我的持仓医药ETF (512010)没有什么好分析的,买入持有就是了!
为什么会买入,为什么要一直持有,就需要分析和理由了。
说起来都是泪啊,重仓投资医药股超过5年了,还亏损30%。
在2017年,了解到无论国际和国内的股市,医药股都是牛股摇篮,总体跑赢指数,给投资者带来超额回报的板块,我决定重仓长期持有医药股。选择了两支医药股:京新药业、瀚宇药业,打算长期持有。京新还好,一直平盘,没有赚钱,也没有亏钱。瀚宇则是买了就跌,跌跌不休,经过补仓,亏损幅度还有30%。
最来气的是,熬过了2018年的寒冬,在2019 ~ 2020年的医药股大牛市中也没有起色。我终于认识到:医药股的投资太专业,散户既没有知识储备,也没有专业能力去分析它们;而且也没有时间精力去学习和了解它们。一些专业的生物化学药品名称,散户连名字都叫不清楚,更别提去分析它的药效,研发难度,技术可行性等。它的推广和使用也是在医疗系统内部,销售情况无从了解。
看到医药大牛股涨得那么好,连跟踪指数的ETF都是翻倍起步,我清仓了医药股,买入了医药ETF和创新药ETF,2022年初,创新药ETF也是狂跌,干脆清仓了,加到医药ETF。就这样,医药ETF成了我的医类唯一持仓,也是第四大持仓,本来医药类的投资占10%仓位的,跌到现在,只有7%仓位了。详见如下实盘:
《老白300万实盘周记:2023-2-18》
生老病死,自然规律。从出生,到养老,到生病,乃至死亡,都跟医药有关,医药对于个人和社会的重要性就不用多说了。
教育、住房、医疗是时代的三座大山。教育是对青少年的花费,住房是中年人的花费,医疗则是老年人的花费。
认识到这个大的道理,其它的都是细节都不重要了。细节和政策,可能影响短期的行业发展,但是影响不了大道。医药股票这几年的大起大落,影响因素较多。首先大起,是机构抱团的结果,前几年,医药行业发展好,增长快,结果机构抱团,把估值炒到了天上。“天怒人怨”,这是某个业内人士的用词。然后2022年,各种因素叠加,估值又是腰斩起步。集采政策也是这几年医药股大跌的因素之一。
共有26支成分股,权重最大的是药明康德,权重为12.2%,权重最小的是健帆生物,权重为1%。
这个指数的组成原则很清楚:沪深300指数下分为11个一级行业,医药卫生是其中的一个一级行业,共有26支股票。
因此,购买这个指数ETF的逻辑就很简单了。只要是进入沪深300指数的医药卫生类股票,就进入了这个指数。
再说易方达的医药ETF (512010),跟踪的就是上述指数。管理费率为0.5%,托管费率为0.1%,指数使用费率为0.03%,这样基金的成本是0.63%/年。
我觉得这个费用太高了!基金公司其实不需要做什么,就是这26支股票,按照权重进行配置就行了。这点工作就要每年花费0.5%的费用,总共0.63%的成本。A股成立以来这么多年,总体的年化回报率大约为4 ~ 5%。
但是没有办法,现在跟踪300医药卫生指数的基金只有它一个,被动接受。
成分股数量为50支,其10大权重股如下:
从上表可以看出,这是一个二级行业的指数。一级行业为医药卫生,二级行业为医疗。由于这个只是二级行业,行业中最重要的医药不包括,看病治病哪能缺少了药品啊?
