Edge
Chrome
Firefox
最近一周市场整体比较平淡，蓝筹表现反而还不错，北向资金连续三天都是在净买入，只是不知道周末的坏情绪会不会影响明日的市场。
......
齐鲁银行转债发行，关于齐鲁大家关注的比较多，尤其是因为含权量还可以有不少提前潜伏的，有人问要不要配债，还有很多关心上市能赚多少。
并不是含权量高的标的安全垫就一定高的，那得基于转债上市后有良好的表现才行。
齐鲁银行发行规模80亿，应该是这段时间最好中签的一只，但是能否稳定吃肉目前看还真不一定。
要看从申购到上市的这段时间内，银行个股板块or银行转债板块表现如何，比如周五银行板块这种带头大涨能多来几天，那估计就稳了。
现在参与配债跟直接购买正股赌涨跌差不多，齐鲁转债这个收益率，无论小散还是机构都会有更好的选择，所以目前的价值来看估计也就101附近了。
当然我个人肯定是会申购，毕竟也没什么风险，至于能否多吃点肉，不妨大家一起期待，蓝筹股们在接下去这个月能够持续涨一涨吧～
最近新债多多，大家继续坚持申购，明日沿浦转债上市，宏图、共同、新化转债可进行申购。
宏图转债：顶格申购，预计中0.04签，上市预估124。
共同转债：顶格申购，预计中0.007签，上市预估127。
新化转债：顶格申购，预计中0.02签，上市预估124。
1
沿浦转债：
上海沿浦周五收盘价54.75，转股价格47.11，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=116.22。
上海沿浦11月1日（申购日前一工作日）收盘价为48.97，申购日11月2日。
在这过去的一个月时间里，上海沿浦股价上涨11.8%，转股价值从103.95上涨到116.22。
个人看法：
沿浦转债A+级别，规模3.84亿，原始股东配售率81.45%，单账户顶格申购中0.006签，溢价率由申购前一日的-3.8%变为-13.95%。
根据之前测评综合，结合当前环境14%的溢价率，正常价值预估：116.22*1.14=134，下修条款比较严苛，实控人对本次债券连带担保，规模比较小感觉还是有炒炒的希望，沪市转债最高130开盘，涨幅30%则停牌至下午2:57，可等最后三分钟冲高卖出。
2
宏图转债：（正股代码：688066，配债代码：726066）
评级：A评级，可转债评级越高越好。
发行规模：10.09亿，规模一般，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
航天宏图周五收盘价81，转股价88.91，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/88.91*81=91.1，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1.1+1.5+2.5+115=121.1，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测A级别6年期即期收益率11.1526%，纯债价值简化计算64.21，纯债价值低。
公司简介：
航天宏图属于计算机业，公司自主创新研制的遥感影像处理软件平台PIE已达到国际领先水平，具有一定技术优势。
公司搭建了“总部-大区-省办-城市-节点”的四级营销体系，完善的营销网络带动收入及利润规模快速增长。
公司成立于2008年，上市时间2019年7月，目前公司市值151.36亿，有息负债率28.09%，当前市盈率PE66.724，市净率PB6.421。
2022年三季度报告公告：
2022年前三季度公司实现营业收入同比增加71.61%，归属于上市公司股东净利润同比增加47.76%。
主要风险：
1、公司客户大多为政府部门、科研院所、国有企业等，业务回款周期长，经营获现能力较弱。
2、应收账款对资金产生较大占用，具有一定坏账风险。
3、在建及拟建项目未来仍有一定资金需求。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
个人看法：
当前溢价率9.77%，结合A评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予36%的溢价率，目前价值：91.1*1.36=124，计算机业，质地还不错，有军工概念。
假设原始股东配售55%，网上按4.5亿计算，顶格申购单账户约中45000/1100/1000=0.04签，中签率一般。
个人顶格申购。
（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
3
共同转债：（正股代码：300966，配债代码：380966）
评级：A+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：3.8亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
共同药业周五收盘价26.92，转股价27.14，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/27.14*26.92=99.19，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1.1+1.8+2.5+115=121.4，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测A+级别6年期即期收益率8.8452%，纯债价值简化计算73，纯债价值低。
公司简介：
共同药业属于医药生物业，公司是国内甾体起始物料最大的供应商之一，产品线较为丰富，研发实力较强技术先进，在细分领域具有一定的市场竞争力。
公司成立于2005年，上市时间2021年4月，目前公司市值31.03亿，有息负债率38.87%，当前市盈率PE48.33，市净率PB3.733。
2022年三季度报告公告：
2022年前三季度公司营业收入同比增加0.2%，归属于上市公司股东净利润同比减少26.71%。
主要风险：
1、甾体药物原料行业产业链下游客户集中度较高，拥有较强的定价能力，若未来行业竞争加剧，企业盈利能力将承压。
