(按:昨天的文章被删除了,今天修改了关键字,再发一遍,以达到交流分享、抛砖引玉的效果。)
初入股市,很多人都希望能大干一场,3年1倍,十年十倍,顺利实现财务自由的人生目标……
然而作为一个普通人,在这个别人寒窗苦读十几年,又奋斗了十几年的资本市场,你能从他们身上赚到大钱吗?
结果是七亏二平一赢,大多数都会陷入“保本出”的怪圈。
所以来到股市,还是要放低目标,“先为不可胜,以待敌之可胜”,即首先要做到立于不败之地,再想办法扩大战果。我们所要的,是稳稳的幸福、低风险的投资。
以下分享一个低风险的投资方法。
一、投资方法
1、只拿小部分仓位(比如2成)去投资。
小部分仓位去股市搏取较高收益,大部分仓位(6-8成)通过存银行、买债券等获取固定收益(3.5%),固定收益用来弥补股市回撤,从而降低投资风险。
2、采用好的投资策略。(收益:回撤比为20%:-15%)
比如宽基指数均线策略,可转债轮动策略等。
二、投资测算
1、最坏情况
股票:假设流年不利,2成投资仓买入后就一直下跌(-15%),斩仓出局,则最大回撤是-15%×0.2=-3%
固收:8成仓固定收益为:3.5%×0.8=2.8%
则全年收益为2.8%-3%=-0.2%,两相低消,损失很小,风险基本为0。
2、预期收益
20%×0.2+3.5%×0.8=6.8%
场内不可能总是满仓,不交易时可以购买货基等,再增加0.2%的收益是能比较容易拿到的。
因此,预期收益会达到6.8%+0.2%=7%。
三、策略优化
该方法还可以进一步优化,收益更好。即采用赢利加仓策略:当策略收益达到5%时,加1成仓;到10%时,再加1成仓。同样,如策略回撤-5%,减去所加的1成仓。
1、假如涨到20%,则预期收益会变成:
20%×0.2+15%×0.1+10%×0.1+3.5%×0.6=8.6%
2、假如加仓后回撤-5%:
盈亏同源,这样反而会造成亏损5%×0.1=-0.5%!(因此这样的操作,一年最好控制在4次以内,最多因振荡损耗-2%)
优化后的策略预期收益约为8.6%,回撤约为-2%。
采取赢利加仓策略,更符合小散的心理:只是利润基础上的回撤,跌一跌无所谓了。从而心理会稳定很多,策略执行也会更为坚定。
四、不同仓位测算
采用不同的初始仓位,预期收益、最大回撤分别为:
2成:7%: 0%
3成:8.5%:-2%
4成:10%:- 4%
5成:12%:-5.5%
6成:13.5%:-7.5%
7成:15%:-9.5%
由上可见,初始资金按2-5成比例投入,能大幅降低回撤风险,克服恐惧,稳健投资。
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当下的焦虑来源是,我相信未来会更好,但如果再跌回2800点怎么办?
除非你加了杠杆,否则这个焦虑毫无意义,如果你认为未来两三年上证能到4000点,那他期间去过几次2800点又有什么关系。
换个比方,黑白腾讯的成本是330港币,股价再跌回一次200港币,但是他最终回到了500港币,这笔交易就是赚钱的。
他最终能到500港币是关键,期间有没有到过200港币意义不大,无非是他跌回200港币,我正好有闲钱能在买点,没闲钱我就只能看着仅此而已。
举个例子,13年9月,你10PE左右买了沪深300ETF,你坚信市场情绪会再次乐观,他总会回到15PE以上,
但是你买入后他又下跌了一年,最低跌到了8PE你浮亏了20%,而仅仅一年后他又涨到了18PE。
你既没有买在最低处,也没卖在最高处,对你想赚10~15 PE这一段收益有影响吗?并没有。
2018年底你再一次10PE买入沪深300,买入后的一年,晃晃悠悠仍在10PE附近,直到2021年初沪深300来到了17PE,中间的波动影响到你想赚10~15PE的钱了吗?也没有。
所以你为什么要为中间的波动焦虑呢?他并不影响你本来期待的结果。
要说为此焦虑,大致来自欲望的膨胀,跌了不买就觉得错过了更低的价格不甘心。
卖了还涨,就觉得少赚了钱不舒服。
在股市我们要学会不求极致,拿到属于我们的那部分就好。
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有些焦虑,和你的目标没关系
(来自终身黑白的雪球专栏)当下的焦虑来源是,我相信未来会更好,但如果再跌回2800点怎么办?
除非你加了杠杆,否则这个焦虑毫无意义,如果你认为未来两三年上证能到4000点,那他期间去过几次2800点又有什么关系。
换个比方,黑白腾讯的成本是330港币,股价再跌回一次200港币,但是他最终回到了500港币,这笔交易就是赚钱的。
他最终能到500港币是关键,期间有没有到过200港币意义不大,无非是他跌回200港币,我正好有闲钱能在买点,没闲钱我就只能看着仅此而已。
举个例子,13年9月,你10PE左右买了沪深300ETF,你坚信市场情绪会再次乐观,他总会回到15PE以上,
但是你买入后他又下跌了一年,最低跌到了8PE你浮亏了20%,而仅仅一年后他又涨到了18PE。
你既没有买在最低处,也没卖在最高处,对你想赚10~15 PE这一段收益有影响吗?并没有。
2018年底你再一次10PE买入沪深300,买入后的一年,晃晃悠悠仍在10PE附近,直到2021年初沪深300来到了17PE,中间的波动影响到你想赚10~15PE的钱了吗?也没有。
所以你为什么要为中间的波动焦虑呢?他并不影响你本来期待的结果。
要说为此焦虑,大致来自欲望的膨胀,跌了不买就觉得错过了更低的价格不甘心。
卖了还涨,就觉得少赚了钱不舒服。
在股市我们要学会不求极致,拿到属于我们的那部分就好。