难忘的2022年快要过去了,每年都说今年是最难的一年,今年确实是这样。对人类来说,两大灾难:战争和瘟疫,是不变的主题。年初的俄乌冲突,从一场局部战争,到深刻的影响了全球的油价、粮食危机到整个全球政治经济格局。美联储的不断加息,收割全世界人民,又是一大利空。再加上传播力越来越强的奥密克戎,使得中国严防死守了三年后不得不打开。
所有的这一切利空,一次又一次的冲击了人们的神经,也使得A股一次又一次的下跌。以上证指数为例,多少专家说的3000点,再也不见,结果我们看到了4月27日的最低点2863.65,到了10月31日再次出现了2885.09的新低。“3000点保卫战”的声音在今年几次响起,直到今年收盘,上证指数还没有回到3100点。
即使上证指数这样设计不合理的指数,如果你再看看年K线,它的底部也是在不断抬高的,只不过波动确实有点大。
再看看我自己今年的收益,1.74%和存银行差不多,但这是在满仓了一年情况下的结果,和沪深300的-21.63%相比,或者和16年来最好的公募基金华夏大盘的-21.34%相比,跑赢了23%以上,应该可以了。
如果用一句话来总结今年的投资,那还是这句话:选择比努力更重要。今天的收益,其实是来自去年的播种,2021年6月份花费了整整1个月做了可转债回测,比较了各种因子的作用,决定了后来1年半的收益。昨天在群里做了一个2455人回复的调查结果也能说明这个问题,在以可转债为主的人里,2022年盈利的比例高达72.39%;而以股票和基金为主的,盈利的比例分别只有28.90%和10.50%。虽然数据可能因为幸存者偏差的原因有误差,但可转债的赢面大是不争的事实。
今年我基本上是满仓可转债的,那就要在可转债里比,中证可转债指数今年跌了10.02%,集思录可转债等权指数跌了6.51%,67只可转债基金,今年表现最好的亏了2.73%,表现最差的亏了29.41%,平均亏损17.66%,如果这样比较,今年投资可转债的,只要是正收益,肯定算及格了。
但还是有很多值得改进的地方。虽然全年都是采用了不超过130元的偏保守策略,除了冲击成本外,最大的影响还是心态。比如3月份大跌,虽然跑赢了等权和沪深300,但和其他5辣相比相差甚远。我记得当时也是跌的厉害,有一天换仓后我想反正天天跌,明天还要跌,所以卖出可转债后没有及时买入,造成了轻仓过夜,但偏偏第二天利好高开,心理一慌就追高了,结果冲高回落又造成了差异。还有就是12月份,加仓了小市值后连续几天小市值表现不佳,也影响了收益。
五辣一年比较下来,虽然都获得了正收益,跑赢了等权指数,但变态辣不仅仅收益率低而且波动最大,收益率最高的是重辣,今年16.31%,但最大月亏损9.69%。性价比最好的还是新版微辣,年度收益率12.76%,而且月最大亏损非常均衡,最高也只有3.67%。明年肯定还是以它为主。
今年年底还有一个最大的问题就是小市值加仓太快,虽然这4年小市值策略涨了近300%,但实际上平均市值才涨了22%,连1/10都不到,这也是当时加仓的一个重要原因。
但这次年底算账给了我不一样的思考。虽然今年的收益率才1.74%,但覆盖我们一年的生活费已经完全没有问题了,明年我要进入65岁这个领老年证的日子了。把目标定在10%收益率已经足够足够了。不同的年龄和不同的资产有不同的策略。我在想一个问题,就是一种是月最大亏损才3%,最终获得10%多的收益率;一种是月最大亏损20%,最终获得50%的收益率。对年轻人来说,可能选择的是后者,而对我们年纪大的人来说,最佳的选择可能是前者。
中国传统的观念,为了达到一个最终目标,必须吃的苦中苦。我现在想的是不仅要结果好,而且过程也要好,甚至为了过程好,宁可降低点结果的目标。这种大幅度回撤30%甚至更多,最后即使获得一个非常高的收益,只能算赌博不能算投资。