医疗ETF (159847)的管理费是0.15%,托管费是0.05%,加起来只有0.2%,是目前成本最低的指数基金。但是这个基金跟踪的指数我不喜欢,所以只能放弃。
如果医药ETF (512010)也是0.2%/年的费率,就完美了。
为什么会买入,为什么要一直持有,就需要分析和理由了。
说起来都是泪啊,重仓投资医药股超过5年了,还亏损30%。
在2017年,了解到无论国际和国内的股市,医药股都是牛股摇篮,总体跑赢指数,给投资者带来超额回报的板块,我决定重仓长期持有医药股。选择了两支医药股:京新药业、瀚宇药业,打算长期持有。京新还好,一直平盘,没有赚钱,也没有亏钱。瀚宇则是买了就跌,跌跌不休,经过补仓,亏损幅度还有30%。
最来气的是,熬过了2018年的寒冬,在2019 ~ 2020年的医药股大牛市中也没有起色。我终于认识到:医药股的投资太专业,散户既没有知识储备,也没有专业能力去分析它们;而且也没有时间精力去学习和了解它们。一些专业的生物化学药品名称,散户连名字都叫不清楚,更别提去分析它的药效,研发难度,技术可行性等。它的推广和使用也是在医疗系统内部,销售情况无从了解。
看到医药大牛股涨得那么好,连跟踪指数的ETF都是翻倍起步,我清仓了医药股,买入了医药ETF和创新药ETF,2022年初,创新药ETF也是狂跌,干脆清仓了,加到医药ETF。就这样,医药ETF成了我的医类唯一持仓,也是第四大持仓,本来医药类的投资占10%仓位的,跌到现在,只有7%仓位了。详见如下实盘:
《老白300万实盘周记:2023-2-18》
1. 医药股是长牛股大本营,医药板块长期强于大盘
医药和消费是股市的牛股大本营,另外一个是科技。但是科技风云变幻,一个时期的牛股,可能下一个时期就淘汰了。能够基业长青的,医药和消费的比例更大。关于统计资料和论述,国内外的统计和论述都很多,我就不重复了。生老病死,自然规律。从出生,到养老,到生病,乃至死亡,都跟医药有关,医药对于个人和社会的重要性就不用多说了。
教育、住房、医疗是时代的三座大山。教育是对青少年的花费,住房是中年人的花费,医疗则是老年人的花费。
认识到这个大的道理,其它的都是细节都不重要了。细节和政策,可能影响短期的行业发展,但是影响不了大道。医药股票这几年的大起大落,影响因素较多。首先大起,是机构抱团的结果,前几年,医药行业发展好,增长快,结果机构抱团,把估值炒到了天上。“天怒人怨”,这是某个业内人士的用词。然后2022年,各种因素叠加,估值又是腰斩起步。集采政策也是这几年医药股大跌的因素之一。
2. 为什么选择医药ETF (512010)
医药ETF简称“易方达沪深300医药ETF”,跟踪的是“沪深300医药卫生指数”,指数代码000913,指数的成分股和权重列表如下:共有26支成分股,权重最大的是药明康德,权重为12.2%,权重最小的是健帆生物,权重为1%。
这个指数的组成原则很清楚:沪深300指数下分为11个一级行业,医药卫生是其中的一个一级行业,共有26支股票。
因此,购买这个指数ETF的逻辑就很简单了。只要是进入沪深300指数的医药卫生类股票,就进入了这个指数。
再说易方达的医药ETF (512010),跟踪的就是上述指数。管理费率为0.5%,托管费率为0.1%,指数使用费率为0.03%,这样基金的成本是0.63%/年。
我觉得这个费用太高了!基金公司其实不需要做什么,就是这26支股票,按照权重进行配置就行了。这点工作就要每年花费0.5%的费用,总共0.63%的成本。A股成立以来这么多年,总体的年化回报率大约为4 ~ 5%。
但是没有办法,现在跟踪300医药卫生指数的基金只有它一个,被动接受。
3. 医疗ETF (159847)
医疗ETF简称“易方达中证医疗ETF”,跟踪指数“中证医疗指数”399989。成分股数量为50支,其10大权重股如下:
从上表可以看出,这是一个二级行业的指数。一级行业为医药卫生,二级行业为医疗。由于这个只是二级行业,行业中最重要的医药不包括,看病治病哪能缺少了药品啊?
医疗ETF (159847)的管理费是0.15%,托管费是0.05%,加起来只有0.2%,是目前成本最低的指数基金。但是这个基金跟踪的指数我不喜欢,所以只能放弃。
如果医药ETF (512010)也是0.2%/年的费率,就完美了。
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白湖水 - 股票和可转债的股债平衡,公众号、雪球、集思录【白湖水】,记录300万投资实盘。
指数代码 931140
指数币种 人民币
指数全称 中证医药50指数
调样频率 每半年
指数简称 医药50
发布日期2019-03-20
基日 2004-12-31
基点 1000
指数币种 人民币
指数全称 中证医药50指数
调样频率 每半年
指数简称 医药50
发布日期2019-03-20
基日 2004-12-31
基点 1000
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医药ETF (512010)、医疗ETF(159847)、医药卫生ETF(159938)、恒生医疗ETF(513060)、创新药EET(517120)各有千秋.....................