轮动问题:配置的最优解在哪里？

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资产配置中，A资产与B资产（低相关性）如何轮动最优解？
假设低风险持有A资产，A资产通过市场涨跌达到中风险时，这时B资产已是低风险，是否从A资产轮动到B资产，或部分轮动？又或者持有A资产达到高风险退出，选择其他合适的资产或等待？（固定主题，勿推翻，优质答案送金币）

发表时间 2022-06-16 16:35

赞同来自: 彬凤儿、车匪路霸、黄梁、空空cz

21 个回复

新新新韭菜

赞同来自: sunpeak

这是轮动思维。通过历史数据判断高点低点。
高胜率高收益情况，基本是在大盘低点（熊市，长期阴跌后的熊市）买高波动股票。
以上你举的例子，在大盘一定情况下，这种博弈不会出现超额收益。
我多年的总结是：赚大钱时候（时点，窗口），没人会跟你抢。但大概率你也赚不到（早就没子弹了，被套中）。

2023-03-21 12:15 来自辽宁引用

Leslie41 - 后知后觉

我听过一个优解，就是人都是习惯的清仓盈利的，去补亏损的那一只。这句话不符合投资价值。
应该是盈利的继续让它涨，亏损的就应该止损。

2023-03-21 11:55 来自广东引用

蓝天还是白云

最优解估计不存在。最简单可行的方法是保持一定比例不变，涨的自然比例变大，跌的自然变小，定期恢复就行了。

2022-07-27 19:04 来自河南引用

Yaon - 耐心等待便宜货

@ylshxajh

投资中充满了不确定，不存在放之四海而皆准的规则承担多少风险获得多少收益，跟个人的性格有关，可以给每个风险阶段分配仓位稳健性格可以给低风险分配60%仓位，中风险30%仓位，高风险10%仓位激进性格可以给低风险分配10%仓位，中风险30%仓位，高风险60%仓位仓位划定了就不会有配置的疑惑了比如你是稳健性格，一开始持有100%的低风险A，A变成中风险后减仓70%换成低风险B，变成高风险后再减仓20%A

非常感谢优质回复！建议非常有用

2022-06-22 19:40 引用

Yaon - 耐心等待便宜货

@生命体

这很简单，不用回答，问题是2种资产的价值到底是多少，如果你确定了价值，怎么操作还要别人教你？如果你不知道价值，别人怎么能教你？

谢谢回复！我非常同意你的观点。确实可以把某种资产吃掉大部分收益，但是大家也知道未来充满不确定性，牺牲部分收益，寻求更稳健的曲线是我的目的。

2022-06-22 19:39 引用

Yaon - 耐心等待便宜货

@toplogy

这种本身就是谬论，你咋知道A资产涨了就是中风险，B资产不涨就是低风险，这个判断本身就不准确

谢谢回复！我的主题，括号内已标明主观条件。

2022-06-22 19:30 引用

生命体

这很简单，不用回答，问题是2种资产的价值到底是多少，如果你确定了价值，怎么操作还要别人教你？如果你不知道价值，别人怎么能教你？

2022-06-20 07:02 引用

toplogy

这种本身就是谬论，你咋知道A资产涨了就是中风险，B资产不涨就是低风险，这个判断本身就不准确

2022-06-19 19:30 引用

AZ77

分批轮动，盈利才加仓。

2022-06-19 18:29 引用

钟爱一玉

可以逐渐减仓A，轮动到B，这样风险可控，让盈利曲线平滑些，持仓体验好。

2022-06-19 16:54 引用

csfires - 毛顿的整活空间

凯利公式及其推论一般金额要减半

2022-06-18 02:21 引用

ylshxajh

赞同来自: myfpgl 、Syphurith 、邻居家的龙猫

投资中充满了不确定，不存在放之四海而皆准的规则

承担多少风险获得多少收益，跟个人的性格有关，可以给每个风险阶段分配仓位

稳健性格可以给低风险分配60%仓位，中风险30%仓位，高风险10%仓位

激进性格可以给低风险分配10%仓位，中风险30%仓位，高风险60%仓位

仓位划定了就不会有配置的疑惑了

比如你是稳健性格，一开始持有100%的低风险A，A变成中风险后减仓70%换成低风险B，变成高风险后再减仓20%A

2022-06-17 17:25修改引用