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之前看大佬的国债期货实盘贴，收益很大，所以向大佬请教了一下关于 债券基金 的购买经验。
https://www.jisilu.cn/question/422076
基于大佬的回复，和我自己的研究（脑补），总结一下：
投资需求：
假设在权益类的熊市期间，普通投资者需要建立一个纯债券组合来对冲 权益资产，大致的需求如下：
1. 不追求高收益，收益率 比 货币市场基金 略高即可；
2. 尽量降低风险，比如尽量保持较低的回撤，或者保持较短的回撤时间也可以；
3. 收益率 不是关注重点，但希望在需要的时候能随时灵活转换为 现金。
可选择项：
1. 货币市场基金：大佬 目前使用的是 银华日利，总体收益应该类似
2. ETF债基：目前没有什么优质的 ETF债基，国债ETF 可能算是其中之一 --- 谢谢楼下 大佬 补充了 短债ETF（但要和券商确认是否收取佣金）。
3. LOF债基：大佬 目前使用的是 招商双债
4. 高分红股票组合：波动较大，有一定期限要求（至少要拿到分红）
5. 直接买债券或者债券组合：波动较大，有一定交易要求（至少不能亏了）--- 谢谢楼下 大佬 补充。
6. 场外债基：查了一下，FOF 使用较多的纯债是 富国信用债
7. 银行理财：有一定期限要求
8. 券商资管/私募：包括类似 香草 的结构化产品 ，有一定资金和期限要求
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
-----------------------------------------------
2022-2-2 更新
参考各位的反馈，我又研究（脑补）了一下。
目前国内个人投资者可投资的场内债券相关产品，大致分为以下这些类别：
国债：可以直接投资 国债，也可以投资 国债ETF
金融债：可以直接投资 金融债，目前应该还没有 ETF/LOF
可转债：这个大家都懂
企业债：这个大家都懂
企业短期融资券：应该无法直接投资，但可以投资 短融ETF，需要注意券商的佣金设置
中期票据：应该无法直接投资，目前应该还没有 ETF/LOF
央行票据：应该无法直接投资，目前应该还没有 ETF/LOF
同业存单：目前已经发布了相关指数，但是还没有发行 ETF/LOF，只有一些场外基金，而且据说部分已经限购
看起来，中国的债券市场空白还很多。
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
https://www.jisilu.cn/question/422076
基于大佬的回复，和我自己的研究（脑补），总结一下：
投资需求：
假设在权益类的熊市期间，普通投资者需要建立一个纯债券组合来对冲 权益资产，大致的需求如下：
1. 不追求高收益，收益率 比 货币市场基金 略高即可；
2. 尽量降低风险，比如尽量保持较低的回撤，或者保持较短的回撤时间也可以；
3. 收益率 不是关注重点，但希望在需要的时候能随时灵活转换为 现金。
可选择项：
1. 货币市场基金：大佬 目前使用的是 银华日利，总体收益应该类似
2. ETF债基：目前没有什么优质的 ETF债基，国债ETF 可能算是其中之一 --- 谢谢楼下 大佬 补充了 短债ETF（但要和券商确认是否收取佣金）。
3. LOF债基：大佬 目前使用的是 招商双债
4. 高分红股票组合：波动较大，有一定期限要求（至少要拿到分红）
5. 直接买债券或者债券组合：波动较大，有一定交易要求（至少不能亏了）--- 谢谢楼下 大佬 补充。
6. 场外债基：查了一下，FOF 使用较多的纯债是 富国信用债
7. 银行理财：有一定期限要求
8. 券商资管/私募：包括类似 香草 的结构化产品 ，有一定资金和期限要求
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
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2022-2-2 更新
参考各位的反馈，我又研究（脑补）了一下。
目前国内个人投资者可投资的场内债券相关产品，大致分为以下这些类别：
国债：可以直接投资 国债，也可以投资 国债ETF
金融债：可以直接投资 金融债，目前应该还没有 ETF/LOF
可转债：这个大家都懂
企业债：这个大家都懂
企业短期融资券：应该无法直接投资，但可以投资 短融ETF，需要注意券商的佣金设置
中期票据：应该无法直接投资，目前应该还没有 ETF/LOF
央行票据：应该无法直接投资，目前应该还没有 ETF/LOF
同业存单：目前已经发布了相关指数，但是还没有发行 ETF/LOF，只有一些场外基金，而且据说部分已经限购
看起来，中国的债券市场空白还很多。
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
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赞同来自: KeyedByWindow
@a1b2c3
众人拾柴火焰高，又多了一个选择 。。。
【2021-12-17】刊登证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告我把你这个公告发给我的券商，券商反馈说可以给我调成零佣金。大家如果遇到相同问题，应该可以参考。
短融ETF证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“短融ETF”；
交易代码： 511360）已于2020年9月25日在上海证券交易所上市。为更好地
为广大投资者提供服务，经海富通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与
部分券商沟通，了解到东海证券股份有...
