25亿,来吧!7月14日拓普转债申购

明日拓普转债可进行申购,25亿质地还行,期待中签!

拓普转债:(正股代码:601689,配债代码:764689)

评级:AA+评级,可转债评级越高越好。

发行规模:25亿,规模较大,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:有

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

拓普集团今日收盘价73.4,转股价71.38,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/71.38*73.4=102.83,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.6+1.5+1.8+110=114.5,票面利息一般。

纯债价值(最底线):

如按中债企业债测AA+级别6年期即期收益率3.5915%,纯债价值简化计算92.65,纯债价值较好。

公司简介:

拓普集团属于汽车零部件业,公司在北美、欧洲、上海等地设有研发中心,具备主要产品模块的系统级同步正向研发能力及机械、电控和软件的一体化研发整合能力,形成了众多发明专利等自主知识产权,研发能力强。

公司成立2004年,上市时间2015年3月,目前公司市值808.9亿,有息负债率18.05%,当前市盈率PE69.905,市净率PB7.369。

2022年第一季度报告公告:

2022年第一季度公司实现营业收入同比增长54.34%,归属于上市公司股东净利润同比增长56.84%。

主要风险:

1、易受下游汽车行业周期性波动影响。

2、国内疫情防控企业停工停短期内对公司销售产生负面影响。

3、2021年前五大客户收入占总营收比重62.82%,客户集中度较高。

4、对外出口业务占一定比重且呈增长态势,存在出口业务风险。

募集资金用途:

最近半年股价走势图:

当前估值有点高

相似转债:

个人看法:

当前溢价率-2.75%,结合AA+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予25%的溢价率,目前价值:102.83*1.25=129,汽车零部件业,这两年业绩好,整体质地不错,就是当前估值不便宜。

假设原始股东配售80%,网上按5亿计算,顶格申购单账户约中50000/1150/1000=0.04签,中签率低。

个人顶格申购。

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。

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期待与您相遇~
发表时间 2022-07-13 20:43     来自浙江

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aobo

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好像现在收购不了
2022-08-04 11:37 来自重庆 引用

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