连续回血...1月6日合力、漱玉转债上市,三房转债申购

今天大盘涨的挺凶,北向资金蹭蹭蹭的又回来了,看着账户连续回血还是挺爽的,每次大涨闲置资金就会慢慢多出来,2023年让震荡来的更猛烈一些吧。

最近中丐白酒回来不少,跌的狠涨起来也确实快,这种时候之前还有的可继续放着,我是不考虑加的,他俩最近的定投我都先停了,等某日又回调再重启吧。

目前房地产和地方债是问题一堆堆的,今天还出了房贷的动态调整机制,差不多意思就是可以继续降低房贷利率,招数反正越来越多,至于效果嘛...

管不了的事情咱们也就不管了,新年祝我们都多中点新股新债。

明日合力、漱玉转债上市,三房转债可进行申购,恭喜中签的吃肉。

1

合力转债:

安徽合力今日收盘价14.07,转股价格14.4,当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=97.71。

安徽合力12月12日(申购日前一工作日)收盘价为13.9,申购日12月13日。

在这过去的大半个月时间里,安徽合力股价上涨1.2%,转股价值从96.53上涨到97.71。

个人看法:

合力转债AA+级别,规模20.48亿,原始股东配售率73.38%,单账户顶格申购中0.052签,溢价率由申购前一日的3.6%变为2.35%。

根据之前测评综合,结合当前环境给予22%的溢价率,正常价值预估:97.71*1.22 =120,全球前十叉车生产企业,下修条款比较严,流通规模不小可能有一定的抛压。

合力转债测评:12月13日合力转债申购

2

漱玉转债:

漱玉平民今日收盘价18.1,转股价格21.27,当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=85.1。

漱玉平民12月14日(申购日前一工作日)收盘价为20.4,申购日12月15日。

在这过去的大半个月时间里,漱玉平民股价下跌11.3%,转股价值从95.91下跌到85.1。

个人看法:

漱玉转债AA-级别,规模8亿,原始股东配售率82.46%,单账户顶格申购中0.01签,溢价率由申购前一日的4.26%变为17.51%。

根据之前测评综合,结合当前环境给予37%的溢价率,正常价值预估:85.1*1.37=117,医药生物业,对标大参,质地还行。

漱玉转债测评:12月15日漱玉转债申购

3

个人看法:顶格申购,预计中0.025签,上市预估124。

三房转债:(正股代码:600370,配债代码:704370)

评级:AA评级,可转债评级越高越好。

发行规模:25亿,规模较大,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:有

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

三房巷今日收盘价3.12,转股价3.17,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/3.17*3.12=98.42,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.8+110=115.1,票面利息低。

纯债价值(最底线):

如按中债企业债测AA级别6年期即期收益率4.3099%,纯债价值简化计算89.36,纯债价值尚可。

公司简介:

三房巷属于基础化工业,公司是大型瓶级聚酯切片及PTA生产企业,位于长江三角洲地区,周边化工产业链和市场具备优势,拥有较好的区位条件,规模和品牌优势较为明显。

公司成立于1994年,上市时间2003年3月,目前公司市值121.57亿,有息负债率24.28%,当前市盈率PE12.683,市净率PB1.814。

2022年三季度报告公告:

2022年前三季度公司实现营业收入同比增长19.34%,归属于上市公司股东净利润同比增加76.85%。

主要风险:

1、公司关联销售规模大,并随之产生较大规模的关联应收项目,同时对三房巷集团担保规模较大。

2、公司曾受到证券监管部门和交易所处罚及采取监管措施。

3、在建项目尚需投入规模大,资本支出压力大。

募集资金用途:

最近两年股价走势图:

最近一次大规模解禁时间为2023年9月18日,解禁数量为27.31亿股,解禁市值84.94亿,占总市值比例70.1%,占流通市值比例234.42%。

相似转债:

个人看法:

当前溢价率1.6%,结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予26%的溢价率,目前价值:98.42*1.26=124。

假设原始股东配售90%,网上按2.5亿计算,顶格申购单账户约中25000/1000/1000=0.025签,中签率低。

个人顶格申购。

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。

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发表时间 2023-01-05 22:49     来自浙江

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