.012，盈利1090
周一减仓ETF继续回收现金准备持久战。
9月第1周
1、配置和收益
2、本周小结
本周持仓继续下跌，沪深300指数10年pb百分位8.01%，pb1.304，2014年5月最低为1.170。清仓：
瀛通转债，2023/01/16建，109.480，200张，2023/09/04清，115.242，盈利1475
华体转债，2023/01/31建，114.949，200张，2023/09/06清，121.803，盈利1371
强力转债，2023/01/13建，103.561，200张，2023/09/07清，109.012，盈利1090
周一减仓ETF继续回收现金准备持久战。
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周一开盘即巅峰
a股作为一个基本封闭的池子
政策堵上大股东减持出水口
减少ipo和印花税抽水
如果后续再引新资金入池
那只有上涨一条路了
耐心等待
八月第5周
1、配置和收益
2、本周小结
本周超级政策利好兑现周一开盘即巅峰
a股作为一个基本封闭的池子
政策堵上大股东减持出水口
减少ipo和印花税抽水
如果后续再引新资金入池
那只有上涨一条路了
耐心等待
1
调整：把股债利差百分位区间从10年扩宽到15年
相信这些不利因素已经含在价内。
比较纠结的是，读《机构投资的创新之路》，动态调整股债比例的策略，被视作一种择时作为批判对象。在下跌时，不仅补足原比例，而且要增加仓位，确实挺激进的，如果底部判断错误，就是空中接飞刀。
下半周转债开始出现大面积调整，中位线下移到119.4元。
建仓：
阿拉转债，2023/08/23建，117.654，340张，4w元
浙矿转债，2023/08/25建，117.421，340张，4w元
在跌跌不休之际，本周20时代05小额兑付，盈利2.5w，千里送鹅毛，情暖人心。
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八月第4周
1、配置和收益
调整：把股债利差百分位区间从10年扩宽到15年
2、本周小结
本周A股继续下跌，外部环境是：暴雷、就业率、房地产低迷、外资持续流出，政策上没有实质利好释放，表现在股市上是股债利差快要进入最高区间。相信这些不利因素已经含在价内。
比较纠结的是，读《机构投资的创新之路》，动态调整股债比例的策略，被视作一种择时作为批判对象。在下跌时，不仅补足原比例，而且要增加仓位，确实挺激进的，如果底部判断错误，就是空中接飞刀。
下半周转债开始出现大面积调整，中位线下移到119.4元。
建仓：
阿拉转债，2023/08/23建，117.654，340张，4w元
浙矿转债，2023/08/25建，117.421，340张，4w元
在跌跌不休之际，本周20时代05小额兑付，盈利2.5w，千里送鹅毛，情暖人心。
1
2、本周小结
本周继续大跌。
一周再平衡2次，仓位大幅提升。
在大跌中大幅加仓，这种时候能看出，本策略其实非常激进。
从历史数据上看，大盘即将进入底部区域。
赞同来自: llllpp2016
八月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
本周继续大跌。
一周再平衡2次，仓位大幅提升。
在大跌中大幅加仓，这种时候能看出，本策略其实非常激进。
从历史数据上看，大盘即将进入底部区域。
0
但我没有太悲观，一是估值已反映悲观预期，二是相信那个箱子里不只有喇叭。
回头看，从来是应该买在绝望时，卖在鼎沸中。
清仓：
塞力转债，2020/09/15建，111.150，300张，2023/08/09清，111.456，盈利27883
下周一加仓hs300和中证红利。
八月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
经济数据萎靡，政策不及预期，反弹未持续，本周市场连续重挫。但我没有太悲观，一是估值已反映悲观预期，二是相信那个箱子里不只有喇叭。
回头看，从来是应该买在绝望时，卖在鼎沸中。
清仓：
塞力转债，2020/09/15建，111.150，300张，2023/08/09清，111.456，盈利27883
3、下周计划
经周五下跌，终于达到再平衡阈值。下周一加仓hs300和中证红利。
0
弘亚转债，2023/01/17建，108.147，200张，2023/07/31清，123.260，盈利2552
利群转债，2020/04/21建，108.660，200张，2023/08/01清，108.660，盈利5047
思创转债，2021/03/01建，101.035，300张，2023/08/01清，106.212，盈利4464