2、公司自产产品种雄烯二酮和双降醇占比较高，面临市场领域相对集中的风险。
募集资金用途：
上市以来股价走势图：
相似转债：
个人看法：
当前溢价率0.82%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予28%的溢价率，目前价值：99.19*1.28=127，国内甾体起始物料最大的供应商之一，对标美诺。
假设原始股东配售80%，网上按0.76亿计算，顶格申购单账户约中7600/1100/1000=0.007签，中签率低。
个人顶格申购。
（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
4
新化转债：（正股代码：603867，配债代码：753867）
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：6.5亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
新化股份周五收盘价32.25，转股价32.41，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/32.41*32.25=99.51，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+2+115=120.3，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.4378%，纯债价值简化计算82.74，纯债价值一般。
公司简介：
新化股份属于基础化工业，主要产品包括脂肪胺、有机溶剂、合成香料、双氧水及其他精细化工品，产品较为多元，异丙胺市场地位突出。公司合成香料业务经营稳定，未来产能进一步扩大。
公司成立于1997年，上市时间2019年6月，目前公司市值59.46亿，有息负债率18.71%，当前市盈率PE17.749，市净率PB3.223。
2022年三季度报告公告：
2022年前三季度公司实现营业收入同比增长7.54%，归属于上市公司股东净利润同比增长125.81%，净利润增长主要系公司主要产品售价上涨，产品销售毛利率上升，盈利能力提升，净利润增加。
主要风险：
1、募投项目收益不及预期的风险。
2、面临安全生产和环保管控风险。
3、面临原材料价格波动风险。
4、公司海外客户销售占比较高，存在海外贸易风险。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
个人看法：
当前溢价率0.5%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予24%的溢价率，目前价值：99.51*1.24=124，基础化工，主盈脂肪胺、有机溶剂、合成香料、双氧水及其他精细化工品。
假设原始股东配售60%，网上按2.6亿计算，顶格申购单账户约中26000/1100/1000=0.02签，中签率低。
个人顶格申购。
（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
......
齐鲁银行转债发行，关于齐鲁大家关注的比较多，尤其是因为含权量还可以有不少提前潜伏的，有人问要不要配债，还有很多关心上市能赚多少。
并不是含权量高的标的安全垫就一定高的，那得基于转债上市后有良好的表现才行。
齐鲁银行发行规模80亿，应该是这段时间最好中签的一只，但是能否稳定吃肉目前看还真不一定。
要看从申购到上市的这段时间内，银行个股板块or银行转债板块表现如何，比如周五银行板块这种带头大涨能多来几天，那估计就稳了。
现在参与配债跟直接购买正股赌涨跌差不多，齐鲁转债这个收益率，无论小散还是机构都会有更好的选择，所以目前的价值来看估计也就101附近了。
当然我个人肯定是会申购，毕竟也没什么风险，至于能否多吃点肉，不妨大家一起期待，蓝筹股们在接下去这个月能够持续涨一涨吧～
最近新债多多，大家继续坚持申购，明日沿浦转债上市，宏图、共同、新化转债可进行申购。
宏图转债：顶格申购，预计中0.04签，上市预估124。
共同转债：顶格申购，预计中0.007签，上市预估127。
新化转债：顶格申购，预计中0.02签，上市预估124。
1
沿浦转债：
上海沿浦周五收盘价54.75，转股价格47.11，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=116.22。
上海沿浦11月1日（申购日前一工作日）收盘价为48.97，申购日11月2日。
在这过去的一个月时间里，上海沿浦股价上涨11.8%，转股价值从103.95上涨到116.22。
个人看法：
沿浦转债A+级别，规模3.84亿，原始股东配售率81.45%，单账户顶格申购中0.006签，溢价率由申购前一日的-3.8%变为-13.95%。
根据之前测评综合，结合当前环境14%的溢价率，正常价值预估：116.22*1.14=134，下修条款比较严苛，实控人对本次债券连带担保，规模比较小感觉还是有炒炒的希望，沪市转债最高130开盘，涨幅30%则停牌至下午2:57，可等最后三分钟冲高卖出。
2
宏图转债：（正股代码：688066，配债代码：726066）
评级：A评级，可转债评级越高越好。
发行规模：10.09亿，规模一般，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
航天宏图周五收盘价81，转股价88.91，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/88.91*81=91.1，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1.1+1.5+2.5+115=121.1，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测A级别6年期即期收益率11.1526%，纯债价值简化计算64.21，纯债价值低。
公司简介：
航天宏图属于计算机业，公司自主创新研制的遥感影像处理软件平台PIE已达到国际领先水平，具有一定技术优势。