明年除了坚持130元以下的可转债轮动外,还会继续持有一小部分小市值策略。另外还会组合和小仓位跟踪一些如ETF组合等策略,做好后备策略的研究。另外还会继续每天给大家总结市场表现,分享自己的观点。
人的生命是地球这个蓝色星球上最奇妙的物种。你看我们的抗体,每次像奥密克戎这样的病毒侵略后,我们的抗体在作战中学会了本领,保持一段时间免受类似病毒的侵犯。抗体不能保证一辈子,一定会遇到新的病毒,要新的学习。这过程多像我们的投资啊?每次投资失败,也给我们上了一课,避免犯重复的错误,但不可能保证下次不犯其他错误。
千百年来,人类战胜病毒的抗体,正是来自我们自身的学习。我们投资也是这样,不断的战胜自己的一个又一个错误,慢慢的成长起来了。
今天我们将跨入新的2023年,让所有的痛苦和不幸都留着过去的一年,2023,我们来了。
前七年的记录如下:
2016年:https://www.jisilu.cn/question/53310
2017年:https://www.jisilu.cn/question/83378
2018年:https://www.jisilu.cn/question/260202
2019年:https://www.jisilu.cn/question/299781
2020年:https://www.jisilu.cn/question/344034
2021年:https://www.jisilu.cn/question/407095
2022年:https://www.jisilu.cn/question/447737
所有的这一切利空,一次又一次的冲击了人们的神经,也使得A股一次又一次的下跌。以上证指数为例,多少专家说的3000点,再也不见,结果我们看到了4月27日的最低点2863.65,到了10月31日再次出现了2885.09的新低。“3000点保卫战”的声音在今年几次响起,直到今年收盘,上证指数还没有回到3100点。
即使上证指数这样设计不合理的指数,如果你再看看年K线,它的底部也是在不断抬高的,只不过波动确实有点大。
再看看我自己今年的收益,1.74%和存银行差不多,但这是在满仓了一年情况下的结果,和沪深300的-21.63%相比,或者和16年来最好的公募基金华夏大盘的-21.34%相比,跑赢了23%以上,应该可以了。
如果用一句话来总结今年的投资,那还是这句话:选择比努力更重要。今天的收益,其实是来自去年的播种,2021年6月份花费了整整1个月做了可转债回测,比较了各种因子的作用,决定了后来1年半的收益。昨天在群里做了一个2455人回复的调查结果也能说明这个问题,在以可转债为主的人里,2022年盈利的比例高达72.39%;而以股票和基金为主的,盈利的比例分别只有28.90%和10.50%。虽然数据可能因为幸存者偏差的原因有误差,但可转债的赢面大是不争的事实。
今年我基本上是满仓可转债的,那就要在可转债里比,中证可转债指数今年跌了10.02%,集思录可转债等权指数跌了6.51%,67只可转债基金,今年表现最好的亏了2.73%,表现最差的亏了29.41%,平均亏损17.66%,如果这样比较,今年投资可转债的,只要是正收益,肯定算及格了。
但还是有很多值得改进的地方。虽然全年都是采用了不超过130元的偏保守策略,除了冲击成本外,最大的影响还是心态。比如3月份大跌,虽然跑赢了等权和沪深300,但和其他5辣相比相差甚远。我记得当时也是跌的厉害,有一天换仓后我想反正天天跌,明天还要跌,所以卖出可转债后没有及时买入,造成了轻仓过夜,但偏偏第二天利好高开,心理一慌就追高了,结果冲高回落又造成了差异。还有就是12月份,加仓了小市值后连续几天小市值表现不佳,也影响了收益。
五辣一年比较下来,虽然都获得了正收益,跑赢了等权指数,但变态辣不仅仅收益率低而且波动最大,收益率最高的是重辣,今年16.31%,但最大月亏损9.69%。性价比最好的还是新版微辣,年度收益率12.76%,而且月最大亏损非常均衡,最高也只有3.67%。明年肯定还是以它为主。
