红包缩水！8月29日（周一）深科转债上市

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一、8月29日深科转债上市

深科达转债8月29日（周一）上市，中签率0.0007%，顶格申购0.7%概率中1签，一签难求。

转债溢价率-2.88%，合理区间130-132元，恭喜中签的投资者，股东配售比例76.8%，实际流通盘约2.1亿，可能会被资金炒作。沪市转债上市首日涨幅达30%将停牌至14:57，期间不可委托交易。



1、基本面

正股主营平板显示模组设备、半导体类设备以及摄像头模组类设备的研发、生产和销售。近年来业绩有所波动，毛利率略有下降，现金流紧张。2022年一季报净利润同比下降78.61%。

公司是国内平板显示模组设备行业的领先企业，技术水平先进，工艺精湛，客户优质，是2019年第一批专精特新小巨人企业。随着惠州平板生产基地二期投产以及半导体设备国产化替代进程加速，公司的发展前景广阔，不过目前公司规模较小，发展壮大尚需时日。

正股基本面尚可，估值偏高，近期大盘震荡调整，正股走势接近，折价率维持，送给投资者一个大红包。

2、转债条款

目前转债评级低仅A+，到期年化收益率3.3%，下修条款适中（85%），P7.64，下修空间大，有回售条款。

3、策略与建议

专用设备类转债市场偏好一般，但小规模转债易被炒作，预计给的溢价依然较高。公司业绩有所波动，所处行业发展潜力大，半导体、消费电子、OLED、迷你转债概念。

综合评分三星半，质地不错。风格稳健的投资者可使用条件单逢高止盈，若看好正股的话也可继续持有或逢低配置。

专用设备类转债比较：



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