八月第1周
1、配置和收益
2、本周小结
清仓：弘亚转债，2023/01/17建，108.147，200张，2023/07/31清，123.260，盈利2552
利群转债，2020/04/21建，108.660，200张，2023/08/01清，108.660，盈利5047
思创转债，2021/03/01建，101.035，300张，2023/08/01清，106.212，盈利4464
1
赞同来自: llllpp2016
七月第4周
1、配置和收益
2、本周小结
本周大涨。
不记得啥时预埋的一个民生300卖出大单今天被触发了。
一些行业ETF网格单陆续触发，被动减仓。
目前医疗还在水下，不知道什么时候风来。
A股有个好处，如果买入得够低，总有人比我们先受不了。
清仓：
文科转债，2020/09/11建，104.650，300张，2023/07/26清，110.000，盈利17459
1、配置和收益
2、本周小结
本周大涨。
不记得啥时预埋的一个民生300卖出大单今天被触发了。
一些行业ETF网格单陆续触发，被动减仓。
目前医疗还在水下，不知道什么时候风来。
A股有个好处，如果买入得够低，总有人比我们先受不了。
清仓：
文科转债，2020/09/11建，104.650，300张，2023/07/26清，110.000，盈利17459
1
沪工转债，2023/01/19建仓，111.770，60张，2023/07/10清仓，115.029，盈利1350元
泰福转债，2023/01/31建仓，116.770，200张，2023/07/12清仓，122.950，盈利1578元
沪工转债卖飞了。
今年卖飞了很多品种，甚至很多是在低位割肉的。
在某个策略回测结果乐观时入场，往往入场后表现不好。
策略执行的稳定性很重要，如果不断调整策略，往往弄巧成拙。因为过于接近市场，往往无法抗拒市场的逻辑和情绪。
熬字很形象，倒在黎明前往往是信心不足，这是最惨的，比一开始就没信心还惨。
赞同来自: llllpp2016
七月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
清仓：沪工转债，2023/01/19建仓，111.770，60张，2023/07/10清仓，115.029，盈利1350元
泰福转债，2023/01/31建仓，116.770，200张，2023/07/12清仓，122.950，盈利1578元
沪工转债卖飞了。
今年卖飞了很多品种，甚至很多是在低位割肉的。
在某个策略回测结果乐观时入场，往往入场后表现不好。
策略执行的稳定性很重要，如果不断调整策略，往往弄巧成拙。因为过于接近市场，往往无法抗拒市场的逻辑和情绪。
熬字很形象，倒在黎明前往往是信心不足，这是最惨的，比一开始就没信心还惨。
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清仓美股tqqq。
读完了《可转债魔法书》第三版，可转债部分基本上都是参考魔法书的。
jsl里讨论E大的帖子很热，之前讨论微光破晓的帖子也是。我的操作思路基本取法于他们。可惜他们的实盘业绩并不理想。
另外受《大数投资》的影响也不小。
今年好难，权益仓位加上来后遇到3个多月的调整。坚持住，看这条路能不能走通吧。
开始读《不亏》。
考虑美股做相似的配置。
赞同来自: llllpp2016
六月第4周
1、配置和收益
2、本周小结
本周只有三个交易日，三日尽墨。清仓美股tqqq。
读完了《可转债魔法书》第三版，可转债部分基本上都是参考魔法书的。
jsl里讨论E大的帖子很热，之前讨论微光破晓的帖子也是。我的操作思路基本取法于他们。可惜他们的实盘业绩并不理想。
另外受《大数投资》的影响也不小。
今年好难，权益仓位加上来后遇到3个多月的调整。坚持住，看这条路能不能走通吧。
开始读《不亏》。
3、下周计划
把股债调仓阈值调整为5%，达到则再平衡。考虑美股做相似的配置。
1
持有的行业ETF和次新小盘转债开始有所表现。
改进了一下持仓大饼图，把具体持仓ETF放进去了。
行业ETF轮动的框架基本建立好了，老规矩：低估建仓，左侧加仓，网格操作。耐心是美德，以低于大部分人的成本进入，总不至于太坏。
建仓
159865 养殖ETF，0.672，40000张
行业ETF关注证券公司和全指信息的机会。
混合基想调成纯债基，但又犹豫1年内赎回的高额手续费，待研究。
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六月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