众人拾柴火焰高，又多了一个选择 。。。
2
赞同来自: 陪伴成长
【2021-12-17】刊登证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
短融ETF证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“短融ETF”；
交易代码： 511360）已于2020年9月25日在上海证券交易所上市。为更好地
为广大投资者提供服务，经海富通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与
部分券商沟通，了解到东海证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司、粤开证
券股份有限公司、招商证券股份有限公司对短融ETF的交易佣金设置为零。
截至2021年12月15日，本公司了解到将短融ETF交易佣金设置为零的券
商名单如下（证券公司按拼音首字母顺序排序）：
序号 证券公司名称 客户服务电话 公司网址
1 安信证券股份有限公司 95517 www.essence.com.cn
2 东方证券股份有限公司 95503 www.dfzq.com.cn
3 东海证券股份有限公司 95531或4008888588 www.longone.com.cn
4 东吴证券股份有限公司 95530 www.dwzq.com.cn
5 东兴证券股份有限公司 95309 www.dxzq.net
6 广发证券股份有限公司 95575或致电各地营业网点 www.gf.com.cn
7 国金证券股份有限公司 95310 www.gjzq.com.cn
8 国信证券股份有限公司 95536 www.guosen.com.cn
9 海通证券股份有限公司 95553或4008888001 www.htsec.com
10 红塔证券股份有限公司 956060 www.hongtastock.com
11 华安证券股份有限公司 95318 www.hazq.com
12 华宝证券股份有限公司 4008209898 www.cnhbstock.com
13 华金证券股份有限公司 956011 www.huajinsc.cn
14 华龙证券股份有限公司 95368 www.hlzq.com
15 华泰证券股份有限公司 95597 www.htsc.com.cn
16 华西证券股份有限公司 95584 www.hx168.com.cn
17 华鑫证券有限责任公司 95323或4001099918（全国） www.cfsc.com.cn
18 开源证券股份有限公司 95325或4008608866 www.kysec.cn
19 民生证券股份有限公司 95376 www.mszq.com
20 平安证券股份有限公司 95511-8 stock.pingan.com
21 上海证券有限责任公司 4008918918 www.shzq.com
22 申万宏源证券有限公司 95523或4008895523 www.swhysc.com
23 申万宏源西部证券有限公司 4008000562 www.swhysc.com
24 天风证券股份有限公司 93391或4008005000 www.tfzq.com
25 西南证券股份有限公司 95355或4008096096 www.swsc.com.cn
26 湘财证券股份有限公司 95351 www.xcsc.com
27 兴业证券股份有限公司 95562 www.xyzq.com.cn
28 粤开证券股份有限公司 95564 www.ykzq.com
29 招商证券股份有限公司 95565 www.newone.com.cn
30 浙商证券股份有限公司 95345 www.stocke.com.cn
31 中国中金财富证券有限公司 95532 www.ciccwm.com
32 中泰证券股份有限公司 95538 www.zts.com.cn
33 中天证券股份有限公司 95346 www.iztzq.com
注：佣金设置的具体情况以各证券公司系统为准。
重要提示：
1、投资者在上述券商办理“短融ETF”的交易，具体办理规则及程序请咨
询各证券公司的规定。
2、本公告的内容系根据截止公告之日本公司了解到的情况编制，仅作为公
司客户服务内容，不构成基金管理人及券商对券商交易佣金收取标准做出的承诺，
请投资者在办理交易前与相应券商确认具体佣金设置情况。
3、券商可能会根据自身情况对短融ETF交易佣金费率不定期进行调整，投
资者对此若有疑问请咨询相关券商客服热线。
短融ETF证券交易佣金设置为零的新增证券公司名单的提示性公告
海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“短融ETF”；
交易代码： 511360）已于2020年9月25日在上海证券交易所上市。为更好地
为广大投资者提供服务，经海富通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与
部分券商沟通，了解到东海证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司、粤开证
券股份有限公司、招商证券股份有限公司对短融ETF的交易佣金设置为零。
截至2021年12月15日，本公司了解到将短融ETF交易佣金设置为零的券
商名单如下（证券公司按拼音首字母顺序排序）：
序号 证券公司名称 客户服务电话 公司网址
1 安信证券股份有限公司 95517 www.essence.com.cn
2 东方证券股份有限公司 95503 www.dfzq.com.cn
3 东海证券股份有限公司 95531或4008888588 www.longone.com.cn
4 东吴证券股份有限公司 95530 www.dwzq.com.cn
