中国房企融创称正拟定“20融创01”展期方案部分持有人表示仍要求全额兑付

路透上海3月25日 - 中国房企融创境内债“20融创01”的展期推进工作一波三折。融创房地产集团周五公告称，正拟定“20融创01”展期相关方案，拟于近期与债券持有人就上述债券的展期及延期支付事宜进行沟通。不过部分投资人表示，仍要求融创按时兑付本期债券，或至少达到60%以上的首期兑付比例。另有知情人士透露，下周融创将召开“20融创01”持有人会议，预计其董事会主席孙宏斌会亲自主持。刊登在上证债券信息网的公告file:///C:/Users/u8011187/Downloads/20%E8%9E%8D%E5%88%9B01_%E8%9E%8D%E5%88%9B%E6%88%BF%E5%9C%B0%E4%BA%A7%E9%9B%86%E5%9B%A2%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85%AC%E5%8F%B8%E5%85%B3%E4%BA%8E%E5%85%AC%E5%8F%B8%E5%80%BA%E5%88%B8%E5%AD%98%E7%BB%AD%E6%9C%9F%E9%87%8D%E5%A4%A7%E4%BA%8B%E9%A1%B9%E7%9A%84%E5%85%AC%E5%91%8A.pdf显示，截至目前，公司面临阶段性的资金压力，预计无法于上述债券兑付日及付息日前筹措到足额兑付兑息资金；计划提供孙宏斌的无限连带责任保证担保等作为增信措施。不过该期债的部分投资人对路透表示，融创必须尽全力按时兑付本期债券，并请监管部门积极协调且提供帮助。如果最终不能按期全额兑付，接受展期的前Directory of sitesLoginContactSupport资讯深度分析时事要闻专栏视频更多Discover Thomson Reuters
提是：全部的利息马上支付，先付60%以上的本金，一年以内支付全部本金。此外持有人还要求融创提供北京泛海国际项目或上海董家渡或其它北上深核心地区项目或融创服务股票的足额抵押担保，以及孙宏斌个人无限连带责任担保、一年后孙宏斌海外离岸信托通过QFII对本期债券全额回购兜底。融创表示，目前债券相关方案尚未最终确定，公司将持续推进资金解决方案，根据实际情况尽快确定方案，并与债券持有人充分做好沟通工作。“20融创01”余额为40亿元，票面利率4.78%，期限2+2，将于4月1日回售。在上海证交所上市的该期债在周三狂跌逾41%后，近两日连续反弹，周五收升4.3%报44.86元人民币。一位投资人周三透露，对于余额为40亿元人民币的该期债券，公司抛出的初步展期计划是，在回售日后20日内支付利息，本金展期两年，按季度分期偿还到2024年4月支付完毕。2月末曾有知情人士透露，融创中国已准备好足额资金兑付“20融创01”的可回售债券。同时融创最近在与四大AMC（资产管理公司）机构进行合作洽谈。随后在3月上旬，“20融创01”持有人同意增加一个2023年回售选择权的议案，该期债由2+2年改为2+1+1年。金融资讯提供商REDD上周报导，融创此前本已安排好回售兑付方案的“20融创01”，因一主要持有银行意外决定行使赎回权，面临兑付困难。此外公司正在推进的融资方案受阻，公司已向中国央行汇报了目前面临的财务困境并寻求支持。今年以来，虽有央行等部委的不断发声支持，但房地产市场回暖并未如期而至，尤其春节后龙光集团的意外爆雷，对行业信心更形成沉重打击，也严重影响了不少民营房企后续的资金安排。这种背景下，民营房企整体流动性紧张的局面进一步加剧。
惠誉周四将融创评级下调至“CC”，因流动性风险升级；移出负面观察名单。标普全球评级周三称，应融创中国的要求，撤销对该公司的“B-”长期发行人信用评级和“CCC+”高级无抵押票据长期发行评级。穆迪此前调降融创中国评级至CAA1/CAA2；展望为负面。