本周市场波澜不惊，市值小幅回升。持有的行业ETF和次新小盘转债开始有所表现。
改进了一下持仓大饼图，把具体持仓ETF放进去了。
行业ETF轮动的框架基本建立好了，老规矩：低估建仓，左侧加仓，网格操作。耐心是美德，以低于大部分人的成本进入，总不至于太坏。
建仓
159865 养殖ETF，0.672，40000张
3、下周计划
优化宽基配置。行业ETF关注证券公司和全指信息的机会。
混合基想调成纯债基，但又犹豫1年内赎回的高额手续费，待研究。
0
回顾上半年，两个失误，1是未及时清理风险可转债，2是权益仓位集中在两只ETF上。
本周开始考虑调整这两只ETF。经过比较，决定弃标普红利，逐步换仓到中证红利，对应的ETF调整为招商红利和易方达红利。沪深300对应的ETF，考虑到流动性，准备把民生300逐步换仓到改为易方达300ETF。更重要的是，随着指数下行，这俩ETF仓位越来越重，分解它们的仓位已刻不容缓。本周开始根据中信行业分类建仓对应ETF，它们将逐步取代hs300和红利的仓位。
本周建仓：
516910 物流ETF，0.962，50000张
159996 家电ETF，1.047，48000张
512660 军工ETF，1.079，24000张
159745 建材ETF，0.689，72000张
515210 钢铁ETF，1.242，40000张
512400 有色ETF，1.021，48000张
目前阶段的行业ETF大饼：
6月第1周
1、配置和收益
2、本周小结
悲催的5月结束了。今天大涨，一扫阴霾。回顾上半年，两个失误，1是未及时清理风险可转债，2是权益仓位集中在两只ETF上。
本周开始考虑调整这两只ETF。经过比较，决定弃标普红利，逐步换仓到中证红利，对应的ETF调整为招商红利和易方达红利。沪深300对应的ETF，考虑到流动性，准备把民生300逐步换仓到改为易方达300ETF。更重要的是，随着指数下行，这俩ETF仓位越来越重，分解它们的仓位已刻不容缓。本周开始根据中信行业分类建仓对应ETF，它们将逐步取代hs300和红利的仓位。
本周建仓：
516910 物流ETF，0.962，50000张
159996 家电ETF，1.047，48000张
512660 军工ETF，1.079，24000张
159745 建材ETF，0.689，72000张
515210 钢铁ETF，1.242，40000张
512400 有色ETF，1.021，48000张
目前阶段的行业ETF大饼：
3、下周计划
择机分解hs300和红利。
1
继退市债雷后，本周再遭大盘回调暴击，股债双杀下，离15%的目标线越走越远了。
由于上证回调太快，理论仓位迅速升高，本周开始卖出偏债混合基补充现金仓位。
但我的大饼里，hs300和红利两只基金占比大大超标，收益率走势快与这俩家伙同步了。
按计划出掉了几只信心不足债：
清仓
众兴转债 2022/07/06建仓，107.331，200张，2023/05/23清仓，113.877，盈利2162
天创转债 2023/01/13建仓，97.576，200张，2023/05/25清仓，102.710，盈利1027
威派转债 2023/01/13建仓，105.483，200张，2023/05/25清仓，111.040，盈利1111
ETF部分，还是得想办法分解两个超标ETF。
现金配置部分，现在觉得偏债混合基好像不如自己滩个AAA可转债大饼来得方便啊。
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五月第4周
1、配置和收益
2、本周小结
市场很悲观，愁云惨雾。继退市债雷后，本周再遭大盘回调暴击，股债双杀下，离15%的目标线越走越远了。
由于上证回调太快，理论仓位迅速升高，本周开始卖出偏债混合基补充现金仓位。
但我的大饼里，hs300和红利两只基金占比大大超标，收益率走势快与这俩家伙同步了。
按计划出掉了几只信心不足债：
清仓
众兴转债 2022/07/06建仓，107.331，200张，2023/05/23清仓，113.877，盈利2162
天创转债 2023/01/13建仓，97.576，200张，2023/05/25清仓，102.710，盈利1027
威派转债 2023/01/13建仓，105.483，200张，2023/05/25清仓，111.040，盈利1111
3、下周计划
可转债部分，如上涨继续清理风险债，如下跌看能否买到安全的小盘低价债。ETF部分，还是得想办法分解两个超标ETF。
现金配置部分，现在觉得偏债混合基好像不如自己滩个AAA可转债大饼来得方便啊。
0
其他的低价债恢复了往日的平静。