今年年底还有一个最大的问题就是小市值加仓太快,虽然这4年小市值策略涨了近300%,但实际上平均市值才涨了22%,连1/10都不到,这也是当时加仓的一个重要原因。
但这次年底算账给了我不一样的思考。虽然今年的收益率才1.74%,但覆盖我们一年的生活费已经完全没有问题了,明年我要进入65岁这个领老年证的日子了。把目标定在10%收益率已经足够足够了。不同的年龄和不同的资产有不同的策略。我在想一个问题,就是一种是月最大亏损才3%,最终获得10%多的收益率;一种是月最大亏损20%,最终获得50%的收益率。对年轻人来说,可能选择的是后者,而对我们年纪大的人来说,最佳的选择可能是前者。
中国传统的观念,为了达到一个最终目标,必须吃的苦中苦。我现在想的是不仅要结果好,而且过程也要好,甚至为了过程好,宁可降低点结果的目标。这种大幅度回撤30%甚至更多,最后即使获得一个非常高的收益,只能算赌博不能算投资。
明年除了坚持130元以下的可转债轮动外,还会继续持有一小部分小市值策略。另外还会组合和小仓位跟踪一些如ETF组合等策略,做好后备策略的研究。另外还会继续每天给大家总结市场表现,分享自己的观点。
人的生命是地球这个蓝色星球上最奇妙的物种。你看我们的抗体,每次像奥密克戎这样的病毒侵略后,我们的抗体在作战中学会了本领,保持一段时间免受类似病毒的侵犯。抗体不能保证一辈子,一定会遇到新的病毒,要新的学习。这过程多像我们的投资啊?每次投资失败,也给我们上了一课,避免犯重复的错误,但不可能保证下次不犯其他错误。
千百年来,人类战胜病毒的抗体,正是来自我们自身的学习。我们投资也是这样,不断的战胜自己的一个又一个错误,慢慢的成长起来了。
今天我们将跨入新的2023年,让所有的痛苦和不幸都留着过去的一年,2023,我们来了。
前七年的记录如下:
2016年:https://www.jisilu.cn/question/53310
2017年:https://www.jisilu.cn/question/83378
2018年:https://www.jisilu.cn/question/260202
2019年:https://www.jisilu.cn/question/299781
2020年:https://www.jisilu.cn/question/344034
2021年:https://www.jisilu.cn/question/407095
2022年:https://www.jisilu.cn/question/447737
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改变可以改变的
大盘止步于三连阳了,虽然今天主流宽基指数涨跌互现,但毕竟上证指数今天跌了0.64%,而且在主流宽基指数中跌的是最多的。
涨幅最高的是创业板指,涨了0.38%,科创50,涨了0.19%。
申万一级行业指数中领涨的传媒涨3.40%,计算机涨1.89%,综合涨1.49%;领跌的建筑装饰跌2.23%,医药生物跌1.10%,银行跌1.08%。今年涨幅前三的计算机、通信、传媒分别上涨了35.22%、31.55%、31.09%。如果光看这三个板块,绝对是牛市了。但如果看跌幅最大的三个板块:美容护理、商贸零售、房地产,今年分别下跌了5.09%、5.06%、3.12%。市场大了,过去一涨全涨,一跌全跌的现象再也很难出现了。
今天个股下跌数量比上涨数量略多,2249只个股上涨,2507只个股下跌,涨幅中位数为-0.14%。
今天沪股通净卖出17.01亿,深股通净买入14.66亿,合计净卖出2.34亿。连续9天净买入后出现了少量的净卖出了。
