Edge
Chrome
Firefox
最近行情震荡 ，没啥可以操作的，于是挖坟爬楼学习， 无意间看到业内大神@账户已注销的一个回帖。他推荐了一个他为家里老人理财的基金，交银定期支付双息平衡混合策略基金（519732）， 这个基金按照所持资产净值每月分红付息（定期支付年化现金，支付比率6%，简单算一下就是每月0.5%），区别其他基金的最大特点就是定时返还的现金流，刚好合适我们房贷的每月还款需要一笔现金流的特点。 刚好自己有笔房贷想提前还款，于是抽空研究了一下，制定了一个如下的一个代替提前房贷还款的策略。
1- 关于交银双息平衡基金
基金经理
杨浩，（同 何帅、王崇被称为交银三剑客），明星光环。 有人可能要说 2021年三剑客中的两位剑客王崇和杨浩都惨遭滑铁卢，大幅度跑输大盘，正所谓成也萧何，败也萧何。 但我认为偶尔一年的状态不好也不能说明问题。基金公司同时也做出调整，加入了一位叫黄鼎的基金经理帮忙一起管理双息平衡。
基金历史
2013年9月4日成立，历时8年半左右，成立以来总收益323.4%，累计净值4.234，算是经过了牛熊考验，现在规模50亿左右。业绩如下
28.13%（ 2014）
59.94% （2015）
20.05% （2016）
32.5% （2017）
-6.43% （2018）
46.29% （2019）
51.95% （2020）
-12.65% （2021）
基金业绩历时和基金经理都问题不大，那就来说一下我的想法
2-策略
比如 剩余房贷刚好300万（全部考虑商业贷款，最新LPR利率4.9%，为方便讨论假设利率固定），剩余25年，则每月还款17363.36。如果我要一次提前性还款300万。 不过，这三百万不是真的还了房贷，而是进入换房贷的银行账号， 构建一个基于交银双息平衡基金的每月现金流的还款计划。
1-300万分成两部分250万申购交银双息平衡基金（200万以上申购费0.3%，方便管理不考虑互联网渠道直接从银行账号申购，多付出一点手续费），50万投入货基。
2-250万按照0.5%月支付返现，不考虑净值变动情况大概是1.25万
3-还贷日 从货基取出4863.36元，合计17363.36 ，还入当月房贷
4-现在讨论变量部分
基金部分，净值可能变动，按照一个相对极端情况算每月净值跌去1%，同时货基年化2.5%计算增长，excel里面简单拉了一下，这个策略在基金每月净值下跌1%的情况连续下跌59个月后货币基金账号无钱可取，策略失败。这是存在的一个风险， 另外一个风险就是去年大幅度跑输后的调整问题，现在看来还是继续回撤中。
如果基金净值按照每月1%增长，简算年化收益率12%，同时货基年化2.5%计算增长，则直到300个月还款完成，即25年后， 房贷还完 ，账户剩余价值1575万， 足足的一个安享晚年！
3-说明
可能有人会说， 你搞这么复杂还不如自己投资，然后每月还款。其实，这个策略本身就是在自己准备提前还款的情况下，不想劳心费力，然后做的一个傻瓜操作。虽然 ，极端情况可能会出现还不起房贷的情况， 但这个几率按照当前的基金过往历史收益，我觉得基本不会发生。 今天，我们在赌场玩的人， 哪一个不是在赌国运呢？ 对吧
同时， 因为有基金账户和货基账户同时操作， 其实可以每年做一次平衡，加多一道续命的防火墙，具体如何平衡，就见智见仁了。 甚至，可以把货基账户再按照每年的总现金流，分成货基和债基两个账户来操作， 可以达到增强收益，抵抗风险的目的。
同时，关于可能出现的极端情况，策略执行时，还应该准备额外的资金的应对。比如，多余备用金，后面年月的收入都是一个补充。总的来讲， 这个策略，个人感觉还是胜算比较大的，而且不需要操心，也容易坚持！
抛砖引玉， 大家的看法如何？如果操作，我会做一个XIRR收益率表格， 不定期更新一下，看看能否从房贷这个事情上以逸待劳，薅点羊毛！
1- 关于交银双息平衡基金
基金经理
杨浩，（同 何帅、王崇被称为交银三剑客），明星光环。 有人可能要说 2021年三剑客中的两位剑客王崇和杨浩都惨遭滑铁卢，大幅度跑输大盘，正所谓成也萧何，败也萧何。 但我认为偶尔一年的状态不好也不能说明问题。基金公司同时也做出调整，加入了一位叫黄鼎的基金经理帮忙一起管理双息平衡。
基金历史