整个市场死气沉沉。
按计划出掉了几只：
清仓
现代转债 2021/01/04建仓，110.020，300张，2023/05/15清仓，128.664，盈利15000
科达转债 2023/01/13建仓，104.229，200张，2023/05/15清仓，111.152，盈利1951
亚泰转债 2020/02/03建仓，103.340，200张，2023/05/18清仓，116.000，盈利16633
杭电转债 2019/09/17建仓，103.010，100张，2023/05/18清仓，116.000，盈利4942
ETF清掉了日经，再一次倒在起飞前：
225ETF 2023/01/06建仓，1.026，20000张，2023/05/15清仓，1.198，盈利2557
本周建仓：
翔港转债 117.106，340张
震安转债 117.496，340张
农业ETF 0.928，62000张
五月第3周
1、配置和收益
2、本周小结
搜特奔向深渊，头也不回。其他的低价债恢复了往日的平静。
整个市场死气沉沉。
按计划出掉了几只：
清仓
现代转债 2021/01/04建仓，110.020，300张，2023/05/15清仓，128.664，盈利15000
科达转债 2023/01/13建仓，104.229，200张，2023/05/15清仓，111.152，盈利1951
亚泰转债 2020/02/03建仓，103.340，200张，2023/05/18清仓，116.000，盈利16633
杭电转债 2019/09/17建仓，103.010，100张，2023/05/18清仓，116.000，盈利4942
ETF清掉了日经，再一次倒在起飞前：
225ETF 2023/01/06建仓，1.026，20000张，2023/05/15清仓，1.198，盈利2557
本周建仓：
翔港转债 117.106，340张
震安转债 117.496，340张
农业ETF 0.928，62000张
3、下周计划
继续清理风险债。
1
根据上周计划，周二清理了一些转债，已经深套的几只手软没清干净，结果这两天瀑布跌。
清仓：
铁汉转债 2019/10/18建仓，101.882，200张，2023/05/09清仓，108.714，利润：6300
岩土转债 2021/06/28建仓，107.198，200张，2023/05/09清仓，115.011，利润：2100
山鹰转债 2020/03/19建仓，112.010，200张，2023/05/09清仓，116.642，利润：10000
博世转债 2020/07/02建仓，106.390，200张，2023/05/09清仓，111.421，利润：4700
中装转2 2021/05/24建仓，99.813，200张，2023/05/09清仓，115.880，利润：3000
建工转债 2020/03/20建仓，111.380，200张，2023/05/09清仓，118.592，利润：13800
孚日转债 2020/05/15建仓，105.648，200张，2023/05/09清仓，119.278，利润：43000
新建仓：
建仓 晓鸣转债 115.205，340张
建仓 沿浦转债 117.941，340张
建仓 崧盛转债 117.032，340张
本周ETF方面，基本面50滚动仓卖光，进入准备卖出底仓阶段。
顺手清空了前年抄的作业：
鹏华全球高收益债，2021/11/12建仓，0.654，30537份，2023/5/09清仓，0.577，利润：-2400
转债估值高水位快2年了，终于又有吓人的鬼故事了。
不预测，按计划应对。没啥问题的转债，按网格下跌买入。
他自狠来他自恶，我自一口真气足。
赞同来自: llllpp2016
五月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
本周低价债大恐慌，今日为甚。根据上周计划，周二清理了一些转债，已经深套的几只手软没清干净，结果这两天瀑布跌。
清仓：
铁汉转债 2019/10/18建仓，101.882，200张，2023/05/09清仓，108.714，利润：6300
岩土转债 2021/06/28建仓，107.198，200张，2023/05/09清仓，115.011，利润：2100
山鹰转债 2020/03/19建仓，112.010，200张，2023/05/09清仓，116.642，利润：10000
博世转债 2020/07/02建仓，106.390，200张，2023/05/09清仓，111.421，利润：4700
中装转2 2021/05/24建仓，99.813，200张，2023/05/09清仓，115.880，利润：3000
