抛砖引玉:小结一下熊市中的 货币市场基金+

之前看大佬的国债期货实盘贴,收益很大,所以向大佬请教了一下关于 债券基金 的购买经验。

https://www.jisilu.cn/question/422076

基于大佬的回复,和我自己的研究(脑补),总结一下:

投资需求:
假设在权益类的熊市期间,普通投资者需要建立一个纯债券组合来对冲 权益资产,大致的需求如下:
1. 不追求高收益,收益率 比 货币市场基金 略高即可;
2. 尽量降低风险,比如尽量保持较低的回撤,或者保持较短的回撤时间也可以;
3. 收益率 不是关注重点,但希望在需要的时候能随时灵活转换为 现金。

可选择项:
1. 货币市场基金:大佬 目前使用的是 银华日利,总体收益应该类似
2. ETF债基:目前没有什么优质的 ETF债基,国债ETF 可能算是其中之一 --- 谢谢楼下 大佬 补充了 短债ETF(但要和券商确认是否收取佣金)。
3. LOF债基:大佬 目前使用的是 招商双债
4. 高分红股票组合:波动较大,有一定期限要求(至少要拿到分红)
5. 直接买债券或者债券组合:波动较大,有一定交易要求(至少不能亏了)--- 谢谢楼下 大佬 补充。
6. 场外债基:查了一下,FOF 使用较多的纯债是 富国信用债
7. 银行理财:有一定期限要求
8. 券商资管/私募:包括类似 香草 的结构化产品 ,有一定资金和期限要求

欢迎各位大佬给出更好的投资建议。

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2022-2-2 更新

参考各位的反馈,我又研究(脑补)了一下。

目前国内个人投资者可投资的场内债券相关产品,大致分为以下这些类别:

国债:可以直接投资 国债,也可以投资 国债ETF
金融债:可以直接投资 金融债,目前应该还没有 ETF/LOF
可转债:这个大家都懂
企业债:这个大家都懂
企业短期融资券:应该无法直接投资,但可以投资 短融ETF,需要注意券商的佣金设置
中期票据:应该无法直接投资,目前应该还没有 ETF/LOF
央行票据:应该无法直接投资,目前应该还没有 ETF/LOF
同业存单:目前已经发布了相关指数,但是还没有发行 ETF/LOF,只有一些场外基金,而且据说部分已经限购

看起来,中国的债券市场空白还很多。

欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
发表时间 2022-02-17 10:58     最后修改时间 2022-02-22 12:17

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Yosuf

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@陪伴成长
刚刚和券商确认了一下,我的券商对 511360 还要按照债券基金收取佣金。这是要逼我换券商吗?
提醒一下:交易之前最好和券商确认一下实际佣金情况。
是这样的,不同券商情况都不太一样,需要具体跟营业部确认。
2022-05-03 17:53 引用
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陪伴成长

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@a1b2c3
【2021-12-17】刊登证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
短融ETF证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“短融ETF”;
交易代码: 511360)已于2020年9月25日在上海证券交易所上市。为更好地
为广大投资者提供服务,经海富通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)与
部分券商沟通,了解到东海证券股份有...
我把你这个公告发给我的券商,券商反馈说可以给我调成零佣金。大家如果遇到相同问题,应该可以参考。

