如何计算真实的年化收益率

在我们投资过程中,资金进出很频繁,并且没规律。想要计算准确的投资年化收益率,需要用到专业的计算工具。

一般来说,我们计算真实年化收益率使用最多的工具是XIRR。

一、XIRR是什么

在实际投资时,资金进出毫无规律。可能今天买入一万,明天卖出两万,下周又买入一万。

想要知道自己的投资收益率,大多数人是用券商APP查看收益率。

券商APP显示的年化收益率,我们不知道它的计算过程,也就不确定它显示的年化收益率是否合理。

想要获取准确的年化收益率,最好是自己使用XIRR计算,计算过程很简单。

XIRR,是Excel提供的计算内部收益率的函数,可以用来精确计算年化收益率

二、如何使用XIRR计算年化收益率

下面用可转债实盘中永鼎转债的交易记录,给大家演示如何使用XIRR计算实际年化收益率。

(1)拿到投资记录



上图为实盘中永鼎转债的交易记录。

(2)将投资记录按如下格式整理


  • 期数:这一列可以不要,只是为了方便自己查看是第几行
  • 现金流:必须填,从自己的角度看,如果是资金支出填负值(比如买入基金,对于自己而言是支出资金,所以是负数),如果是资金入账填正数(比如卖出基金,对于自己而言是资金入账,所以是正数)
  • 日期:必须填,填写买入或卖出基金的具体日期
  • 备注:这一列可以不要,只是为了方便自己查看这笔资金的用途

(3)计算XIRR



在“现金流”列的最下面输入“XIRR”,在“日期”列的最下面输入“=XIRR()”。

XIRR()括号内第一个参数填所有现金流(本例为B2:B11),第二个参数填所有日期(本例为C2:C11)。

填写完毕后,按回车键,就可以得到永鼎转债的年化收益率。

(4)得到XIRR结果,即为实际年化收益率



使用XIRR计算得到的结果,就是实际的年化收益率,不需要做任何转换。

可以看到,这10笔永鼎转债投资的实际年化收益率为254%。

三、可转债实盘的年化收益率

用上面介绍的XIRR,计算可转债实盘的年化收益率。

可转债实盘地址为:https://docs.qq.com/sheet/DU2FJWGt1YlBxaldu?tab=BB08J2



将实盘的投资记录,转换为XIRR需要的格式,计算年化收益率:



通过上图可以看到,可转债实盘一共包括158笔交易,年化收益率为22.42%。

上面计算可转债实盘年化收益率的Excel文件,我放在了网盘,大家可以使用这个Excel文件作为模板计算自己的年化收益率。

上述Excel文件,可以在公众号”海豚指数估值”后台回复“XIRR文件”获取

四、XIRR的适用场景

XIRR的适用场景:

  • 定期定额投资的实际年化收益率
  • 定期不定额投资的实际年化收益率
  • 不定期定额投资的实际年化收益率
  • 不定期不定额投资的实际年化收益率

可以看到,XIRR几乎可以计算所有投资场景下的年化收益率。

有个类似的工具叫IRR,IRR只能计算定期定额和定期不定额场景下的投资收益率。

只要我们会用XIRR工具,就可以计算所有场景下的年化收益率,没必要单独再学IRR工具。

还有一点需要注意

  • 投资记录在一年以上时,XIRR计算的年化收益率完全准确
  • 投资记录在三个月以上时,XIRR计算的年化收益率会比实际略微偏高一点,高的不多
  • 投资记录只有几天时,XIRR计算的年化收益率会比实际高很多,此时参考价值不大
  • 用来计算年化收益率的投资记录最好在三个月以上,XIRR计算结果才准确

五、使用XIRR时的注意事项

使用XIRR时可能会碰到报错,错误原因可能如下:

  • “现金流”这一列,一定要是数字类型
  • “现金流”这一列,必须有至少一个正数和至少一个负数
  • “日期”这一列,一定要是日期类型,并且是真实存在的日期
  • 若上面三条都满足了依然报错,把XIRR函数的第三个参数设置为0,一般可以解决问题
    注意上述几点,使用XIRR函数时一般不会出现问题。

六、写在最后

XIRR工具除了可以计算投资的实际年化收益率,还可以计算贷款的真实年化利率,可以防止贷款踩坑。

下一篇文章给大家介绍如何使用XIRR计算贷款的真实年化利率。

本文首发于微信公众号:海豚指数估值,转载务必注明出处。
发表时间 2022-10-18 18:03     来自湖北

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lucylv

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真好!就是看不懂
2022-10-18 20:33 来自河北 引用
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huxj2015

赞同来自: xineric

知道大概就行了............
2022-10-18 20:11 来自四川 引用
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Penny

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搞那么复杂,用集思录的持仓看一目了然。
2022-10-18 19:45 来自广东 引用
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lcgames

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学习了,感谢LZ分享
2022-10-18 19:30 来自江苏 引用

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