建工转债 2020/03/20建仓，111.380，200张，2023/05/09清仓，118.592，利润：13800
孚日转债 2020/05/15建仓，105.648，200张，2023/05/09清仓，119.278，利润：43000
新建仓：
建仓 晓鸣转债 115.205，340张
建仓 沿浦转债 117.941，340张
建仓 崧盛转债 117.032，340张
本周ETF方面，基本面50滚动仓卖光，进入准备卖出底仓阶段。
顺手清空了前年抄的作业：
鹏华全球高收益债，2021/11/12建仓，0.654，30537份，2023/5/09清仓，0.577，利润：-2400
3、下周计划
准备逐步远离正股亏损的转债，因为我是把转债作为债类资产，安全是第一位的。转债估值高水位快2年了，终于又有吓人的鬼故事了。
不预测，按计划应对。没啥问题的转债，按网格下跌买入。
他自狠来他自恶，我自一口真气足。
1
大饼中有搜特、正邦、全筑，因为面值、评级等因素都标了黑名单，但因为只是摊个饼，只是停了网格加仓，却一直没清仓，没想到这回集体爆雷了。
还是得加强风控，正如雪球管我财的心法：低估逆向平均赢，排雷排千平常心。
排雷排千要前置，风险暴露要果决。
不过现在已经跌成这样了，只好先放着看底牌了。
等恐慌过后把黑名单转债都清了。
好在因为分散，对整体收益影响不大。
调整股债再平衡周期为1周。
调整可转债轮动账户，从低价轮动模式改为排雷后118以下卖入静待135以上逐步卖出模式。
本周建仓159948创业板ETF，2.487买入20000张，资金5w左右。
赞同来自: 丢失的十年
五月第1周
1、配置和收益
2、本周小结
本周只有两个交易日，低价债因正股退市危机受暴击。大饼中有搜特、正邦、全筑，因为面值、评级等因素都标了黑名单，但因为只是摊个饼，只是停了网格加仓，却一直没清仓，没想到这回集体爆雷了。
还是得加强风控，正如雪球管我财的心法：低估逆向平均赢，排雷排千平常心。
排雷排千要前置，风险暴露要果决。
不过现在已经跌成这样了，只好先放着看底牌了。
等恐慌过后把黑名单转债都清了。
好在因为分散，对整体收益影响不大。
调整股债再平衡周期为1周。
调整可转债轮动账户，从低价轮动模式改为排雷后118以下卖入静待135以上逐步卖出模式。
本周建仓159948创业板ETF，2.487买入20000张，资金5w左右。
3、下周计划
恐慌情绪如得到缓解，对可转债账户进行排雷，清理隐患。
1
股票仓位极速上升，一度开始测算如果回到去年10月前后的股债收益差水平，即合理股票仓位达到70%以上，我的组合究竟能否承受。届时我需要清掉所有的偏债混合基金、现金，缩减可转债仓位，不知道心态会不会崩，从来没上过这么高的股票仓位。这个股债平衡的公式其实非常激烈。但只有这样激烈的仓位调整，才有可能跑到10%以上年化，否则按5:5固定比例，历史上看年化也就7%上下。
本周建仓威唐转债，117.779买入340张，资金4w左右。
赞同来自: llllpp2016
四月第4周
1、配置和收益
2、本周小结
本周股指大幅波动，走了个V字。股票仓位极速上升，一度开始测算如果回到去年10月前后的股债收益差水平，即合理股票仓位达到70%以上，我的组合究竟能否承受。届时我需要清掉所有的偏债混合基金、现金，缩减可转债仓位，不知道心态会不会崩，从来没上过这么高的股票仓位。这个股债平衡的公式其实非常激烈。但只有这样激烈的仓位调整，才有可能跑到10%以上年化，否则按5:5固定比例，历史上看年化也就7%上下。
本周建仓威唐转债，117.779买入340张，资金4w左右。
3、下周计划
如继续遭遇指数大幅调整，需寻找可建仓的ETF，分解hs300和标普红利仓位过重的问题。
0
今天信息LOF下跌超过7%后完成清仓。
本轮信息LOF网格建仓于2022/05/27，建仓价0.775，首次建仓2w元，清仓于2023/04/21，清仓价0.929，获利0.68w元。
本周全A风险溢价分位大幅波动，前减仓，后补回，发现股债平衡也是一种网格，再平衡频率较高相当于格子较小，好处是可以捕捉波动，缺点是每次触发的收益较小。
和ChatGPT聊了下，才知道我的方法是股债平衡3种主流策略之一，3种策略分别为：固定比例策略、时机调整策略、动态平衡策略。我执行的是动态平衡策略，它这样介绍：
我继续问它动态平衡策略的优缺点，它说：
chatGPT真是良师益友，看了点普及文章，都是说它是根据后续文字出现概率来进行梳理输出，但从对话体验上来说，最直观的感受是它能“理解”我的话，也“理解”它的话，因此和传统搜索引擎按关键字匹配完全不是一个段位，这点尤其体现在它的翻译能力上，因为它“理解”自己的输出的内容，因此在多语种翻译上非常准确，远超之前用过的机器翻译。网友说chatGPT可以作为人类和计算机的接口，我非常认同这个观点。
