可转债备忘录--回售摸彩策略可选标的(2023-02-04)

回售摸彩策略

这个策略主要抓住在回售期内的被迫于回售条款,其可转债下修动力更强, 但是也要结合安全垫底的条件,所以列出如下条件:
- 回售内 — 回售期内
- 满足下修股价要求 -- 必须
- 转债剩余/市值比例 > 5 — 还债压力相比较大(可动态调节比例),下修动力强
- 转股价格/每股净资产 > (1 + 当前溢价率 * 0.008)— 下修有足够空间才能到达强赎条件,排除到银行之类可转债,还有净资产为负的风险较大的可转债
- 转债价格低于 125 且 税后收益率大于-10% > 有一定的安全保底

满足以上条件的有如下:


  • 大业转债
  • 长久转债
  • 博世转债
  • 德尔转债
  • 奇精转债
  • 大族转债
  • 海澜转债
  • 杭电转债
  • 华源转债
  • 三力转债

其中大业转债、奇精转债、大族转债、海澜转债、杭电转债、三力转债还在承诺不下修阶段

再者博世转债有国资背景,不下修到期还钱可能性较高,剩下的就是长久转债、德尔转债、华源转债(近期快速拉伸回调震荡中),关于进一步参考可看溢价率和转债剩余占市值比例,还有走势以及企业财务状况等
发表时间 2023-02-04 15:42     最后修改时间 2023-02-04 15:42     来自广东

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