借这轮杀跌,看看几个医药基金的表现~



忙碌的一周终于要过去了,梅姨正月16正式上班,熊孩子们正月17刚刚开学,假期就在手忙脚乱的催作业补作业中结束了。开学前的不适,开工前的不适,到今天终于可以定下心来写写文章了……

大家都知道,这一年以来,医疗行业下杀了不少。那么在这轮杀跌中,各医药基金表现如何呢?怎么看呢?

我们先来看看大家耳熟能详的2只主动基金:葛兰的中欧医疗健康混合A(003095)、赵蓓的工银前沿医疗股票A(001717),以及梅姨之前定投的1只指数基金:华宝中证医疗ETF(512170)。

首先,有些新手朋友,如果还不知道什么是主动基金,什么是指数基金的话,建议回看梅姨之前的基金科普文:

基金科普(一)到底什么是基金?怎么选基金?

基金科普(二)基金有哪些种类?

基金科普(三)基金溢价的坑你踩过吗?

基金科普(四)以科创50ETF为例,讲解ETF基金的折溢价套利!

基金科普(五)什么是LOF基金?什么是ETF基金?

基金科普(六)LOF基金套利详解

基金科普(七)ETF基金套利详解

基金科普(八)单位净值VS 累计净值VS复权净值?谁代表了基金真正的赚钱能力?

基金科普(九)基金分红后买入,真买便宜了吗?聊聊基金分红~

基金收益翻了20倍,净值为什么不是从1涨到20呢?

简言之,主动基金顾名思义,由基金经理主动择股;指数基金也就是被动基金,被动跟踪指数,复制指数的成分股。

我们从两个方面来看,一个是基金的赚钱能力,一个是基金的抗风险能力。

我们先来看看他们的赚钱能力,也就是收益情况。

赚钱能力:收益率

我们先来看下这3只基金的收益率:



可以看到在最近一年跌的最少的是赵蓓的工银前沿医疗-23.87%,跌的最多的是华宝中证指数基金-40.71%,葛兰的中欧医疗健康介于两者之间。

近2年的收益率也是:工银55.99%>中欧34.2%>华宝11.93%。

这点,我们从收益率走势图上也可以清楚的看到:


这么看来,主动基金中,赵蓓工银的收益确实跑赢了葛兰的中欧;而主动基金的收益又远远跑赢了指数基金。

抗风险能力:最大回撤

对于主动基金,收益当然重要,但是控制回撤也很重要!我们不能只看收益,不看风险。

主动基金的风险,我们一般看最大回撤、波动率、夏普比率等几项指标。

很多朋友一直搞不清楚这几项指标的含义,梅姨在下图中专门标注了一下,点击可看大图:



最大回撤:反映的是从最高点跌到最低点的幅度,这种跳水,当然是越小越好。

最近1年赵蓓工银的最大回撤35.63%,再一次跑赢了葛兰中欧的42.16%。

波动率:反映的是基金收益的波动情况,毕竟我们不但想要有收益,更想要有稳定的收益,收益忽高忽低也不踏实呐。所以这种波动当然也是越小越好。

最近1年工银的波动率也略小于中欧,看来收益稳定性更好一些。

夏普比率:反映的是单位风险的回报情况,我们都希望担越小的风险,赚越大的回报,这就完美了。所以夏普比率越大越好。

最近1年工银的夏普比率-0.78,又一次跑赢了中欧。

咳,这么看下来,发现你们钟爱的赵蓓和葛兰,赵蓓是不是更优秀些?赚钱能力好,抗风险能力佳,简直完胜~

那有朋友说了,梅姨你怎么不提华宝中证医疗这只指数基金了呢?

额,其实严格说来,主动基金和指数基金不能放在一起比。

你想啊,指数基金是完全被动跟踪指数的,无论是赚钱能力还是抗风险能力都完全取决于指数表现,所以这么被动的地位,考察指数基金这两方面也没有什么意义,我们一般最多看看指数基金跟踪指数的能力,也就是看看它的跟踪误差。但一般除非偏离特别大,不然也没必要看~

不过呢,还有朋友会问,“梅姨,看你前面数据,明明这两只主动基金的收益都远好于华宝这只指数基金啊,为什么你前面定投的时候却定投了指数基金呢?”

虽然梅姨在《今天定投,买了点它!》《你真的会加仓吗?举例聊聊加仓节奏~》中说的都是华宝中证医疗ETF,但其实梅姨也有持仓赵蓓的工银前沿医疗啦!毕竟这些医疗主题的主动基金的收益确实远超指数基金。成年人不做选择,成年人一向什么都要呀~

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发表时间 2022-02-18 17:34

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