本周还看了下有没有ETF值得建仓的，没有新发现。
计划检查已持有的偏债混合基表现情况，没抽出时间。
四月第3周
1、配置和收益
2、本周小结
连续三天下跌，尤其今天幅度较大，月度收益跌成负数了。今天信息LOF下跌超过7%后完成清仓。
本轮信息LOF网格建仓于2022/05/27，建仓价0.775，首次建仓2w元，清仓于2023/04/21，清仓价0.929，获利0.68w元。
本周全A风险溢价分位大幅波动，前减仓，后补回，发现股债平衡也是一种网格，再平衡频率较高相当于格子较小，好处是可以捕捉波动，缺点是每次触发的收益较小。
和ChatGPT聊了下，才知道我的方法是股债平衡3种主流策略之一，3种策略分别为：固定比例策略、时机调整策略、动态平衡策略。我执行的是动态平衡策略，它这样介绍：
动态平衡策略：该策略是根据历史股债收益率差分位数来进行股债比例调整，当历史股债收益率差分位数处于较高水平时，适当增加股票仓位，当历史股债收益率差分位数处于较低水平时，则适当增加债券仓位。这种策略需要投资者对历史数据的分析和判断能力较强。我让它测算一下3种策略的历史收益情况，它说：
根据Wind数据，以2010年1月1日至2021年12月31日的A股市场为例，对比了固定比例、时机调整和动态平衡三种股债平衡策略的收益表现。结果显示，在过去十二年的时间里，三种策略的收益表现如下：- 固定比例策略：累计收益率为106.84% - 时机调整策略：累计收益率为80.53% - 动态平衡策略：累计收益率为101.81%居然动态平衡策略表现不如固定比例策略，很出乎我的意料，继续问它原因，它说：
在过去的十二年里，固定比例策略的累计收益率确实比动态平衡策略高。这可能是因为，在这段时间内，A股市场整体表现较好，股票市场的收益率高于债券市场，因此固定比例策略中更多的股票仓位能够获得更高的收益率。而动态平衡策略是基于历史股债收益率差分位数来调整股债仓位，当历史股债收益率差分位数处于较高水平时，适当增加股票仓位，当历史股债收益率差分位数处于较低水平时，则适当增加债券仓位。在市场表现较好的情况下，动态平衡策略可能会减少股票仓位，从而导致收益率低于固定比例策略。嗯，这个回答挺有道理，回答得这么好也挺出乎我的意料。
我继续问它动态平衡策略的优缺点，它说：
- 动态平衡策略的优点：
- 根据历史股债收益率差分位数来进行调整，能够更加灵活地适应不同的市场环境，从而获得更好的风险控制和收益表现。
- 能够避免在股市下跌时持有过多的股票，从而减少投资者的风险暴露。
- 动态平衡策略的缺点：
- 需要投资者具备较强的市场判断能力和对历史数据的分析能力，如果判断不当或者历史数据不准确，可能会导致投资失误。
- 调整频率较高，需要耗费一定的时间和精力来进行调整。
chatGPT真是良师益友，看了点普及文章，都是说它是根据后续文字出现概率来进行梳理输出，但从对话体验上来说，最直观的感受是它能“理解”我的话，也“理解”它的话，因此和传统搜索引擎按关键字匹配完全不是一个段位，这点尤其体现在它的翻译能力上，因为它“理解”自己的输出的内容，因此在多语种翻译上非常准确，远超之前用过的机器翻译。网友说chatGPT可以作为人类和计算机的接口，我非常认同这个观点。
本周还看了下有没有ETF值得建仓的，没有新发现。
计划检查已持有的偏债混合基表现情况，没抽出时间。
3、下周计划
本轮下跌后，部分转债开始进入射程，如有合适机会可以建仓。
0
@bigbear2046
以前投拍拍贷时形成的习惯，无法判断某个标的的还款可能性，但把样本量放大到某个群体，比如本科毕业生，还款率就较为稳定了。
楼主这分散的程度有点过了...嗯，每个标的都没有深入研究，也自觉无深入研究的能力，只好摊大饼取个平均收益。
以前投拍拍贷时形成的习惯，无法判断某个标的的还款可能性，但把样本量放大到某个群体，比如本科毕业生，还款率就较为稳定了。
0
@日积跬步
3月第一周仓位：楼主这分散的程度有点过了...
配置：
收益率：
本周小结：1、考虑控制饼的规模，提高饼的质量。本周把原偏债混合基大饼由25支集中为10支，主要指标为5年收益回撤比、最大回撤、年化收益率。该部分仓位主要是为策应转债网格仓位，类似于民兵，身份转换要灵活，所以都选了C类。集中后为：
西部利得汇享债券C
华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C
南方荣光C
国富新机遇混合C
景顺长城安享回报混合C
华泰柏瑞新利混合C
...
