3月14日天地转债申购

明日天地转债可进行申购，周二还有宏丰、阿拉转债，祝大家多多中签！

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天地转债：（正股代码：300743，配债代码：380743）

评级：A评级，可转债评级越高越好。

发行规模：1.72亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：

天地数码周五收盘价12.83，转股价12.47，转股价值=转债面值/转股价*正股价格=100/12.47*12.83=102.89，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.5+0.7+1.2+1.8+2.2+112=118.4，票面利息一般。

纯债价值（最底线）：

如按中债企业债测A级别6年期即期收益率11.4911%，纯债价值简化计算61.65，纯债价值低。

公司简介：

天地数码属于计算机业，公司是国内规模最大的热转印碳带生产企业，国家标准和行业标准的起草者和制定者之一，拥有自主研发的核心技术，具有一定的研发实力。

公司成立于2002年，上市时间2018年4月，目前公司市值17.73亿，有息负债率27.11%，当前市盈率PE79.198，市净率PB4.652。

2021年度业绩快报公告：

2021年度公司实现营业收入同比增长28.78%，归属于上市公司股东净利润同比增长2.86%。

主要风险：

1、产品结构单一，以低附加值产品为主，盈利表现弱。

2、股权结构分散，无控股股东，公司治理存在一定风险。

3、对外担保面临一定的减值或损失风险。

募集资金用途：

最近半年股价走势图：

相似转债：

个人看法：

当前溢价率-2.81%，结合A评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予22%的溢价率，目前价值：102.89*1.22=125，评级低，票面利息较低，目前热转印碳带行业唯一的上市公司，发行规模1.7亿，感觉未来比较容易被炒作。

假设原始股东配售70%，网上按0.516亿计算，顶格申购单账户约中5160/1150/1000=0.004签，中签率极低。

个人顶格申购。

（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。

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