最近上的两只新债太太太猛了,上周三上市的恒锋转债,上市首日直接涨到最高价157.3元,现在的最新价格198元,上周五上市的声讯转债,也是直接涨到最高价157.3元,明天应该还会涨。
它们两个的共同特点是涉及热门概念数字经济,而且流通盘小,只有1个多亿,可见现在游资的炒新热情很高,这也许预示着一波炒次新债行情的到来。
游资喜欢炒次新,是因为根据证券法规定,持股5%以上的股东以及董监高在配售6个月内禁止卖出,所以,在发行后6个月的转股期内,转债的流通盘大大小于发行规模,方便炒作。
那么,未来还有哪些次新债更容易被炒作呢?
首先做一下初筛:
1. 距转股期开始>2个月:距转股期太近的话,禁售的转债快要解禁了,留给方便炒作的时间就不多了。
2. 发行规模<8亿元,流通规模<3亿元:规模超过3亿不太容易炒起来,低于3亿的越小越好。
3. 转债价格<150,溢价率<40%:选择目前价格和溢价率较低的,不追高,坚持低风险投资。
经过上面的初筛之后,再考虑两个要素:
1. 转债波动率:转债历史波动率越大,代表历史价差大,可能的收益空间大。
2. 涉及概念:有较热门的概念,方便炒作。
最后把前面5个要素综合考虑,筛选出了下面8只转债,及相关要素如下,可以择机进入,等待游资来炒一波。
另外有几个小点说明一下:
它们两个的共同特点是涉及热门概念数字经济,而且流通盘小,只有1个多亿,可见现在游资的炒新热情很高,这也许预示着一波炒次新债行情的到来。
游资喜欢炒次新,是因为根据证券法规定,持股5%以上的股东以及董监高在配售6个月内禁止卖出,所以,在发行后6个月的转股期内,转债的流通盘大大小于发行规模,方便炒作。
那么,未来还有哪些次新债更容易被炒作呢?
首先做一下初筛:
1. 距转股期开始>2个月:距转股期太近的话,禁售的转债快要解禁了,留给方便炒作的时间就不多了。
2. 发行规模<8亿元,流通规模<3亿元:规模超过3亿不太容易炒起来,低于3亿的越小越好。
3. 转债价格<150,溢价率<40%:选择目前价格和溢价率较低的,不追高,坚持低风险投资。
经过上面的初筛之后,再考虑两个要素:
1. 转债波动率:转债历史波动率越大,代表历史价差大,可能的收益空间大。
2. 涉及概念:有较热门的概念,方便炒作。
最后把前面5个要素综合考虑,筛选出了下面8只转债,及相关要素如下,可以择机进入,等待游资来炒一波。
另外有几个小点说明一下:
- 华亚转债溢价率略高于40%,但是规模很小,涉及概念也热门,所以也放在表里了。
- 流通规模的详细计算方式应该是对照股东和董监高名单,扣除他们持有的转债,这里使用了简化计算方式,扣除了转债前十大持有人持有的转债,误差不是太大,大概在小几千万。