公司搭建了“总部-大区-省办-城市-节点”的四级营销体系，完善的营销网络带动收入及利润规模快速增长。
公司成立于2008年，上市时间2019年7月，目前公司市值151.36亿，有息负债率28.09%，当前市盈率PE66.724，市净率PB6.421。
2022年三季度报告公告：
2022年前三季度公司实现营业收入同比增加71.61%，归属于上市公司股东净利润同比增加47.76%。
主要风险：
1、公司客户大多为政府部门、科研院所、国有企业等，业务回款周期长，经营获现能力较弱。
2、应收账款对资金产生较大占用，具有一定坏账风险。
3、在建及拟建项目未来仍有一定资金需求。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
个人看法：
当前溢价率9.77%，结合A评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予36%的溢价率，目前价值：91.1*1.36=124，计算机业，质地还不错，有军工概念。
假设原始股东配售55%，网上按4.5亿计算，顶格申购单账户约中45000/1100/1000=0.04签，中签率一般。
个人顶格申购。
（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
3
共同转债：（正股代码：300966，配债代码：380966）
评级：A+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：3.8亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
共同药业周五收盘价26.92，转股价27.14，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/27.14*26.92=99.19，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1.1+1.8+2.5+115=121.4，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测A+级别6年期即期收益率8.8452%，纯债价值简化计算73，纯债价值低。
公司简介：
共同药业属于医药生物业，公司是国内甾体起始物料最大的供应商之一，产品线较为丰富，研发实力较强技术先进，在细分领域具有一定的市场竞争力。
公司成立于2005年，上市时间2021年4月，目前公司市值31.03亿，有息负债率38.87%，当前市盈率PE48.33，市净率PB3.733。
2022年三季度报告公告：
2022年前三季度公司营业收入同比增加0.2%，归属于上市公司股东净利润同比减少26.71%。
主要风险：
1、甾体药物原料行业产业链下游客户集中度较高，拥有较强的定价能力，若未来行业竞争加剧，企业盈利能力将承压。
2、公司自产产品种雄烯二酮和双降醇占比较高，面临市场领域相对集中的风险。
募集资金用途：
上市以来股价走势图：
相似转债：
个人看法：
当前溢价率0.82%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予28%的溢价率，目前价值：99.19*1.28=127，国内甾体起始物料最大的供应商之一，对标美诺。
假设原始股东配售80%，网上按0.76亿计算，顶格申购单账户约中7600/1100/1000=0.007签，中签率低。
个人顶格申购。
（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
4
新化转债：（正股代码：603867，配债代码：753867）
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：6.5亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
新化股份周五收盘价32.25，转股价32.41，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/32.41*32.25=99.51，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+2+115=120.3，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.4378%，纯债价值简化计算82.74，纯债价值一般。
公司简介：
新化股份属于基础化工业，主要产品包括脂肪胺、有机溶剂、合成香料、双氧水及其他精细化工品，产品较为多元，异丙胺市场地位突出。公司合成香料业务经营稳定，未来产能进一步扩大。
公司成立于1997年，上市时间2019年6月，目前公司市值59.46亿，有息负债率18.71%，当前市盈率PE17.749，市净率PB3.223。
2022年三季度报告公告：
2022年前三季度公司实现营业收入同比增长7.54%，归属于上市公司股东净利润同比增长125.81%，净利润增长主要系公司主要产品售价上涨，产品销售毛利率上升，盈利能力提升，净利润增加。
主要风险：
1、募投项目收益不及预期的风险。
2、面临安全生产和环保管控风险。
3、面临原材料价格波动风险。
4、公司海外客户销售占比较高，存在海外贸易风险。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
个人看法：
当前溢价率0.5%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予24%的溢价率，目前价值：99.51*1.24=124，基础化工，主盈脂肪胺、有机溶剂、合成香料、双氧水及其他精细化工品。
假设原始股东配售60%，网上按2.6亿计算，顶格申购单账户约中26000/1100/1000=0.02签，中签率低。
个人顶格申购。
（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
京公网安备 11010802031449号