5 东兴证券股份有限公司 95309 www.dxzq.net
6 广发证券股份有限公司 95575或致电各地营业网点 www.gf.com.cn
7 国金证券股份有限公司 95310 www.gjzq.com.cn
8 国信证券股份有限公司 95536 www.guosen.com.cn
9 海通证券股份有限公司 95553或4008888001 www.htsec.com
10 红塔证券股份有限公司 956060 www.hongtastock.com
11 华安证券股份有限公司 95318 www.hazq.com
12 华宝证券股份有限公司 4008209898 www.cnhbstock.com
13 华金证券股份有限公司 956011 www.huajinsc.cn
14 华龙证券股份有限公司 95368 www.hlzq.com
15 华泰证券股份有限公司 95597 www.htsc.com.cn
16 华西证券股份有限公司 95584 www.hx168.com.cn
17 华鑫证券有限责任公司 95323或4001099918（全国） www.cfsc.com.cn
18 开源证券股份有限公司 95325或4008608866 www.kysec.cn
19 民生证券股份有限公司 95376 www.mszq.com
20 平安证券股份有限公司 95511-8 stock.pingan.com
21 上海证券有限责任公司 4008918918 www.shzq.com
22 申万宏源证券有限公司 95523或4008895523 www.swhysc.com
23 申万宏源西部证券有限公司 4008000562 www.swhysc.com
24 天风证券股份有限公司 93391或4008005000 www.tfzq.com
25 西南证券股份有限公司 95355或4008096096 www.swsc.com.cn
26 湘财证券股份有限公司 95351 www.xcsc.com
27 兴业证券股份有限公司 95562 www.xyzq.com.cn
28 粤开证券股份有限公司 95564 www.ykzq.com
29 招商证券股份有限公司 95565 www.newone.com.cn
30 浙商证券股份有限公司 95345 www.stocke.com.cn
31 中国中金财富证券有限公司 95532 www.ciccwm.com
32 中泰证券股份有限公司 95538 www.zts.com.cn
33 中天证券股份有限公司 95346 www.iztzq.com
注：佣金设置的具体情况以各证券公司系统为准。
重要提示：
1、投资者在上述券商办理“短融ETF”的交易，具体办理规则及程序请咨
询各证券公司的规定。
2、本公告的内容系根据截止公告之日本公司了解到的情况编制，仅作为公
司客户服务内容，不构成基金管理人及券商对券商交易佣金收取标准做出的承诺，
请投资者在办理交易前与相应券商确认具体佣金设置情况。
3、券商可能会根据自身情况对短融ETF交易佣金费率不定期进行调整，投
资者对此若有疑问请咨询相关券商客服热线。
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@tanhua2021
不过也是一个思路，给其他需要的投资者吧。
大致是相同的，不过收益率还是比较高的，比如1000万大约一年差8万，还是值得麻烦一番。有的银行有额度，有的没有额度限制。万分之八，银华日利 应该也能交易出来。
不过也是一个思路，给其他需要的投资者吧。
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赞同来自: ahmulyg 、tanhua2021 、陪伴成长
@陪伴成长
有具体代码吗？我没有找到场内交易的 ETF，只找到指数和一些场外基金：就是这个。别人给你回复有效内容，答谢就算了，起码赞点一下吧？
014430南方中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014429华富中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014426惠升中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014427富国中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014437鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期基金
014428中航中证同业存单AAA指数7天持有期基金
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赞同来自: KeyedByWindow 、陪伴成长
@陪伴成长
我大致研究了一下，银行 T+0 和 货币市场基金的投资范围是大致相同的，所以理论上收益率也应该大致相当。大致是相同的，不过收益率还是比较高的，比如1000万大约一年差8万，还是值得麻烦一番。有的银行有额度，有的没有额度限制。
或者你发现这两者之间有什么明显的差异吗？
另外，银行 T+0 不仅操作麻烦，还存在额度问题 。。。
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@tanhua2021
或者你发现这两者之间有什么明显的差异吗？
另外，银行 T+0 不仅操作麻烦，还存在额度问题 。。。
银行T+0理财其实比银华日利的收益率好，流动性更好一点。只是操作起来麻烦些我大致研究了一下，银行 T+0 和 货币市场基金的投资范围是大致相同的，所以理论上收益率也应该大致相当。
或者你发现这两者之间有什么明显的差异吗？
另外，银行 T+0 不仅操作麻烦，还存在额度问题 。。。
京公网安备 11010802031449号