大红包！锂电池概念！8月3日（周三）科利转债上市

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一、8月3日科利转债上市

科利达可转债8月3日（周三）上市，中签率0.0039%，顶格申购3.9%概率中1签，一签难求。

转债溢价率0.85%，合理区间136-138元，恭喜中签的投资者，股东配售比例70.9%，实际流通盘约8亿，被炒作的概率较低。深市转债上市首日开盘最高130元，涨幅达30%将停牌至14:57，期间可以委托交易。



1、基本面

正股主营电池精密结构件和汽车结构件的研发、制造及销售。近年来业绩有所波动，毛利率下降，近期现金流紧张。2022年一季报净利润同比增长99.27%。

公司是国内电池精密结构件龙头企业，产能规模和客户结构行业领先。由于人工成本及原材料价格上升因素，毛利率略有下降。公司所处新能源产业链上游，行业增长空间大，随着全球战略逐步落实以及产能陆续投放，未来业绩增量可期。

正股基本面较好，估值略偏高，近期大盘震荡盘整，正股走势接近，溢价率扩大，但红包依然不小。

2、转债条款

目前转债评级中性，到期年化收益率2.41%，下修条款适中（85%），P8.42，下修空间大，有回售条款。

3、策略与建议

锂电池类转债受市场偏好，给的溢价较高。公司是行业龙头，行业景气度高，题材丰富，锂电池、新能车零配件、特斯拉、新能源、宁德时代概念。

综合评分四星，优质转债。风格稳健的投资者根据竞价情况逢高止盈，若看好正股的话也可继续持有或逢低配置。

锂电池类转债比较：



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