1
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@生命体
因为把现金部分也纳入收益计算，年化10-15%的预期收益确实很有难度，几位我学习的对象，较为相似的低估分散网格策略，实际跑下来的成绩并不理想。不过这个策略防守性远大于进攻性，我个人风险偏好很低，这点比较适合。
方法不错，不过能坚持吗，如果市场发生变化，你的策略会变化吗，如果坚持时间足够长，很值得借鉴，但我个人认为预期收益很难实现应该不会有大的变化吧，已经考虑了大牛和大熊，分别对应25%和75%股票仓位，包括具体品种的网格策略，基本都是已考虑最差情况，然后实际运行时不预测，只应对。
因为把现金部分也纳入收益计算，年化10-15%的预期收益确实很有难度，几位我学习的对象，较为相似的低估分散网格策略，实际跑下来的成绩并不理想。不过这个策略防守性远大于进攻性，我个人风险偏好很低，这点比较适合。
0
传媒ETF下跌超过7%后完成清仓，卖飞了。
本轮传媒ETF网格建仓于2021/09/02，建仓价0.704，首次建仓4.2w元，清仓于2023/04/10，清仓价0.841，获利5.2w元。
建仓159797医疗器材ETF，建仓价1.034，5w元。估值不高。
建仓118004博瑞转债，建仓价115.533，4w元。盘子较小，PB高。
有时间的话，检查下现有的10支偏债混合基表现如何。
四月第2周
1、配置和收益
2、本周小结
本周整体没啥大波动。传媒ETF下跌超过7%后完成清仓，卖飞了。
本轮传媒ETF网格建仓于2021/09/02，建仓价0.704，首次建仓4.2w元，清仓于2023/04/10，清仓价0.841，获利5.2w元。
建仓159797医疗器材ETF，建仓价1.034，5w元。估值不高。
建仓118004博瑞转债，建仓价115.533，4w元。盘子较小，PB高。
3、下周计划
得找找有没有其他行业ETF值得买的，红利和沪深300的仓位太高了。有时间的话，检查下现有的10支偏债混合基表现如何。
1
本周收益率小涨。主要得益于传媒ETF的上扬。看了下，从第一次买入已经有5年了，利润就在22年10月份还几乎归零，这波上涨出乎意料，现已挂条件单准备回调卖出，算是比较理想的ETF网格操作样本，希望其他的ETF也是这样的退出。
转债方面，万兴已清仓，复盘下：
1月31日119元建仓2.3万元，没有给加仓机会，一路卖出，3月30日清仓，获利3200元。
网格好比七伤拳，伤人先伤己，没有下跌加仓的机会，也就没有取得大比例盈利的可能。
腾出了条件单名额，新建仓京源转债118元，4万元。
战术层面还是需靠ETF的估值网格和可转债的不对称性争取获利。
来集思录第4年，删繁就简。记录还是很有效果，每周给自己思考的机会。
至此，本轮配置调整已进入较为舒服的阶段，后续根据市场情况应对即可。
垃圾债在21年前后建仓，因后续已无买入机会，逐步兑付中，因此不含在本帖配置中。
回头看，极高的收益率+分散+小额兑付确实是很好的组合。
香草逐步退出，预计下半年完成清仓，折腾了个寂寞，收了个活期利息。
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三月第5周
1、配置和收益
2、本周小结
发现上周股债性价比分位数弄错了，用了5年分位数，已调回10年分位，仓位随之调整，所幸没有产生损失。本周收益率小涨。主要得益于传媒ETF的上扬。看了下，从第一次买入已经有5年了，利润就在22年10月份还几乎归零，这波上涨出乎意料，现已挂条件单准备回调卖出，算是比较理想的ETF网格操作样本，希望其他的ETF也是这样的退出。
转债方面，万兴已清仓，复盘下：
1月31日119元建仓2.3万元，没有给加仓机会，一路卖出，3月30日清仓，获利3200元。
网格好比七伤拳，伤人先伤己，没有下跌加仓的机会，也就没有取得大比例盈利的可能。
腾出了条件单名额，新建仓京源转债118元，4万元。
3、下周计划
剔除上周弄错分位数导致的大幅进出，发现整体仓位是较为稳定的。采用股债仓位平衡，目的是避免出现大的操作失误，在战略层面防止重大失误。战术层面还是需靠ETF的估值网格和可转债的不对称性争取获利。
来集思录第4年，删繁就简。记录还是很有效果，每周给自己思考的机会。
至此，本轮配置调整已进入较为舒服的阶段，后续根据市场情况应对即可。
