中证500期货空近月多远月无风险套利可行后？

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目前IC2203为6764点，IC2209为6584点，价差为180点，如果我空一手2203合约，多一手2209合约，不管指数涨跌，09合约到期210天，理论上可以赚180点，3.6万元，两手合约合计需要资金45万元，不考虑滑点，大概年化收益13.8％。请高手点评一下，这种套利可行吗？

发表时间 2022-02-17 19:58

12 个回复

老返

@苯狐狸

除了合约到期要移仓的风险，还有别的风险吗？

如果按相邻月几个点一直平移下去，你的方法是可行的，尽管年化可能不到13.8%.
但就怕中间几个月，市场不讲武德，相邻月点差突然放大，例如50个点，那你就耗子尾汁吧。

2022-02-18 00:17 引用

lester

楼主知道为啥大家吃贴水基本买近月而不买远月的原因吗？由于近月收敛快，放你这个策略里，你即使不断移仓，你的策略预期收益也是负的。从根本上说，你的策略是不行的，而不是存在什么风险的问题。

2022-02-17 23:30 引用

苯狐狸

除了合约到期要移仓的风险，还有别的风险吗？

2022-02-17 22:48 引用

Miner

又多了一个亏钱手艺

2022-02-17 22:32 引用

tanhua2021

跨期没有无风险的。真正低风险的是升水的期现套利，而且有流动性风险。

2022-02-17 22:18 引用

babebu

别想了，买期货的都是人精，短期合约到期了咋整，到时候近期贴水扩大了，有得你亏的

2022-02-17 21:59 引用

yangchen0821

不承担波动风险，锁定13个点的长期收益，哪有这种好事

2022-02-17 21:07 引用

早上好

直接做多09合约不就可以了

2022-02-17 21:07 引用

ttxfanmao

别想好事

2022-02-17 20:13 引用

大小愚头 - 套死躺平的死多头

3月到期后，你还不是要移仓，每次移仓贴水都付出一点，几个月积累下来你会发现原来自己贡献了流动性和手续费，收获了0，或许利息还要贴进去。
退一步想，真13.8这么高的年化，是轮不到我们的。

2022-02-17 20:12 引用

jsfq

赞同来自: 雷神2019

用脑子，无风险13.8%的收益，机构就发产品了！IC2203没多久就到期了，它才不陪你210天呢

2022-02-17 20:11修改引用

shishikan

赞同来自: 雷神2019

居然还知道09合约是会到期的。但是，03合约它吃了长生不老药吗？

2022-02-17 20:05 引用

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