其实对于一般情况的下跌(比如大盘跌5%),我们不会感觉到特别痛,也不会对资产造成重大影响,而且长期持有线性对冲产品的成本其实相当高。真正吓人的是22年4月份那波,所以黑天鹅对冲其实比线性对冲更值得探讨。
目前我能想到的就是无脑买深度虚值put,除此之外,大家还有什么好的建议么?
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赞同来自: cxymj2 、jackymin001 、dhhlys
买远期虚值认沽+卖出近月虚值认沽,前者方向性做空,后者回收权利金。
跨月后,继续卖近月虚值认沽。。。
这样,既然最后并没有按你所想的在远期完成大跌,通过回收的权利金,基本也亏不了多少钱
如果后期一直上涨或平盘,那么远近两单同涨跌,亏损量不大
如果在某段时间如判断的开始大跌了,那么可以调整近月认沽的卖出策略;要么往下调整,继续回收权利金,并让远期认沽自由奔跑;或者要么干脆就不卖近月认沽了,直接转成纯空头。
你细品
跨月后,继续卖近月虚值认沽。。。
这样,既然最后并没有按你所想的在远期完成大跌,通过回收的权利金,基本也亏不了多少钱
如果后期一直上涨或平盘,那么远近两单同涨跌,亏损量不大
如果在某段时间如判断的开始大跌了,那么可以调整近月认沽的卖出策略;要么往下调整,继续回收权利金,并让远期认沽自由奔跑;或者要么干脆就不卖近月认沽了,直接转成纯空头。
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