众人拾柴火焰高,又多了一个选择 。。。
2022-02-22 15:40 引用
2

a1b2c3

赞同来自: 陪伴成长

【2021-12-17】刊登证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
短融ETF证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“短融ETF”;
交易代码: 511360)已于2020年9月25日在上海证券交易所上市。为更好地
为广大投资者提供服务,经海富通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)与
部分券商沟通,了解到东海证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司、粤开证
券股份有限公司、招商证券股份有限公司对短融ETF的交易佣金设置为零。
截至2021年12月15日,本公司了解到将短融ETF交易佣金设置为零的券
商名单如下(证券公司按拼音首字母顺序排序):
序号 证券公司名称 客户服务电话 公司网址
1 安信证券股份有限公司 95517 www.essence.com.cn
2 东方证券股份有限公司 95503 www.dfzq.com.cn
3 东海证券股份有限公司 95531或4008888588 www.longone.com.cn
4 东吴证券股份有限公司 95530 www.dwzq.com.cn
5 东兴证券股份有限公司 95309 www.dxzq.net
6 广发证券股份有限公司 95575或致电各地营业网点 www.gf.com.cn
7 国金证券股份有限公司 95310 www.gjzq.com.cn
8 国信证券股份有限公司 95536 www.guosen.com.cn
9 海通证券股份有限公司 95553或4008888001 www.htsec.com
10 红塔证券股份有限公司 956060 www.hongtastock.com
11 华安证券股份有限公司 95318 www.hazq.com
12 华宝证券股份有限公司 4008209898 www.cnhbstock.com
13 华金证券股份有限公司 956011 www.huajinsc.cn
14 华龙证券股份有限公司 95368 www.hlzq.com
15 华泰证券股份有限公司 95597 www.htsc.com.cn
16 华西证券股份有限公司 95584 www.hx168.com.cn
17 华鑫证券有限责任公司 95323或4001099918(全国) www.cfsc.com.cn
18 开源证券股份有限公司 95325或4008608866 www.kysec.cn
19 民生证券股份有限公司 95376 www.mszq.com
20 平安证券股份有限公司 95511-8 stock.pingan.com
21 上海证券有限责任公司 4008918918 www.shzq.com
22 申万宏源证券有限公司 95523或4008895523 www.swhysc.com
23 申万宏源西部证券有限公司 4008000562 www.swhysc.com
24 天风证券股份有限公司 93391或4008005000 www.tfzq.com
25 西南证券股份有限公司 95355或4008096096 www.swsc.com.cn
26 湘财证券股份有限公司 95351 www.xcsc.com
27 兴业证券股份有限公司 95562 www.xyzq.com.cn
28 粤开证券股份有限公司 95564 www.ykzq.com
29 招商证券股份有限公司 95565 www.newone.com.cn
30 浙商证券股份有限公司 95345 www.stocke.com.cn
31 中国中金财富证券有限公司 95532 www.ciccwm.com
32 中泰证券股份有限公司 95538 www.zts.com.cn
33 中天证券股份有限公司 95346 www.iztzq.com
注:佣金设置的具体情况以各证券公司系统为准。
重要提示:
1、投资者在上述券商办理“短融ETF”的交易,具体办理规则及程序请咨
询各证券公司的规定。
2、本公告的内容系根据截止公告之日本公司了解到的情况编制,仅作为公
司客户服务内容,不构成基金管理人及券商对券商交易佣金收取标准做出的承诺,
请投资者在办理交易前与相应券商确认具体佣金设置情况。
3、券商可能会根据自身情况对短融ETF交易佣金费率不定期进行调整,投
资者对此若有疑问请咨询相关券商客服热线。
2022-02-22 13:34 引用
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huxj2015

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货币市场基金
2022-02-22 13:34 引用
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tanhua2021

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@陪伴成长
万分之八,银华日利 应该也能交易出来。
不过也是一个思路,给其他需要的投资者吧。
我也觉得银华有这个能力。不知道是银华有私心,还是银行理财用资金池或者提高风险容忍度来提升收益。我刚看了下,银华还是不到2%的收益率,同期流动性更好的银行理财是3.3%或者3.29%

另外多谢金币啦
2022-02-22 12:51修改 引用
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陪伴成长

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@robertqqf
微众银行 活期+
这些银行t+0,其实都可以算 货币市场基金。除了银行贴钱吸引存款,并没有明显的额外收益 。。。
2022-02-22 12:26 引用
0

陪伴成长

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@新西伯利亚
就是这个。别人给你回复有效内容,答谢就算了,起码赞点一下吧?
客气了。

我的 金币 也是大家赞助的,本来也应该分享给提供有用信息的其他人。

祝投资顺利!
2022-02-22 12:03 引用
0

陪伴成长

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@tanhua2021
大致是相同的,不过收益率还是比较高的,比如1000万大约一年差8万,还是值得麻烦一番。有的银行有额度,有的没有额度限制。
万分之八,银华日利 应该也能交易出来。

不过也是一个思路,给其他需要的投资者吧。
2022-02-22 12:01 引用
0

tanhua2021

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@新西伯利亚
AAA同业存单ETF
股份制银行发行的一些理财

流动性比货币基金差一下,目前能到 4%左右
求教哪家股份制t+0能到4%啊?谢谢
2022-02-22 11:54 引用
0

robertqqf

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微众银行 活期+
2022-02-22 11:50 引用
3

新西伯利亚

赞同来自: ahmulyg tanhua2021 陪伴成长

@陪伴成长
有具体代码吗?我没有找到场内交易的 ETF,只找到指数和一些场外基金:
014430南方中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014429华富中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014426惠升中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014427富国中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014437鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014428中航中证同业存单AAA指数7天持有期基金
就是这个。别人给你回复有效内容,答谢就算了,起码赞点一下吧?
2022-02-22 11:30 引用
1

月落满城

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@陪伴成长
有具体代码吗?我没有找到场内交易的 ETF,只找到指数和一些场外基金:
014430南方中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014429华富中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014426惠升中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014427富国中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014437鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014428中航中证同业存单AAA指数7天持有期基金
这些大多已经限购了...
2022-02-22 11:30 引用
2

tanhua2021

赞同来自: KeyedByWindow 陪伴成长

@陪伴成长
我大致研究了一下,银行 T+0 和 货币市场基金的投资范围是大致相同的,所以理论上收益率也应该大致相当。
或者你发现这两者之间有什么明显的差异吗?
另外,银行 T+0 不仅操作麻烦,还存在额度问题 。。。
大致是相同的,不过收益率还是比较高的,比如1000万大约一年差8万,还是值得麻烦一番。有的银行有额度,有的没有额度限制。
2022-02-22 11:29 引用
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陪伴成长

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@tanhua2021
银行T+0理财其实比银华日利的收益率好,流动性更好一点。只是操作起来麻烦些
我大致研究了一下,银行 T+0 和 货币市场基金的投资范围是大致相同的,所以理论上收益率也应该大致相当。

或者你发现这两者之间有什么明显的差异吗?

