超级大红包！7月27日（周三）瑞鹄转债上市

专注可转债研究，乐于分享理财干货，欢迎关注灰小财！

一、7月27日瑞鹄转债上市

瑞鹄模具可转债7月27日（周三）上市，中签率0.0007%，顶格申购0.7%概率中1签，一签难求。

转债溢价率-41.65%，上市首日将达到封顶价157.3元，恭喜中签的投资者，股东配售比例达82.5%，实际流通盘约2.1亿，上市后次日可能会被资金拉升至190元以上。深市转债上市首日涨幅达30%将停牌至14:57，期间可以委托交易。



1、基本面

正股主营汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的开发、设计、制造和销售。近年来业绩有所下滑，毛利率稳定，近期现金流紧张。2022年一季报净利润同比下降69.11%。

公司是国内少数能够同时为客户提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的企业之一，产品质量高，客户优质稳定。随着新能源汽车的发展、新产能逐步达产以及轻量化零部件的布局，业绩有望加速回暖。

正股基本面尚可，估值偏高，近期大盘强势反弹，正股走势更强，折价率进一步扩大，送给投资者一个超级大红包。

2、转债条款

目前转债评级较低仅A+，到期年化收益率3.35%，下修条款适中（85%），P2.96，下修空间较大。

3、策略与建议

汽车模具类转债近期是市场热点，实际流通盘小，很可能被炒作，预计给的溢价很高。公司短期业绩承压，行业景气度较高，汽车模具、新能车、汽车轻量化、华为汽车、迷你转债概念。

综合评分三星半，质地不错。由于上市首日价格有上限且低于转股价值，持债的投资者周四再交易为宜。想碰碰运气抢筹的话，也可尝试在130、143、157.3的价格挂单，但没VIP交易通道的话，成功概率会非常低。

汽车模具类转债比较：



特别声明：以上观点仅供参考，不构成投资建议

更多理财、可转债干货、福利等，欢迎关注灰小财！