2013年9月4日成立，历时8年半左右，成立以来总收益323.4%，累计净值4.234，算是经过了牛熊考验，现在规模50亿左右。业绩如下
28.13%（ 2014）
59.94% （2015）
20.05% （2016）
32.5% （2017）
-6.43% （2018）
46.29% （2019）
51.95% （2020）
-12.65% （2021）
基金业绩历时和基金经理都问题不大，那就来说一下我的想法
2-策略
比如 剩余房贷刚好300万（全部考虑商业贷款，最新LPR利率4.9%，为方便讨论假设利率固定），剩余25年，则每月还款17363.36。如果我要一次提前性还款300万。 不过，这三百万不是真的还了房贷，而是进入换房贷的银行账号， 构建一个基于交银双息平衡基金的每月现金流的还款计划。
1-300万分成两部分250万申购交银双息平衡基金（200万以上申购费0.3%，方便管理不考虑互联网渠道直接从银行账号申购，多付出一点手续费），50万投入货基。
2-250万按照0.5%月支付返现，不考虑净值变动情况大概是1.25万
3-还贷日 从货基取出4863.36元，合计17363.36 ，还入当月房贷
4-现在讨论变量部分
基金部分，净值可能变动，按照一个相对极端情况算每月净值跌去1%，同时货基年化2.5%计算增长，excel里面简单拉了一下，这个策略在基金每月净值下跌1%的情况连续下跌59个月后货币基金账号无钱可取，策略失败。这是存在的一个风险， 另外一个风险就是去年大幅度跑输后的调整问题，现在看来还是继续回撤中。
如果基金净值按照每月1%增长，简算年化收益率12%，同时货基年化2.5%计算增长，则直到300个月还款完成，即25年后， 房贷还完 ，账户剩余价值1575万， 足足的一个安享晚年！
3-说明
可能有人会说， 你搞这么复杂还不如自己投资，然后每月还款。其实，这个策略本身就是在自己准备提前还款的情况下，不想劳心费力，然后做的一个傻瓜操作。虽然 ，极端情况可能会出现还不起房贷的情况， 但这个几率按照当前的基金过往历史收益，我觉得基本不会发生。 今天，我们在赌场玩的人， 哪一个不是在赌国运呢？ 对吧
同时， 因为有基金账户和货基账户同时操作， 其实可以每年做一次平衡，加多一道续命的防火墙，具体如何平衡，就见智见仁了。 甚至，可以把货基账户再按照每年的总现金流，分成货基和债基两个账户来操作， 可以达到增强收益，抵抗风险的目的。
同时，关于可能出现的极端情况，策略执行时，还应该准备额外的资金的应对。比如，多余备用金，后面年月的收入都是一个补充。总的来讲， 这个策略，个人感觉还是胜算比较大的，而且不需要操心，也容易坚持！
抛砖引玉， 大家的看法如何？如果操作，我会做一个XIRR收益率表格， 不定期更新一下，看看能否从房贷这个事情上以逸待劳，薅点羊毛！
6
赞同来自: 苦咖啡2022 、njsunl 、bluelizard 、LSMLSM0219 、巴兰 、更多 »
经过差不多一个月的思考， 上周五开始了这个计划。同大家汇报一下
1-放弃了定期每月付息基金的投资计划， 因为可选择标的范围太少，出于分散风险考虑放弃了！
2-替代方案是银行账户留够一年的还款额度（中信银行周周享，2.1%利息，自动划扣），然后其余资金选择每年分红比较积极的基金分散买入，依靠基金分红和年度股-债-银行活钱账户平衡来维持还款。每年的12月31日， 做股债平衡，同时留出本年的还款资金！
3-根据当前点位，股债基金个数和市值的比例都是7:3，年底平衡市值到5:5
4-股票基金选基原则比较简单粗暴 50亿规模以下，成立7年以上，年化10%以上，最近7个年度年度收益率至少5个年度排名中上，每年的净值分红大于5%，全是混合型灵活型基金
国投瑞银美丽中国混合（000663）
大摩资源优选混合(LOF)（163302）
富国天瑞强势混合（100023）
华商优势行业混合（000390）
汇添富优势精选混合（519008）
华安宝利配置混合（040004）
泰达消费红利指数A（008928）--成立时间比较短，选基原则以外的，标的讨喜，加持
以下是债基
长盛全债指数增强债券（511080）
南方宝元债券A（202101）
5-买入计划