另外,银行 T+0 不仅操作麻烦,还存在额度问题 。。。
2022-02-22 11:24 引用
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tanhua2021

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@陪伴成长
银行存款 或者 银行理财 的流动性不够好,有一定期限要求,不是你想要取钱就能很快取到的。
银行T+0理财其实比银华日利的收益率好,流动性更好一点。只是操作起来麻烦些
2022-02-22 11:04 引用
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陪伴成长

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@th604
北交所打新。
熊市的时候,还打新?

祝你好运 。。。
2022-02-22 10:51 引用
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th604

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北交所打新。
2022-02-22 10:37 引用
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陪伴成长

赞同来自: 刺目青虹

@新西伯利亚
AAA同业存单ETF
股份制银行发行的一些理财

流动性比货币基金差一下,目前能到 4%左右
有具体代码吗?我没有找到场内交易的 ETF,只找到指数和一些场外基金:

014430南方中证同业存单AAA指数7天持有期基金

014429华富中证同业存单AAA指数7天持有期基金

014426惠升中证同业存单AAA指数7天持有期基金

014427富国中证同业存单AAA指数7天持有期基金

014437鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期基金

014428中航中证同业存单AAA指数7天持有期基金
2022-02-22 10:13 引用
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新西伯利亚

赞同来自: babyyan18 tanhua2021 陪伴成长

AAA同业存单ETF
股份制银行发行的一些理财

流动性比货币基金差一下,目前能到 4%左右
2022-02-22 10:05 引用
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陪伴成长

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@a1b2c3
511360 T+0交易 多数券商免佣 收益比货币基金略高
刚刚和券商确认了一下,我的券商对 511360 还要按照债券基金收取佣金。这是要逼我换券商吗?

提醒一下:交易之前最好和券商确认一下实际佣金情况。
2022-02-22 10:41修改 引用
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陪伴成长

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@zqszt
买国债!
清单里面已经有了,直接买 国债 或者 国债ETF 都可以。
2022-02-22 08:37 引用
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zqszt

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买国债!
2022-02-22 08:07 引用
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@石上流
既然确定是熊市空仓是最好的选择!
大佬 的意思是全部留现金,赚个活期利息?
2022-02-22 07:25 引用
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陪伴成长

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@a1b2c3
511360 T+0交易 多数券商免佣 收益比货币基金略高
确实不错,而且规模也不小,流动性也还行。
2022-02-22 07:26修改 引用
1

a1b2c3

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511360 T+0交易 多数券商免佣 收益比货币基金略高
2022-02-22 07:04 引用
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石上流

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既然确定是熊市空仓是最好的选择!
2022-02-22 06:29 引用
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陪伴成长

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@生身盛世诗书史
没到期,可以质押,可以转让,为什么要取出来?
能不能说清楚,你说的到底是什么产品?收益率是多少?有什么存取的要求?
2022-02-18 20:19 引用
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生身盛世诗书史

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@陪伴成长
没到期就取出来,应该是没有利息的吧。
虽然收益不多不多,但肯定还是希望放一天就有一天的收益吧。。。
没到期,可以质押,可以转让,为什么要取出来?
2022-02-18 17:31 引用
0

陪伴成长

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@赵琦
我的观点是不买基金,直接买政金债。现金管理买短债、对冲股票买长债。川普大统领统治美利坚帝国的时候,集思录很多人周末、长假前担心大统领忘记按时吃药、脑袋间歇性短路,会买019547为代表的长期国债避险。这一轮熊市最大的遗憾就是国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行没有在交易所发短期债券。
这也是个思路。不过感觉波动还是有点大,真要买,可能还是要买一个组合才能降低一些波动。。。
2022-02-17 13:12 引用
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陪伴成长

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@生身盛世诗书史
只要不是结构性存款,都是随时可以取出的。
没到期就取出来,应该是没有利息的吧。

虽然收益不多不多,但肯定还是希望放一天就有一天的收益吧。。。
2022-02-17 13:10 引用
4

赵琦

赞同来自: hello123 投资交朋友 牛哄哄 陪伴成长

我的观点是不买基金,直接买政金债。现金管理买短债、对冲股票买长债。川普大统领统治美利坚帝国的时候,集思录很多人周末、长假前担心大统领忘记按时吃药、脑袋间歇性短路,会买019547为代表的长期国债避险。这一轮熊市最大的遗憾就是国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行没有在交易所发短期债券。
2022-02-17 12:32 引用
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生身盛世诗书史

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只要不是结构性存款,都是随时可以取出的。
2022-02-17 12:14 引用
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陪伴成长

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@昆仑侠
比货币基金高的话,不少银行的存款就能做到啊
银行存款 或者 银行理财 的流动性不够好,有一定期限要求,不是你想要取钱就能很快取到的。
2022-02-17 11:42 引用
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昆仑侠

赞同来自: tanhua2021

比货币基金高的话,不少银行的存款就能做到啊
2022-02-17 11:36 引用

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