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隐波升降背后的逻辑是什么？
价跌波升，是否意味着恐慌性抛售，即将见底？
价升波升，是否意味着恐慌性追涨，即将见顶？
隐波低位，是否意味着低估了小概率事件发生的可能性？
关注各期权的隐波，如有自认为较高胜率/赔率的交易机会，试着记录一下。
价跌波升，是否意味着恐慌性抛售，即将见底？
价升波升，是否意味着恐慌性追涨，即将见顶？
隐波低位，是否意味着低估了小概率事件发生的可能性？
关注各期权的隐波，如有自认为较高胜率/赔率的交易机会，试着记录一下。
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@DrChase
在统计了期权标的的历史真实波动率…特别是大宗商品…之后，对做卖方实在是没有信心。
这个帖子只记录了关于隐波方面的交易，且原则上只在低波的时候双买，开仓的时候，Delta完全对冲（不对标的未来趋势做判断），只是希望Gamma和Vega收益能大于Theta的损耗。收益是不确定的，时间损耗却是每天都在增加。
用隐波预测标的走势跟用MACD之类的技术指标没有区别，甚至胜率可能还不如传统技术指标。波动率交易的正确打开方式，需要关注隐波和真实波动的均值回归，在隐波明显高估时做空波动率。即使是美股，掌握波动率交易的人也是极少数。我翻译的期权卖方终极指南系列就是波动率交易的教程，楼主感兴趣的话可以去研究下。我目前没发现国内可以很好的应用这套方法。谢谢！有机会会认真拜读。
在统计了期权标的的历史真实波动率…特别是大宗商品…之后，对做卖方实在是没有信心。
这个帖子只记录了关于隐波方面的交易，且原则上只在低波的时候双买，开仓的时候，Delta完全对冲（不对标的未来趋势做判断），只是希望Gamma和Vega收益能大于Theta的损耗。收益是不确定的，时间损耗却是每天都在增加。
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@DrChase
用隐波预测标的走势跟用MACD之类的技术指标没有区别，甚至胜率可能还不如传统技术指标。波动率交易的正确打开方式，需要关注隐波和真实波动的均值回归，在隐波明显高估时做空波动率。即使是美股，掌握波动率交易的人也是极少数。我翻译的期权卖方终极指南系列就是波动率交易的教程，楼主感兴趣的话可以去研究下。我目前没发现国内可以很好的应用这套方法。真实波动感觉很难把握啊，不知道怎么看
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赞同来自: 少慢
@少慢
商品期权主要关注隐波，且原则上只在隐波低位的时候做远期的双买。说实话，自己实在没信心去判断未来价格会怎么走，希望靠价格波动和隐波升高来抵消时间价值的损耗。
这个方向不错，我也做过商品期权双买。股指期权同时关注估值和隐波。估值主要参考PB、股息率等，希望靠估值和隐波来判断是否反转。觉得有利可图的时候，根据隐波高低来决定是做买方还是卖方，当然，如果决定做卖方，就要有持久战的思想准备。
经验就是，需要分散买多个品种，等待某个品种爆发，然后整体盈利。类似于趋势投资了。
但我没有坚持下来的原因是，考验耐心，像趋势投资一样，反人性。
楼主的意思是，只关注波动率的变化方向，不考虑它的绝对值高低？
希望楼主多发自己的实盘心得。
商品期权主要关注隐波，且原则上只在隐波低位的时候做远期的双买。说实话，自己实在没信心去判断未来价格会怎么走，希望靠价格波动和隐波升高来抵消时间价值的损耗。
京公网安备 11010802031449号