所欠贷款额分成6份， 每月投入1份 或者根据当前到点位，每跌100点买入一份。 哪个条件先满足，就执行哪一个。5月6日 投入第一份！
这是一个长期的投资， 争取不定期来同大家汇报一下XIRR收益率情况。
这个市场，对散户来讲投资赚钱太难。 唯一确定的就是赚规则的钱（比如可转债），还有就是赚时间的钱，以时间换空间，和大数定律站在一起。
1-放弃了定期每月付息基金的投资计划， 因为可选择标的范围太少，出于分散风险考虑放弃了！
2-替代方案是银行账户留够一年的还款额度（中信银行周周享，2.1%利息，自动划扣），然后其余资金选择每年分红比较积极的基金分散买入，依靠基金分红和年度股-债-银行活钱账户平衡来维持还款。每年的12月31日， 做股债平衡，同时留出本年的还款资金！
3-根据当前点位，股债基金个数和市值的比例都是7:3，年底平衡市值到5:5
4-股票基金选基原则比较简单粗暴 50亿规模以下，成立7年以上，年化10%以上，最近7个年度年度收益率至少5个年度排名中上，每年的净值分红大于5%，全是混合型灵活型基金
国投瑞银美丽中国混合（000663）
大摩资源优选混合(LOF)（163302）
富国天瑞强势混合（100023）
华商优势行业混合（000390）
汇添富优势精选混合（519008）
华安宝利配置混合（040004）
泰达消费红利指数A（008928）--成立时间比较短，选基原则以外的，标的讨喜，加持
以下是债基
长盛全债指数增强债券（511080）
南方宝元债券A（202101）
5-买入计划
所欠贷款额分成6份， 每月投入1份 或者根据当前到点位，每跌100点买入一份。 哪个条件先满足，就执行哪一个。5月6日 投入第一份！
这是一个长期的投资， 争取不定期来同大家汇报一下XIRR收益率情况。
这个市场，对散户来讲投资赚钱太难。 唯一确定的就是赚规则的钱（比如可转债），还有就是赚时间的钱，以时间换空间，和大数定律站在一起。
0
狂奔得蜗牛 - 专注交易 守正出奇
@jerry932123
谢谢大家的意见， 受教不少！几只长短债券定期支付基金 ，是那几个，能分享下不。谢谢
有这个想法的目的，主要是自己本来有个投资主账户， 但总是每月挂记房贷还款的问题， 可能会影响投资风格。 个人比较懒，再加上现在投资难度加大，低风险玩具越来越少，所以有“提前”还款了却一桩事情的想法，所欠资金进入还款账户配置好标的，就不管了， 最多一年半载看一次做一下市值平衡就行了。 目前看来， 这个操作还需要在投资标的上面想办法。
目前看到的混合定期支付基金主要两只...
3
赞同来自: xineric 、UniqueLy 、LSMLSM0219
谢谢大家的意见， 受教不少！
有这个想法的目的，主要是自己本来有个投资主账户， 但总是每月挂记房贷还款的问题， 可能会影响投资风格。 个人比较懒，再加上现在投资难度加大，低风险玩具越来越少，所以有“提前”还款了却一桩事情的想法，所欠资金进入还款账户配置好标的，就不管了， 最多一年半载看一次做一下市值平衡就行了。 目前看来， 这个操作还需要在投资标的上面想办法。
目前看到的混合定期支付基金主要两只国泰安康定期支付 （30股70债）和交银双息（70股30债），再加上几只长短债券定期支付基金和一只货币基金，来搭配这个组合。 一是图省心，二是看看这个长期策略带来的直接效果是咋样的。（感觉个人是很难坚持一个长达数十年的投资的，这个策略借助基金经理和房贷款长期年限的特点来被动实现）
等组合好了，开始实施了再来同大家汇报！
有这个想法的目的，主要是自己本来有个投资主账户， 但总是每月挂记房贷还款的问题， 可能会影响投资风格。 个人比较懒，再加上现在投资难度加大，低风险玩具越来越少，所以有“提前”还款了却一桩事情的想法，所欠资金进入还款账户配置好标的，就不管了， 最多一年半载看一次做一下市值平衡就行了。 目前看来， 这个操作还需要在投资标的上面想办法。
目前看到的混合定期支付基金主要两只国泰安康定期支付 （30股70债）和交银双息（70股30债），再加上几只长短债券定期支付基金和一只货币基金，来搭配这个组合。 一是图省心，二是看看这个长期策略带来的直接效果是咋样的。（感觉个人是很难坚持一个长达数十年的投资的，这个策略借助基金经理和房贷款长期年限的特点来被动实现）
