中国核心产业的代表,科创50指数,可以定投了吗?



今天在半导体芯片的带动下,科创50指数大涨4%!

有朋友就问了,“梅姨,科创50指数是个什么指数啊?”

是呢,梅姨上次写到它,还是2020年7月,科创50指数刚发布的时候,时间过得可真快啊!

关于科创50指数,梅姨之前写过几篇文章,感兴趣的朋友可以回看:

定投又多了一个选择~虽然她今天暴跌7%!

新发的科创50指数基金要买吗?ETF基金和ETF联接基金再科普~

《科创50ETF正式上市~》

一、什么是科创50指数?

其实前面几篇文章都有介绍过哈,这里就简单说下:

“科创50指数选取的是科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。”

简单来说,科创50指数基本是选取了科创板的50只龙头股,汇集了一众中国科技创新的龙头企业。

那这些企业都有哪些呢?

芯片巨头中芯国际、光伏龙头天合光能、软件龙头金山办公、半导体龙头中微公司……全都是中国未来重点发展的核心产业龙头。



而且前10大权重股合计占比48.25%,龙头集中度也相对较高。

真真是一个汇聚了中国核心产业的核心企业的指数呢!

插一句,写到这,没准有朋友不好意思的问,“梅姨,弱弱的问一下,什么是科创板啊?总是分不清它和创业板、新三板之间的关系呢!”

哈哈,没事,梅姨写文章尽量照顾到不同程度的朋友哈~

关于创业板、科创板、新三板、北交所等等几个板板的关系,梅姨之前写过两篇文章哈,详细可以回看:

《新三板、中小板、创业板、科创板傻傻分不清?!》

北交所打新,值得参与吗?

简单来说,就像梅姨总结的下图,了解了这张图你就了解了他们之间的关系了。当然更详细的还是回看上面两篇文章哈,这里不赘诉了。



二、科创50指数业绩表现如何?

既然说科创50指数这么优质,事实真的如此吗?我们来看一下它的历史业绩表现~

之前有说过,科创50指数是2020年7月23日发布的,2020年9月28日才成立了对应的4只ETF,2020年11月才正式上市。我们以规模最大的华夏上证科创板50ETF(588000)为例,来看一下其历史业绩。

梅姨选取了近1年的业绩表现:



我们看到近1年来科创50指数大幅跑赢沪深300!虽然最近半年科创50也发生了大幅回落,最近6个月的收益率为-3.66%,但同期沪深300收益率却为-22.41%。

不过曾经有朋友问过这样一个类似的问题,正好借今天解答一下。

比如,梅姨选取的是最近1年的业绩表现,如果选取最近3年的业绩表现,你会惊奇地发现沪深300居然跑赢了科创50?!这又是为什么呢?



不能这样看哦!因为上图反映的是基金累计收益的情况。简单说来,如果你选取3年这个区间,那表现的就是这3年内基金累计的盈利。

你想啊,科创50ETF是2020年9月才成立的,你用人家一年多的盈利去PK别人3年的盈利,这肯定PK 不过呀!

类似的问题,梅姨曾经在基金科普系列中解释过,感兴趣的可以回看:

基金科普(八)谁代表了基金真正的赚钱能力?

基金科普(九)基金分红后买入,真买便宜了吗?

基金收益翻了20倍,净值为什么不是从1涨到20呢?

虽然科创50过往业绩大幅跑赢沪深300,但高收益也意味着高风险。

梅姨在《借这轮杀跌,看看几个医药基金的表现~》中说过,看一个基金的抗风险能力,主要看最大回撤、波动率、夏普比率,至于这几个指标的含义,可以回看那篇哈~



我们看到,科创50的波动率为24.32%,比沪深300的17.41%要高出不少,这说明科创50收益其实并不稳定,波动还是要大一些的;

不过,科创50夏普比率-0.65却比沪深300的-1.05要高,说明科创50单位风险的回报反而要高一些,难怪会有超越沪深300的业绩表现呢。

总之吧,以上这些说明科创50指数是一只具有高波动、高收益的指数,所以想要追求高收益,但却不想承受高波动的朋友,还是谨慎投资哈~

风险和收益永远都是成正比的~

三、科创50指数现在可以定投了吗?

从曲线上来看,科创50确实调整了不少。



可不是嘛,梅姨2020年写文的时候,科创50的PE高达88%,你再看现在呢?



PE只有44.85了,估值已经下降了很多了!

有朋友可能看到,目前其PE百分位只有0.39%,貌似很低了。但其实,这个指数成立的时间实在太短了,历史百分位并不具有参考性。

我们只能大概来判断,目前创业板的PE是52.26,起码相比创业板来说,科创板是要便宜一些的。

科创板毕竟被誉为中国版的纳斯达克,梅姨打算在现在的位置,小仓位定投一下。

当然毕竟科创50是高波动、高收益的指数,所以不能承受风险的朋友,还请谨慎投资!
发表时间 2022-02-24 09:24

赞同来自: 梅根爱金融 好奇心135

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