开贴大吉
作为一个刚入可转债的小学生,如何迅速成为一个行业的老手,是一直在努力的方向。借用佛家的思维框架,大概就是,闻、思、修,三步。
闻:先入场、身体力行的感受;广泛的阅读,浏览各大网站帖子;
思:找出真正的高手,思考他们每一个举措的核心目的;
修:实践证明、走出自己的流派;
目前举措
当前,个人认为已经走了一个浅薄的轮回,经过大量的努力,已经收集了可转债、正股所有的交易数据,并进行了初步的清洗、特征生产和初步回测。因此新开一贴,记录自己一些努力的方向,包括各大佬选债举措的思考、重做各位大佬的实验数据、因子的选择、切面数据的观察、重要回测等等。
当前个人基本是随性毫无纪律的交易,希望能尽快发现足以说服自己的因子,进入小仓位实验阶段。
抛砖引玉
十分有幸接触了集思录这样一个平台,打开了自己进步的阶梯。充斥着充满理性、高质量的用户,乐于探讨,实践的路上肯定充满了问题和错误,如果上述内容对各位有用,希望不吝拍砖探讨。
0
今年以来,价格有所回落,四月到底;溢价率冲高回落。
明年波澜壮阔的行情还能继续么?还是像封基老师一样,去小市值的鱼塘去捕鱼?
wfisher - 时不我待
周末复盘
三年以来,波澜壮阔的可转债行情,以涨价 + 涨溢价的方式全面展开;今年以来,价格有所回落,四月到底;溢价率冲高回落。
明年波澜壮阔的行情还能继续么?还是像封基老师一样,去小市值的鱼塘去捕鱼?
0
均价133,中位价121,平均转股溢价率45%
正股和相应转债绝大多数不温不火,150-170继续杀溢价;
【行业观察】
国防、电子、家电、有色涨幅最好;
交通运输、公共事业、通信、纺织、汽车跌幅较大;
【周期性观察】
周度月度来看,跌多涨少,虽然转股溢价率和均价已经非常高,但当前看起来情绪仍然在低位么?
wfisher - 时不我待
2022-12-10
【价格观察】均价133,中位价121,平均转股溢价率45%
正股和相应转债绝大多数不温不火,150-170继续杀溢价;
【行业观察】
国防、电子、家电、有色涨幅最好;
交通运输、公共事业、通信、纺织、汽车跌幅较大;
【周期性观察】
周度月度来看,跌多涨少,虽然转股溢价率和均价已经非常高,但当前看起来情绪仍然在低位么?
0
收盘均价130,中位数价格121,转债平均跌幅大于正股;平均转股溢价率45%;
【价格分布】
130-170价格范围内的跌幅最大,对应的溢价率也低,这叫杀溢价?
【行业情况】
【周期观察】
wfisher - 时不我待
2022-12-08
【价格情况】收盘均价130,中位数价格121,转债平均跌幅大于正股;平均转股溢价率45%;
【价格分布】
130-170价格范围内的跌幅最大,对应的溢价率也低,这叫杀溢价?
【行业情况】
【周期观察】
0
从价格分布上看,全面跑输正股。基本上转债跟随正股下跌,且跌幅大于正股。150及以上价位的正股上涨,但转债涨幅没有正股大。
涨幅较大的行业包括:社会服务、医药、军工、电子;
当前净值:1.091
净值回撤:-0.35%
选债列表:广汇转债,紫银转债,重银转债,天创转债,城地转债,帝欧转债,搜特转债,蓝帆转债,正邦转债,青农转债
溢价率因子
当前净值:1.48
净值回撤:0.84%
选债列表:苏银转债,川投转债,金诚转债,禾丰转债,苏试转债,元力转债,科伦转债,海亮转债,孚日转债,中矿转债
到期收益因子
当前净值:1.120
净值回撤:-0.30%
选债列表:广汇转债,科达转债,天创转债,城地转债,维尔转债,思创转债,帝欧转债,亚药转债,搜特转债,侨银转债
排名双低因子
当前净值:1.17
净值回撤:-0.67%
选债列表:无锡转债,山鹰转债,光大转债,利群转债,大秦转债,友发转债,花王转债,江银转债,搜特转债,文科转债
wfisher - 时不我待
2022-12-07 数据观察
【价格观察】
平均跌幅,转债比正股要大,50%分位数来看,两者相当。从价格分布上看,全面跑输正股。基本上转债跟随正股下跌,且跌幅大于正股。150及以上价位的正股上涨,但转债涨幅没有正股大。
【行业观察】
跌幅较大的行业包括:通信、建筑、银行、石油石化等;涨幅较大的行业包括:社会服务、医药、军工、电子;
【周期观察】
继续回调,跌多涨少【和尚四指标】
收盘价因子当前净值:1.091
净值回撤:-0.35%
选债列表:广汇转债,紫银转债,重银转债,天创转债,城地转债,帝欧转债,搜特转债,蓝帆转债,正邦转债,青农转债
溢价率因子
当前净值:1.48
净值回撤:0.84%
选债列表:苏银转债,川投转债,金诚转债,禾丰转债,苏试转债,元力转债,科伦转债,海亮转债,孚日转债,中矿转债
到期收益因子
当前净值:1.120
净值回撤:-0.30%
选债列表:广汇转债,科达转债,天创转债,城地转债,维尔转债,思创转债,帝欧转债,亚药转债,搜特转债,侨银转债
排名双低因子
当前净值:1.17
净值回撤:-0.67%
选债列表:无锡转债,山鹰转债,光大转债,利群转债,大秦转债,友发转债,花王转债,江银转债,搜特转债,文科转债
0
除150-170价格区段的十只转债,其它价位段全面下跌,正股下跌幅度更大,各个分段跌幅比正股都小;
150-170价格区段正股和转债均下跌,这个区段的溢价率是最低的,平均溢价率只有15%;
【行业情况】
涨幅比较好的行业,包括通信、社会服务、国防军工、食品饮料、家用电器、汽车
跌幅比较大的行业,包括医药生物、公共事业、石油石化等
【周期性观察】
当日跌多涨少,但本月本周整体还是比较强势
wfisher - 时不我待
2022-12-06数据观察
【价格数据】除150-170价格区段的十只转债,其它价位段全面下跌,正股下跌幅度更大,各个分段跌幅比正股都小;
150-170价格区段正股和转债均下跌,这个区段的溢价率是最低的,平均溢价率只有15%;
【行业情况】
涨幅比较好的行业,包括通信、社会服务、国防军工、食品饮料、家用电器、汽车
跌幅比较大的行业,包括医药生物、公共事业、石油石化等
【周期性观察】
当日跌多涨少,但本月本周整体还是比较强势
0
复刻实现了封基老师对于正股涨幅、可转债涨幅、溢价率的观察,由于使用的是当日收盘价,有小幅的出入。
可以看到,150元以内低价转债的收益率全面跑输正股。
【观察视角-行业】
涨幅最大的10个行业:
跌幅最大的10个行业:
【各周期数据观察】
wfisher - 时不我待
2022-12-05
【观察视角-价格】复刻实现了封基老师对于正股涨幅、可转债涨幅、溢价率的观察,由于使用的是当日收盘价,有小幅的出入。
可以看到,150元以内低价转债的收益率全面跑输正股。
【观察视角-行业】
涨幅最大的10个行业:
跌幅最大的10个行业:
【各周期数据观察】
0
wfisher - 时不我待