大刀正在逼近这只可转债

今天市场一片祥和,股指和可转债指数都在小涨,400多只可转债有近300只是红的,广大群众喜盼反弹的心情已经开始萌动。

但对于某只被恶意炒作的小盘妖债来说,也许裁决的大刀正在逼近。

蓝盾转债昨晚提议下修,这是一个非常值得关注的案例。

下修是可转债的bug玩法,对绝大部分可转债都是利好。而且蓝盾转债的下修条款没有净资产限制,是很容易到底的,看起来似乎很美。

但有趣的是,这次下修对蓝盾反而是利空。

蓝盾是不折不扣的妖债,以当前不到40的转股价值,炒出了300多元的价格。实际上就算完美下修到100的转股价值,也支撑不了当前价格。

但恰恰是因为在当前极低的转股价值下,蓝盾无法强赎,才能凭借只有1亿的迷你规模成为任游资任意把玩的小盘妖债。

而一旦下修到转股价值100元,正股再涨个30%触发强赎,那就玩蛋了……300多元的蓝盾直接回调到130元左右只是时间问题。

事实上大部分进入转股期且没有强赎豁免的小盘双高妖债都是这种情况。他们能作妖的前提,恰恰是因为转股价值极低而无法强赎,所以下修对他们来说反而都是利空。

不过,今天蓝盾转债里面的游资和散户似乎还没想到这一层,收盘只微绿了不到-2个点。

我继续围观,看里面这些人啥时候醒悟。

……

洪涛转债今天最后一个交易日,但很遗憾没有收好尾。

截止收盘,洪涛转债-2%并收于107.797元,创下两个月来的最低价。

这个价格压着机构户的108元税前赎回金额,给他们了一点利润空间,以及一个短期虚值期权,是根不错的羊毛。

所以今天转债回调还是比较含蓄的,溢价率也因此上升到8%。

对于个人投资者来说意思不大,如果选择持有,就是付出一点小成本赌洪涛接下来10个交易日出现小概率的暴涨,和虚值期权没有区别,而且还多出来一丝丝的违约风险。

更多内容在微信公众号『盛唐风物』。一起聊价值投资、可转债、打新、套利机会。
发表时间 2022-07-14 16:16     来自陕西

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清风不染1

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应该封掉所有股票公众号,经常发一些震惊标题放大恐慌扰乱市场
2022-07-22 09:03 来自浙江 引用
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XDJ200539

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去做蓝盾转债大冤种啊
2022-07-21 21:49 来自广西 引用
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xinyangp

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请问老大,你的那个小盘低溢价债中的溢价率是怎么计算的啊,为啥和网站上的不一样。
2022-07-21 19:00 来自江苏 引用
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lixianghui1982

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洪涛要违约?
2022-07-18 14:33 来自河北 引用
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宿不移

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dayong
被标题吸引进来了,看完了反而多了一个疑问。
达到强赎标准之后只能选择强赎而不能放弃强赎吗?是不是可转债交易规则又改了?
你首先没想清楚,为什么蓝盾要强赎?
因为还有1亿面额的转债,到期要付108/张,你看看蓝盾手里有几个银子?
怎么才能不拿银子出来?强赎呗。
下调到底的话,还得把股价至少拉30%并维持,有那么容易吗?好不容易做到了,放弃强赎?别人也许可以,蓝盾这种随时大幅下跌,手里又没银子的家伙敢吗?
万一强赎失败,只要到期时转股价值大于108一定的幅度,也不用真的拿银子出来了,都会转股的。只是蓝盾拿保证金走程序也是需要的,但即使这样脱裤子放屁的过程,也足够让蓝盾难受的。
2022-07-14 20:51 来自上海 引用
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盛唐风物

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@dayong
被标题吸引进来了,看完了反而多了一个疑问。

达到强赎标准之后只能选择强赎而不能放弃强赎吗?是不是可转债交易规则又改了?
可以放弃,但从统计上看选择放弃的比例小
2022-07-14 20:36 来自陕西 引用
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dayong

赞同来自: 浪迹天涯8

被标题吸引进来了,看完了反而多了一个疑问。

达到强赎标准之后只能选择强赎而不能放弃强赎吗?是不是可转债交易规则又改了?
2022-07-14 19:12 来自安徽 引用
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tiandiqiutu

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所以尾盘买入正股,等待正股拉
2022-07-14 18:03 来自北京 引用

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