今天476只可转债对应的正股平均下跌0.05%,和全市场差不多,可转债平均上涨0.03%。值得注意的是37只大于170元的可转债平均下跌了0.63%,对应的正股平均下跌了0.88%。我查了一下明细,其中跌幅超过3%的6只可转债,平均价格高达231.44元。价格高,说明过去正股涨的好,今天掉头跌的多,说明风格在改变。今天一天说明不了什么,至少有待观察。
今天账户合计增长了0.06%,连续3天创历史新高,可惜就是止步于今年10%的收益率。
小市值今天又是微跌的一天。本周可转债连涨5天,小市值跌涨涨跌跌,先跌1天,再涨2天,最后又跌2天。但本周小市值的涨幅和可转债差不多都是2%多。这也说明了小市值的波动性大于可转债。
昨天写了《年轻人如何面对当下的低工资?》,很多网友给出了积极的回复,但也有部分网友看到的是更多的大环境的因素,甚至得出躺平的结论。说实在,我们作为一个小人物,是很难改变大环境的,只能在现实的大环境下,通过个人的努力,尽可能给自己和家庭创造一个好的小环境。当然,有人会说现在的需求入不敷出,如果真的这样,无非是开源节流四个字。我们50后这代人,当年是没有任何资本去抱怨的,只有努力。能改变多少是多少。至于有人选择躺平,这是他的自由,我们无权干涉。只不过我是永远不会躺平的。生命的意义就在于通过不断的努力达成一个又一个的期望,并享受其中的过程。至于躺平,将来我们每个人都会躺平很久很久。
大盘止步于三连阳了,虽然今天主流宽基指数涨跌互现,但毕竟上证指数今天跌了0.64%,而且在主流宽基指数中跌的是最多的。
涨幅最高的是创业板指,涨了0.38%,科创50,涨了0.19%。
申万一级行业指数中领涨的传媒涨3.40%,计算机涨1.89%,综合涨1.49%;领跌的建筑装饰跌2.23%,医药生物跌1.10%,银行跌1.08%。今年涨幅前三的计算机、通信、传媒分别上涨了35.22%、31.55%、31.09%。如果光看这三个板块,绝对是牛市了。但如果看跌幅最大的三个板块:美容护理、商贸零售、房地产,今年分别下跌了5.09%、5.06%、3.12%。市场大了,过去一涨全涨,一跌全跌的现象再也很难出现了。
今天个股下跌数量比上涨数量略多,2249只个股上涨,2507只个股下跌,涨幅中位数为-0.14%。
今天沪股通净卖出17.01亿,深股通净买入14.66亿,合计净卖出2.34亿。连续9天净买入后出现了少量的净卖出了。
今天476只可转债对应的正股平均下跌0.05%,和全市场差不多,可转债平均上涨0.03%。值得注意的是37只大于170元的可转债平均下跌了0.63%,对应的正股平均下跌了0.88%。我查了一下明细,其中跌幅超过3%的6只可转债,平均价格高达231.44元。价格高,说明过去正股涨的好,今天掉头跌的多,说明风格在改变。今天一天说明不了什么,至少有待观察。
今天账户合计增长了0.06%,连续3天创历史新高,可惜就是止步于今年10%的收益率。
小市值今天又是微跌的一天。本周可转债连涨5天,小市值跌涨涨跌跌,先跌1天,再涨2天,最后又跌2天。但本周小市值的涨幅和可转债差不多都是2%多。这也说明了小市值的波动性大于可转债。
昨天写了《年轻人如何面对当下的低工资?》,很多网友给出了积极的回复,但也有部分网友看到的是更多的大环境的因素,甚至得出躺平的结论。说实在,我们作为一个小人物,是很难改变大环境的,只能在现实的大环境下,通过个人的努力,尽可能给自己和家庭创造一个好的小环境。当然,有人会说现在的需求入不敷出,如果真的这样,无非是开源节流四个字。我们50后这代人,当年是没有任何资本去抱怨的,只有努力。能改变多少是多少。至于有人选择躺平,这是他的自由,我们无权干涉。只不过我是永远不会躺平的。生命的意义就在于通过不断的努力达成一个又一个的期望,并享受其中的过程。至于躺平,将来我们每个人都会躺平很久很久。