搜于特集团股份有限公司:
我们是贵公司搜特转债的投资者,搜特转债上市已经几年了,几乎全额未转股,公司已经开始破产预重整,资产为负。
预计年报后公司将被ST,一旦被ST公司股价将大幅度承压,很可能跌破1元面值,从而直接导致退市。
本次邮件我们将我们了解的一些问题,和公司做一点交流。希望公司管理层引起重视,推出下修转股价预案,积极推进公司可转债促转股工作,实现双赢。
1、目前可转债市场总共有四个公司在进行预重整,分别是蓝盾转债、花王转债、搜特转债、、正邦转债,其中三只转债全部都进行了下修,花王拖了三个月,蓝盾和正邦都在一个月内进行了下修。
目前只剩下搜特转债未进行下修,为何他们纷纷下修促进转股呢?
原因就无非在于转债的特殊性,而且此前并没有破产重整,如何处理转债的先例,监管也是非常欢迎公司通过下修提前解决转债的。
2、目前搜于特的情况,下修并不会打压股价,反而会助推股价上涨,实现转债与股价共振
为何这么说呢?目前公司的股价已经够低了,而且距离1元面值尚有空间,公司下修转股价的话,可以让市场看到公司解决债务的信心,反而不会导致股价下跌,假如下修到1.35元,而且转债需要强赎,还需要股价达到强赎价才会对股价有一定的影响。
就拿正邦与公司来说,同样是负资产,面临资不抵债,而且再过几个月,又要支付利息。正邦在法院接受预重整后,迅速下修。众多小散股东几乎是全部支持下修的,投票过程很少反对票,而且下修前正邦还涨停了。
3、目前正是公司下修转股价的最佳时机,一旦错过,公司将几乎没有下修余地
上面说到,公司明年披露年报后就需要被ST了,最迟在4月30日披露,目前已经12月了,提出下修、到开股东大会需要半个月,再加上春节等假期,留给市场实现强赎的时间已经不多了。
公司整个资产质量相信管理层也很清楚,要想实现在被ST前促进转股,那么此时就是最佳时间了,把转股价下修至1.35元左右是最合适了,原来1.6元转股价,强赎需要达到2.08元,几乎是不可能的,甚至不能在重整前解决转债,促进转股。而下修到1.35元,或者更低,则有可能实现重整前解决转债。
4、不解决转债,无法推进重整,公司将被破产清算
目前搜特转债有几万持有人,都是大幅亏损的,几乎没有人是盈利的,重整过程当中,需要召开债权人会议,如不提前解决转债,将面临几万人的反对,甚至监管的干预,毕竟目前转债尚未出现有违约的。甚至亏损大的还会到公司维权等情况。这么多人反对,公司的重整方案将会流产,大股东股权将清零,公司也要面临破产清算,如不解决转债,相信大部分转债持有人都是要求公司破产清算。
一旦公司违约,造成不好的影响,几万人容易造成类型河南银行暴雷类似的群体事件,对于公司大股东等来说,也是非常不好的。
5、此前公司注销股票,投资者申报债权,公司未进行清偿,公司在这也是第一列违约的转债。甚至有投资者计划到东莞法院起诉、或者要求公司进行破产清算等计划。
6、明年3月即将付息,公司还能拿出几百万利息吗?此时下修,提前解决转债,不仅可以不用付利息,还可以把8亿转债变成公司资产,根据第三季报公司目前已经负10亿资产了,把转债解决就变成只有负2亿资产了。
7、下修转股价后,并且下修到底,公司还可以通过第三方,购买转债,进行快速转股。
8、另外公司或者大股东还可以找第三方、重整方等,在下修前买入转债,转债下修后,马上大量转股,卖出股份,快速实现解决转债。
鉴于此
也希望搜特管理层展现出东莞企业厚道的精神,充分考虑当前的市场现状,本着对股票、转债投资者负责的态度,尽快的推出下修预案。
请董秘办公室人员把我们的诉求和建议转达管理层、大股东
搜特转债投资者
2022年12月
有仓位的打电话公司,发邮件给公司
0769-81333505
syt@celucasn.com
我们是贵公司搜特转债的投资者,搜特转债上市已经几年了,几乎全额未转股,公司已经开始破产预重整,资产为负。
预计年报后公司将被ST,一旦被ST公司股价将大幅度承压,很可能跌破1元面值,从而直接导致退市。
本次邮件我们将我们了解的一些问题,和公司做一点交流。希望公司管理层引起重视,推出下修转股价预案,积极推进公司可转债促转股工作,实现双赢。
1、目前可转债市场总共有四个公司在进行预重整,分别是蓝盾转债、花王转债、搜特转债、、正邦转债,其中三只转债全部都进行了下修,花王拖了三个月,蓝盾和正邦都在一个月内进行了下修。
目前只剩下搜特转债未进行下修,为何他们纷纷下修促进转股呢?