等组合好了，开始实施了再来同大家汇报！
2
赞同来自: lwhsq88 、jerry932123
我贷款了339万，每个月还18500，18500/3390000=0.005457，也就是说我现在的目标收益是5.5%，所以我现在选择品种都是以这个为目标。
给楼主推荐几个，粤高速b，鹏华普利，大秦铁路，交通银行，都是比较稳定的。
给楼主推荐几个，粤高速b，鹏华普利，大秦铁路，交通银行，都是比较稳定的。
5
赞同来自: 钟爱一玉 、心太软 、UniqueLy 、jerry932123 、dengca1987更多 »
@望江南
房价总价100万，首付30%，即贷款总额为70万；
贷款利率为6%，贷款期限为30年，等额本息，即每个月还款4196.85，对应每年还款总额为50362.2元；
所以相对于贷款总额70万，每年还款金额相对于贷款总额的占比为7.1946%，约为7.2%。
由于房贷属于优质贷款，银行一般不会要求提前偿还或者追加保证金，所以一般情况下，我们只要满足每个月按时足额归还当月的房贷就可以了，换句话说就是只要我们的现金流能够满足每个月还款需求就可以，不必保证本金时刻处于绝对安全状态。
那按照上面的例子，转换为投资期望就是：不需要保证本金安全，但期望每年稳定获取等于投入本金7.2%以上的现金流。
而要实现这一投资期望，最简单的方法其实就是投高息股，每年领取分红。
当我们构建一个投资组合，组合整体的长期roe为10%的时候，那么领分红还贷款这一玩法到最后是会给我们提供10-6%=4%的超额收益。
叠加一些收益增强手段（比如说ah轮动），其实这玩法会很舒服的，最多就是前面几年现金流可能会有些紧张，因为一开始股息率高于7.2%的个股会比较少。但是过几年，通过企业自身的成长及我们通过收益增强增加持有股份，那么随着时间的推移我们领到的分红是会不断成长的。
我之前有写过相关的文章分析，有兴趣的可以看一下：为什么建议买房要尽可能的多贷款（知乎回答系列）
这个是什么，可以说清楚点吗简单举个例子：
房价总价100万，首付30%，即贷款总额为70万；
贷款利率为6%，贷款期限为30年，等额本息，即每个月还款4196.85，对应每年还款总额为50362.2元；
所以相对于贷款总额70万，每年还款金额相对于贷款总额的占比为7.1946%，约为7.2%。
由于房贷属于优质贷款，银行一般不会要求提前偿还或者追加保证金，所以一般情况下，我们只要满足每个月按时足额归还当月的房贷就可以了，换句话说就是只要我们的现金流能够满足每个月还款需求就可以，不必保证本金时刻处于绝对安全状态。
那按照上面的例子，转换为投资期望就是：不需要保证本金安全，但期望每年稳定获取等于投入本金7.2%以上的现金流。
而要实现这一投资期望，最简单的方法其实就是投高息股，每年领取分红。
当我们构建一个投资组合，组合整体的长期roe为10%的时候，那么领分红还贷款这一玩法到最后是会给我们提供10-6%=4%的超额收益。
叠加一些收益增强手段（比如说ah轮动），其实这玩法会很舒服的，最多就是前面几年现金流可能会有些紧张，因为一开始股息率高于7.2%的个股会比较少。但是过几年，通过企业自身的成长及我们通过收益增强增加持有股份，那么随着时间的推移我们领到的分红是会不断成长的。
我之前有写过相关的文章分析，有兴趣的可以看一下：为什么建议买房要尽可能的多贷款（知乎回答系列）
0
@shangqixu
杨浩都抑郁症了，就别指望这基金了，可以考虑其他的更稳健的债基，月月丰、月月薪、双月薪都好，也可以配置其他基金，自己定期赎回，就是稍微麻烦点而已是的， 搜了一下相关信息，杨浩管理的三只基金两只增请了共同管理人。去年高度集中持有大盘股，遭受重挫。网络有传言，杨浩抑郁的事情，但公司没有做出辟谣，还有另外一只基金也是由他单独管理。只能是状态可能出了问题，但不像传言抑郁了，不能管理基金了。 看看这个基金后期的表现吧。
3
赞同来自: jerry932123 、枫叶fy 、画眉
@shangqixu
杨浩都抑郁症了，就别指望这基金了，可以考虑其他的更稳健的债基，月月丰、月月薪、双月薪都好，也可以配置其他基金，自己定期赎回，就是稍微麻烦点而已这些不行，利息不够，纯债很难保证稳定的6%收益
京公网安备 11010802031449号