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近期影响市场的几条主线：俄乌冲突、美联储加息预取、国内稳增长、制裁中概股。对于宏观突发事件，我们获取的都是滞后的二手消息，很难对走势转变做出准确预判，所以我们很难对它们进行下注：例如俄乌冲突加剧/减缓；三月加息超预期/低于预期；稳增长政策超预期/低于预期；中概股事件反转/年报后全部纳入预摘牌名单。
但是，这些宏观事件的长期影响是深远的，并没有被市场立刻、完全price in的，承担相应的波动，我们是有可能获取这些长期影响的收益的。
对于当下宏观形势的判断，我的配置建议是：
多IC空IF
多T
多商品
以上记录我对于当下宏观形势的判断，其中：
1对应多商品，以及多IC空IF
2对应多IC空IF
3对应多T，多商品
4对应多T
也开了一定的仓位进行下注，未来可能会快速调整，欢迎大家讨论、补充
但是，这些宏观事件的长期影响是深远的，并没有被市场立刻、完全price in的，承担相应的波动，我们是有可能获取这些长期影响的收益的。
对于当下宏观形势的判断，我的配置建议是：
多IC空IF
多T
多商品
- 战争会过去，制裁会结束，但通胀的影响会持续，发生俄乌冲突前的通胀就因为疫情原因高居不下，市场原本预期美联储通过超预期加息压制通胀预期，打破通胀螺旋上升，但战争的影响不仅加剧通胀，而且降低了美联储超预期加息的可能，使得通胀的影响变得更加长期，押注上游资源品长期仍然是一个不错的选择（如果短期战争局势缓解可能会遭受损失）
- 俄乌冲突资产冻结，以及中概股打压等事件的长期影响是全球金融资产配置意愿的降低，即使后期解冻、或者中概股制裁反转，但跨国投资风险上升，投资者的配置意愿降低，对于A股来说，外资配置较多的股票会发生长期缓慢持续的净流出
- 国内稳增长带来的宽信用预期，一定程度上导致了债券收益率回升，利率甚至回到年初，抹平1月降息的降幅。但实际上与以往宽信用不同，过去经济刺激，利率会很快回升的原因，主要是因为放松一般都涉及到地产和基建，而地产开发商和城投平台是两大高息资产提供方，而当下1)开发商受损严重，重新扩张投资的意愿很低，即使销量回升，可能也不会明显增加拿地和投资，无论利率高低，开发商也不容易获得融资，依然缺乏高息资产；2) 城投平台要严控防范新增隐性债务风险，融资受到约束，李克强总理在十三届全国人大五次会议闭幕也提及，我们的地方政府要当“铁公鸡”，不该花的钱一分钱也不能花；因此，实际高息资产供应是不足的，这一轮债券利率回升幅度过大，可以适当做多国债；同时国内稳增长发力，支出扩张，对商品需求端不会太弱，对商品价格有一定支撑
- 美联储加息节奏预期放缓，给我国货币政策空间留出了更大空间，全球滞涨风险加剧，从稳增长、保就业的角度，我国的降准降息窗口还没有完全关闭，可能可以下注今年还有降准降息操作
以上记录我对于当下宏观形势的判断，其中：
1对应多商品，以及多IC空IF
2对应多IC空IF
3对应多T，多商品
4对应多T
也开了一定的仓位进行下注，未来可能会快速调整，欢迎大家讨论、补充
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赞同来自: heptaploid 、人来人往777
@heptaploid
我认为你多T的逻辑是对的，内盘有宽松预期，如果外盘崩下去，同样会出现宽松预期；
但商品多头的逻辑太松散了，商品作为非生息资产，主要还是看供需，货币环境只是其次。如果全球股市崩掉，商品不会独善其身的，况且已在高位。出现08年那种通过崩盘被动解决通胀的可能性依然存在。
不出意外这几天我会陆续转为空头，看趋势决定。
是的，商品的确进晚了，近期俄乌局势缓和，对商品是短期利空，但长期还是看好通胀带来的影响，所以趁这次回调轻仓买了一些，长期风险是美联储超预期加息，国内需求减弱，全球经济陷入衰退。小心点，不对就赶快跑。商品已经涨了几年了，跌起来会比较猛。
500相比300周期含量高，并且外资含量低，这两个是主要逻辑。
我认为你多T的逻辑是对的，内盘有宽松预期，如果外盘崩下去，同样会出现宽松预期；
但商品多头的逻辑太松散了，商品作为非生息资产，主要还是看供需，货币环境只是其次。如果全球股市崩掉，商品不会独善其身的，况且已在高位。出现08年那种通过崩盘被动解决通胀的可能性依然存在。
不出意外这几天我会陆续转为空头，看趋势决定。
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@传达室李老伯
500相比300周期含量高，并且外资含量低，这两个是主要逻辑。
多T还凑合。是的，商品的确进晚了，近期俄乌局势缓和，对商品是短期利空，但长期还是看好通胀带来的影响，所以趁这次回调轻仓买了一些，长期风险是美联储超预期加息，国内需求减弱，全球经济陷入衰退。
商品虽然我也满手多单，但你现在进去是不是稍微晚了点？这两天已经开始暴跌了。
多IC空IF看不出有什么逻辑。IC资源股含量高？
500相比300周期含量高，并且外资含量低，这两个是主要逻辑。
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