原因就无非在于转债的特殊性,而且此前并没有破产重整,如何处理转债的先例,监管也是非常欢迎公司通过下修提前解决转债的。
2、目前搜于特的情况,下修并不会打压股价,反而会助推股价上涨,实现转债与股价共振
为何这么说呢?目前公司的股价已经够低了,而且距离1元面值尚有空间,公司下修转股价的话,可以让市场看到公司解决债务的信心,反而不会导致股价下跌,假如下修到1.35元,而且转债需要强赎,还需要股价达到强赎价才会对股价有一定的影响。
就拿正邦与公司来说,同样是负资产,面临资不抵债,而且再过几个月,又要支付利息。正邦在法院接受预重整后,迅速下修。众多小散股东几乎是全部支持下修的,投票过程很少反对票,而且下修前正邦还涨停了。
3、目前正是公司下修转股价的最佳时机,一旦错过,公司将几乎没有下修余地
上面说到,公司明年披露年报后就需要被ST了,最迟在4月30日披露,目前已经12月了,提出下修、到开股东大会需要半个月,再加上春节等假期,留给市场实现强赎的时间已经不多了。
公司整个资产质量相信管理层也很清楚,要想实现在被ST前促进转股,那么此时就是最佳时间了,把转股价下修至1.35元左右是最合适了,原来1.6元转股价,强赎需要达到2.08元,几乎是不可能的,甚至不能在重整前解决转债,促进转股。而下修到1.35元,或者更低,则有可能实现重整前解决转债。
4、不解决转债,无法推进重整,公司将被破产清算
目前搜特转债有几万持有人,都是大幅亏损的,几乎没有人是盈利的,重整过程当中,需要召开债权人会议,如不提前解决转债,将面临几万人的反对,甚至监管的干预,毕竟目前转债尚未出现有违约的。甚至亏损大的还会到公司维权等情况。这么多人反对,公司的重整方案将会流产,大股东股权将清零,公司也要面临破产清算,如不解决转债,相信大部分转债持有人都是要求公司破产清算。
一旦公司违约,造成不好的影响,几万人容易造成类型河南银行暴雷类似的群体事件,对于公司大股东等来说,也是非常不好的。
5、此前公司注销股票,投资者申报债权,公司未进行清偿,公司在这也是第一列违约的转债。甚至有投资者计划到东莞法院起诉、或者要求公司进行破产清算等计划。
6、明年3月即将付息,公司还能拿出几百万利息吗?此时下修,提前解决转债,不仅可以不用付利息,还可以把8亿转债变成公司资产,根据第三季报公司目前已经负10亿资产了,把转债解决就变成只有负2亿资产了。
7、下修转股价后,并且下修到底,公司还可以通过第三方,购买转债,进行快速转股。
8、另外公司或者大股东还可以找第三方、重整方等,在下修前买入转债,转债下修后,马上大量转股,卖出股份,快速实现解决转债。
鉴于此
也希望搜特管理层展现出东莞企业厚道的精神,充分考虑当前的市场现状,本着对股票、转债投资者负责的态度,尽快的推出下修预案。
请董秘办公室人员把我们的诉求和建议转达管理层、大股东
搜特转债投资者
2022年12月
有仓位的打电话公司,发邮件给公司
0769-81333505
syt@celucasn.com