医药医疗类,我只买ETF不买股票,及医药类ETF的分析和比较

我的持仓医药ETF (512010)没有什么好分析的,买入持有就是了!

为什么会买入,为什么要一直持有,就需要分析和理由了。

说起来都是泪啊,重仓投资医药股超过5年了,还亏损30%。

在2017年,了解到无论国际和国内的股市,医药股都是牛股摇篮,总体跑赢指数,给投资者带来超额回报的板块,我决定重仓长期持有医药股。选择了两支医药股:京新药业、瀚宇药业,打算长期持有。京新还好,一直平盘,没有赚钱,也没有亏钱。瀚宇则是买了就跌,跌跌不休,经过补仓,亏损幅度还有30%。

最来气的是,熬过了2018年的寒冬,在2019 ~ 2020年的医药股大牛市中也没有起色。我终于认识到:医药股的投资太专业,散户既没有知识储备,也没有专业能力去分析它们;而且也没有时间精力去学习和了解它们。一些专业的生物化学药品名称,散户连名字都叫不清楚,更别提去分析它的药效,研发难度,技术可行性等。它的推广和使用也是在医疗系统内部,销售情况无从了解。

看到医药大牛股涨得那么好,连跟踪指数的ETF都是翻倍起步,我清仓了医药股,买入了医药ETF和创新药ETF,2022年初,创新药ETF也是狂跌,干脆清仓了,加到医药ETF。就这样,医药ETF成了我的医类唯一持仓,也是第四大持仓,本来医药类的投资占10%仓位的,跌到现在,只有7%仓位了。详见如下实盘:

《老白300万实盘周记:2023-2-18》

1. 医药股是长牛股大本营,医药板块长期强于大盘

医药和消费是股市的牛股大本营,另外一个是科技。但是科技风云变幻,一个时期的牛股,可能下一个时期就淘汰了。能够基业长青的,医药和消费的比例更大。关于统计资料和论述,国内外的统计和论述都很多,我就不重复了。

生老病死,自然规律。从出生,到养老,到生病,乃至死亡,都跟医药有关,医药对于个人和社会的重要性就不用多说了。

教育、住房、医疗是时代的三座大山。教育是对青少年的花费,住房是中年人的花费,医疗则是老年人的花费。

认识到这个大的道理,其它的都是细节都不重要了。细节和政策,可能影响短期的行业发展,但是影响不了大道。医药股票这几年的大起大落,影响因素较多。首先大起,是机构抱团的结果,前几年,医药行业发展好,增长快,结果机构抱团,把估值炒到了天上。“天怒人怨”,这是某个业内人士的用词。然后2022年,各种因素叠加,估值又是腰斩起步。集采政策也是这几年医药股大跌的因素之一。

2. 为什么选择医药ETF (512010)

医药ETF简称“易方达沪深300医药ETF”,跟踪的是“沪深300医药卫生指数”,指数代码000913,指数的成分股和权重列表如下:



共有26支成分股,权重最大的是药明康德,权重为12.2%,权重最小的是健帆生物,权重为1%。

这个指数的组成原则很清楚:沪深300指数下分为11个一级行业,医药卫生是其中的一个一级行业,共有26支股票。

因此,购买这个指数ETF的逻辑就很简单了。只要是进入沪深300指数的医药卫生类股票,就进入了这个指数。

再说易方达的医药ETF (512010),跟踪的就是上述指数。管理费率为0.5%,托管费率为0.1%,指数使用费率为0.03%,这样基金的成本是0.63%/年。

我觉得这个费用太高了!基金公司其实不需要做什么,就是这26支股票,按照权重进行配置就行了。这点工作就要每年花费0.5%的费用,总共0.63%的成本。A股成立以来这么多年,总体的年化回报率大约为4 ~ 5%。

但是没有办法,现在跟踪300医药卫生指数的基金只有它一个,被动接受。

3. 医疗ETF (159847)

医疗ETF简称“易方达中证医疗ETF”,跟踪指数“中证医疗指数”399989。

成分股数量为50支,其10大权重股如下:



从上表可以看出,这是一个二级行业的指数。一级行业为医药卫生,二级行业为医疗。由于这个只是二级行业,行业中最重要的医药不包括,看病治病哪能缺少了药品啊?