4、其他
本周融创兑付了部分债券。垃圾债在21年前后建仓，因后续已无买入机会，逐步兑付中，因此不含在本帖配置中。
回头看，极高的收益率+分散+小额兑付确实是很好的组合。
香草逐步退出，预计下半年完成清仓，折腾了个寂寞，收了个活期利息。
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三月第4周
1、配置和收益
2、本周小结
本周大盘反弹，相应被动减仓权益仓位。
不知不觉，手里的许多ETF小饼已浮出网格区间，进入持有阶段：中证信息、保险主题、恒生指数、通信设备指数、中证传媒，其中中证传媒进入准备卖出阶段。
转债方面，万兴转债接近清仓完毕，新建仓洁特转债。
3、下周计划
择机清理原持有的低价债性转债，换成低价小盘次新转债。
1、配置和收益
2、本周小结
本周大盘反弹，相应被动减仓权益仓位。
不知不觉，手里的许多ETF小饼已浮出网格区间，进入持有阶段：中证信息、保险主题、恒生指数、通信设备指数、中证传媒，其中中证传媒进入准备卖出阶段。
转债方面，万兴转债接近清仓完毕，新建仓洁特转债。
3、下周计划
择机清理原持有的低价债性转债，换成低价小盘次新转债。
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把天天基金里的名基组合也清了，一并转为红利基金和民生300ETF，以后不持有主动基金了，尽量减少中间黑匣子。由于原ETF网格仓位太低，大举买入红利和300，导致当前正规军太少，预备役超编，两只ETF仓位较重，因此近期波动会加剧，需要后面慢慢再调结构。
转债没啥操作，加了点沪工和道恩。
关于收益率的计算：网格作为一个简单策略，比较被人诟病的是它需要一个较庞大的后备资金池，那部分收益往往很低。为客观记录，今年把现金作为债类资产的一个品类，全部纳入计算。
3月第二周
1、配置和收益
2、本周小结
本周大盘跌幅较大，对应股票理论仓位不断抬升，年内收益大幅回撤。把天天基金里的名基组合也清了，一并转为红利基金和民生300ETF，以后不持有主动基金了，尽量减少中间黑匣子。由于原ETF网格仓位太低，大举买入红利和300，导致当前正规军太少，预备役超编，两只ETF仓位较重，因此近期波动会加剧，需要后面慢慢再调结构。
转债没啥操作，加了点沪工和道恩。
3、下周计划
继续根据理论仓位调整股债配比。关于收益率的计算：网格作为一个简单策略，比较被人诟病的是它需要一个较庞大的后备资金池，那部分收益往往很低。为客观记录，今年把现金作为债类资产的一个品类，全部纳入计算。
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配置：
收益率：
西部利得汇享债券C
华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C
南方荣光C
国富新机遇混合C
景顺长城安享回报混合C
华泰柏瑞新利混合C
华宝新价值混合
博时新策略灵活配置混合C
安信新目标混合C
交银多策略回报灵活配置混合C
2、为提高操作灵活性，把场外宽基仓位清了，转移到场内以标普红利和HS300代替。这是权益仓位中的民兵，主要为策应ETF仓位。HS300指数对应基金太多，选了民生300，以其汇率低，长期表现有超额，短期和指数偏差不大。
3月第一周
仓位：
配置：
收益率：
本周小结：
1、考虑控制饼的规模，提高饼的质量。本周把原偏债混合基大饼由25支集中为10支，主要指标为5年收益回撤比、最大回撤、年化收益率。该部分仓位主要是为策应转债网格仓位，类似于民兵，身份转换要灵活，所以都选了C类。集中后为：西部利得汇享债券C
华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C
南方荣光C
国富新机遇混合C
景顺长城安享回报混合C
华泰柏瑞新利混合C
华宝新价值混合
博时新策略灵活配置混合C
安信新目标混合C
交银多策略回报灵活配置混合C
2、为提高操作灵活性，把场外宽基仓位清了，转移到场内以标普红利和HS300代替。这是权益仓位中的民兵，主要为策应ETF仓位。HS300指数对应基金太多，选了民生300，以其汇率低，长期表现有超额，短期和指数偏差不大。
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