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某大V年终总结说道打算2023年继续满仓煤炭股。表面看国家搞双碳减排，就是要降低化石能源特别是煤炭消耗，这是利空煤炭股的。为什么大V还要坚定持有煤炭呢？本人没专门研究过煤炭股，仅从个人认知谈谈这个问题。
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当前逆市场化是比较明显的。前不久房地产救市基调是，支持行业内兼并重组，改善优质头部房企资产负债状况。很明显，最缺钱的是中小开发商，改善所谓优质企业负债，实质就是通过信贷调控方式让国资背景企业进一步抢占市场，将中小民企淘汰出局。曾经的一哥万科现在也是国资大股东，曾经的恒大，万达，融创几乎烟硝云散。放眼整个北方，三四线县城能有几家拿得出手的民企，这些地方除了一些公用事业的国企，几乎没有什么工业，这些地方未来经济如何发展？货币政策的计划取代市场越来越明显，一直强调货币政策要精准有力，不能搞大水漫灌，市场经济就是要市场机制发挥资源配置作用，所谓的精准就是计划经济。大水漫灌实质就是让市场去配置资本，这样才是最有效率的。
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赞同来自: quantech
@quantech
至于其他的，周期股低位时可以说这些周期减弱，长协，稳定，分红。。。高位再说这些已经是壮胆了。。。。
可以仔细查一个国家的规划。实现双碳目标，在大幅增大新能源发电同时，依然需要维持稳定的火电。所以煤的长期需求非常稳定。长协价远低于市场价，长协煤占比越高的公司，长期收入越稳定。不同公司的储量和开采成本千差万别。储量高、开采成本低，利润更有优势。煤炭运输成本高昂，自营铁路越长，越不容易被第三方铁路揩油。在煤价暴跌时，还可以少挖自家煤，多采购附近的市场煤，通过自营铁路赚钱。综合1-4点，个别煤企的周期性...风险点怎么会是企业老总的雄心壮志呢。。看山煤国际可知矣。。。这不可能是一个企业老总来决定的。。。。。
至于其他的，周期股低位时可以说这些周期减弱，长协，稳定，分红。。。高位再说这些已经是壮胆了。。。。
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赞同来自: 一百万 、我是阿冰 、hantang001
现在要看到监管就在慢慢寻租化，比如环保，太方便了，想搞谁就搞谁。为什么互联网经济这么火，有一个很大的因素是因为这个行业是最透明的，经营成本最低的。随着监管加强，新的互联网经济要起来更难了。就拿集思路来说，一年花在审核监管上的人力物力也不在小数。
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还有一个是生态保护。生态保护要与经济发展相匹配，咱们还是个穷国，没有必要投入这么多搞生态保护。生态保护支出就像秦朝修阿房宫，这部分财政支出纯粹被浪费掉，既不能改善人民生活水平，也不能促进长期经济发展。随着城市化发展越来越多人进入成城市生活，农村和自然环境自然会逐渐恢复。现阶段适度投资即可，没有必要劳民伤财大搞这个。
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还有个问题就是货币中性。经济学家往往认为货币在长期只会导致通胀，不会对长期增长产生影响。但如果你对全球200多国家长期增长与通胀之间关系来看，4%-5%通胀下的增长率明显要高于1%-2%的通胀下的增长率。而我国最近10年通胀大概在2%左右，远低于前20年30年通胀率，最近10年经济增速不断下滑就不足为奇了。未来宏观经济政策面临一个重要选择是保持每年4%左右的通胀+6%的gdp增速，还是选则2%通胀+4%的gdp增速。维持过低的通胀意味着实实在在产出会损失掉。
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赞同来自: xineric 、neverfailor 、国投电力 、秉承认 、twodogs2004 、 、更多 »
煤炭大部分都是长协价，目前市场价也比长协价高。
基于这种观点，认为煤炭股未来几年业绩不会下降。
分红有承诺，大V们计算大概率8％左右，比存款理财都高。
煤炭公司是实打实的家中有矿，比高杠杆的银行要真实的多。
基于这种观点，认为煤炭股未来几年业绩不会下降。
分红有承诺，大V们计算大概率8％左右，比存款理财都高。
煤炭公司是实打实的家中有矿，比高杠杆的银行要真实的多。
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laplace
- 分散不重仓，股息，找到下行锚，好生意.....一切都是为了提高期望，提高容错率
双碳减排，供给侧改革也好，导致煤炭新增供给短期内减少，但国家希望看到的化石能源需求减少，却短期内很难看到
…造成了短期供需不衡，煤炭自然香
化石能源真的能被替代吗，有生之年能看到吗…
…造成了短期供需不衡，煤炭自然香
化石能源真的能被替代吗，有生之年能看到吗…
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赞同来自: 好奇心135
是不是未来煤炭产量下降，煤炭股价格就会下降呢，不一定。这里存在结构性机会，如果国家是扶大汰小，那么下降的产量通过淘汰小企业实现，大的煤企销售非但不会不会受到影响，反而有可能上升。猪肉市场也是类似，虽然整个增长行业增长很小，但随着规模化养殖发力，小养殖户迅速被淘汰，大公司通过不断增加市场份额，保持较快增长。但就减排而言，人家美国就不去搞什么刻意减排，一个发展中国家却搞这个，真是匪夷所思。中国碳排高和产业结构有关系，咱们工业产值占比接近40%，美国只有十几个点。西方国家通常以服务业为主，工业耗能肯定远超服务业耗能。产业结构决定你只能多耗能。未来随着中国三产比重上升，单位能耗必然会下降。现在搞减排就是在破坏工业的成长，影响中国经济增长
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