医疗ETF (159847)的管理费是0.15%,托管费是0.05%,加起来只有0.2%,是目前成本最低的指数基金。但是这个基金跟踪的指数我不喜欢,所以只能放弃。

如果医药ETF (512010)也是0.2%/年的费率,就完美了。
发表时间 2023-02-21 20:55     来自广东

赞同来自: jiandanno1 小闫 墙头小小草 趋势交易者 朋友醉好 gardeniay wwliu 低碳哥来了 虾虾皮 逍遥一身 SLBOY 剑客禅心 linruochen 研究员甲 海浪9999更多 »

1

黄色潜水艇

赞同来自: 程文科

我也一样,这货不停的跌,不停的买,现在持有几百万了,还是亏的。不知什么时候回本。22年都赚钱了,确实牛逼
2023-04-12 09:00 来自广东 引用
0

白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

赞同来自:

指数代码 931140
指数币种 人民币
指数全称 中证医药50指数
调样频率 每半年
指数简称 医药50
发布日期2019-03-20
基日 2004-12-31
基点 1000
2023-04-12 08:12 来自广东 引用
0

白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

赞同来自:

@真不照板
最符合你思路的应该是515950了解下。
的确不错。成分股从30支到50支,更加分散了。
不过,管托费还是0.6%,成本上还是一样。我觉得指数基金0.6%太高了。
2023-04-12 08:01 来自广东 引用
0

真不照板

赞同来自:

最符合你思路的应该是515950了解下。
2023-04-12 07:15 来自湖北 引用
4

添砖加瓦

赞同来自: bohaoist 海浪9999 变幻人生 白湖水

药不如械,械不如耗材。如果价格合适计划逐步加仓万孚、安图、华兰生物。我觉得他们有机会成为10年10倍股。
2023-04-11 22:29 来自福建 引用
2

趋势交易者

赞同来自: 比丫达诺 白湖水

我选512170和513060, A股和港股全市场覆盖。建议楼主增加513060
2023-04-11 17:22修改 来自上海 引用
0

唐伯虎点烟

赞同来自:

@Leslie41
虽然药腰斩了,还是觉得贵了,不想买它
医药pe分为都快全行业倒数第一了 还贵?
2023-03-19 17:03 来自天津 引用
0

samurai

赞同来自:

我以前没经验掉医疗医药的坑了
2023-03-19 16:50 来自河南 引用
1

jakiegames

赞同来自: 比丫达诺

恒生医疗 美股生物科技 好些
2023-03-19 16:43 来自广东 引用
1

Leslie41

赞同来自: 司马缸不方

虽然药腰斩了,还是觉得贵了,不想买它
2023-03-19 15:51 来自广东 引用
0

gfzhywa

赞同来自:

跟踪一下
2023-02-23 14:01 来自广东 引用
0

huxj2015

赞同来自:

医药ETF (512010)、医疗ETF(159847)、医药卫生ETF(159938)、恒生医疗ETF(513060)、创新药EET(517120)各有千秋.....................
2023-02-23 13:33 来自四川 引用
1

laibinwu

赞同来自: 二月兔

贴图中的医疗ETF (159847)中二级行业有医药啊
2023-02-23 10:38 来自广东 引用
1

kkqq999

赞同来自: 比丫达诺

@bigbear2046
20多支成分股,为啥不自己构建
现在基金这么多,为什么要自己组建?难道自己选股就一定比基金成分股好吗?
2023-02-23 10:20 来自广东 引用
0

轻风佛面

赞同来自:

持有一成的512010,但一直很弱,也涨不过513060。
2023-02-23 09:59 来自广西 引用
1

bigbear2046

赞同来自: shiniantony

20多支成分股,为啥不自己构建
2023-02-23 09:21 来自上海 引用
0

jxlzqq

赞同来自:

医药医疗不能光盯着PE
PE高是有特殊原因的
而且未来业绩这块最不用担心
2023-02-23 09:15 来自浙江 引用
1

西楼

赞同来自: 止语1

一直觉得医药股不便宜
2023-02-23 09:15 来自山东 引用
2

a850kk

赞同来自: 司马缸不方 轻风佛面

159938和513060,双剑合璧,天下无敌!
2023-02-23 08:59 来自广东 引用
2

白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

赞同来自: xineric alongside

@发现价格
市盈率太高了,感觉2020年透支了好几年
我写这篇文章时看了下,指数的平均市盈率是40,的确不低。这还是高点腰斩后的估值。
2023-02-23 08:51 来自广东 引用
1

冷静投资 - 静心学习。

赞同来自: 小会砸

医药医疗类基金,长期看有跑的过万民远的000727的吗?
2023-02-23 08:45 来自湖北 引用
1

johnwhite

赞同来自: 轻风佛面

谢谢分享!
楼主已将512010分析得很清楚了。
2023-02-23 08:35 来自湖北 引用
4

发现价格

赞同来自: part 轻风佛面 alongside 白湖水

市盈率太高了,感觉2020年透支了好几年
2023-02-23 07:51 来自四川 引用
0

白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

赞同来自:

@火锅008
还是159938摊的大饼最稳
这个也不错。
2023-02-23 05:43 来自广东 引用
0

火锅008

赞同来自:

还是159938摊的大饼最稳
2023-02-23 02:28 来自四川 引用
3

AZ77

赞同来自: 困了学索隆 happysam2018 白湖水

还可以关注一下中药指数基金。
2023-02-22 23:44 来自湖南 引用
1

唐伯虎点烟

赞同来自: 刘言妃语

@豫章秋水
我是真的很不喜欢这些高费率的etf
直接二级市场买就完了啊
2023-02-22 13:04 来自天津 引用
0

豫章秋水

赞同来自:

我是真的很不喜欢这些高费率的etf
2023-02-22 11:09 来自江西 引用
0

唐伯虎点烟

赞同来自:

我感觉医药ETF的重仓股都差不多 没啥可分析的 买啥算啥
2023-02-22 10:19 来自天津 引用
0

白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

赞同来自:

@林之夕
我持有517120
创新药波动太大,我清仓了创新药ETF,加到医药ETF。连细分指数都不选择了,只做最广泛的医药卫生指数。
2023-02-22 08:06 来自广东 引用
0

白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

赞同来自:

@uime
药不如械,特别是三类械。
有些药就是化工品。
我选择宽基指数。如果看好某个细分领域,可以投资这个细分指数。
2023-02-22 08:03 来自广东 引用
0

白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

赞同来自:

@laibinwu
有没有研究美国生科etf
没有,国外的不了解。
2023-02-21 22:05 来自广东 引用
2

laibinwu

赞同来自: renwang 白湖水

有没有研究美国生科etf
2023-02-21 21:24 来自广东 引用
0

jxlzqq

赞同来自:

毛估估不如恒生医疗
2023-02-21 21:22 来自浙江 引用
0

林之夕 - 分散平衡,控制学习

赞同来自:

我持有517120
2023-02-21 21:21 来自湖北 引用
6

uime

赞同来自: 上山打老鼠 漫漫长大 困了学索隆 happysam2018 J814567905 白湖水更多 »

药不如械,特别是三类械。
有些药就是化工品。
2023-02-21 21:17 来自河南 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

白湖水
白湖水

股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。

问题状态

  • 最新活动: 2023-04-12 09:00
  • 浏览: 9327
  • 关注: 112