重仓之一：大业转债分析，附后续本人操作计划

1、目前剩余约1.4年时间，是比较好博弈的目标之一，此前已经宣布至 2023 年 4 月 22 日前不下修，市场比较一致的预期是这个转债迟早会下修，所以价格比较坚挺。

2、公司不下修的原因，此前公司说是大股东认为股价低估，不能反映公司的价值，需要再观察观察，据了解公司有土地面临征收，估值比较大，但是时间具有不确定性。

3、股价方面，目前股价长期处于年线下方，短期内难有起色，指望不下修靠股价上涨实现强赎转股比较困难。

4、财务方面，公司负债率高达70%，而且收购了胜通、定增被否，公司货币资金并不多。公司年利润多年都在1-2亿之间，今年目前还是亏损的。转债却有5个亿，这也是很多人认为大业迟早会下修的原因之一。

5、目前介入时间会比较久，需要坐几个月牢，但是这个价格具备性价比，预计在下修前将会慢慢涨至113-115。

临近4月前，本人也将会与公司进一步沟通，通过邮件等给公司建议，促进公司尽早下修。我认为在4月份将有很大概率下修。

总的来看，大业是高负债、缺乏现金、低利润、临期，到期收益接近为正。

目前本人已经前期部队已经建仓，等待好的价格进一步加仓，如4月份顺利下修则兑现利润，如4月再次不下修，将进一步加大仓位。

本文仅作自己投资记录，不做投资建议。
来自微信公众号：可转债投资套利