2022年上半场债券、下半场权益类

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2021年重点参与了国企债券，总收益32%，主要赚钱的是泰达债、冀峰债，亏损出局的恒大债、联想债。

2022年房地产处于流动性出尽尾端，政策回暖，政策保持房地产良性循环。22年的机会在房地产债吗？
11月份开始关注地产债，选择有流动性利好的债券，目前重点参与了金科债、融创债。

当前我国宽货币的目的依然是宽信用，社融中政府发债的增量贡献较大，人民币贷款、企业融资需求仍不高，宽货币向宽信用的传导、流动性向实体的转化仍有待时日，在信贷改善不明显、权益市场情绪惯性影响下当前债券胜率仍高于权益，待信用环境改善、下半场宽信用传导顺畅后权益胜率将高于债券。

发表时间 2022-01-24 15:27 最后修改时间 2022-02-08 08:45

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16 个回复

zbcn21

融创前途未扑，入坑里了，只有买时的半价了，想不好要不要割掉
孙宏斌还算积极，但最终命运如何谁都不知道。

20融创01债券变更兑付时间持有人会议https://data.eastmoney.com/notices/detail/163376/AN202203301555960456.html

2022-03-30 12:56修改引用

泰瑞柏年 - 靡不有初,鲜克有终；不忘初心，方得始终

同意

2022-02-15 23:28 引用

zbcn21

@ wolfcaaa 刚看到，完美错过，衷心希望他发行成功

2022-02-15 22:06 引用

wolfcaaa

金科要发债了，借新还旧。

2022-02-15 18:20 引用

zbcn21

20金科01债回售没有任何信息，前期20金科01换仓买入的20金科03有点担心，先把目前持仓的20金科03清仓卖了，刚好持仓一个月，盈利10%

融创一季度没有到期公募债，可以再持有看看

2022-02-15 17:31修改引用

zbcn21

赞同来自: 碧水春

当前我国宽货币的目的依然是宽信用，社融中政府发债的增量贡献较大，人民币贷款、企业融资需求仍不高，宽货币向宽信用的传导、流动性向实体的转化仍有待时日，在信贷改善不明显、权益市场情绪惯性影响下当前债券胜率仍高于权益，待信用环境改善、宽信用传导顺畅后权益胜率将高于债券。

2022-02-08 06:33 引用

chasedreamyl

关注一下

2022-01-25 22:39 引用

zbcn21

赞同来自: 鼠标1 、退休老李

@骆驼1978 完全同意您的看法，国情就是这样，首先经济规律商业逻辑要通，再则政治风向要明确，去年几个国企一违约，中央就发出严厉批评警告，华晨原董事长被抓，永煤上级河南能源集团董事长马上被免，然后后续国企债平稳反弹。最近房地产按照中央经济工作会议的要求，要保持房地产的良性循环，房地产不稳经济肯定稳不了，最近政策力度确实不小，大概率房地产债券后势趋稳，至于具体哪个债券稳就各有各的判断了。历史总是惊人的相似！！！

2022-01-25 10:08修改引用

绿绿的草原

愿望替代不了现实，华夏就等着展期8年以后拿信托收益吧，鬼才知道这是个什么东西，就已知的信息，恒大的结果也好不到哪儿去。目前地产债，要做好一旦爆雷就清零准备。没有这样的心态，个人觉得没必要参与。

2022-01-25 09:37 引用

骆驼1978

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民营房地产企业，其实也是国企。
买债券就是和国家站在一边，至于股东，必然会被血洗。
这些大股东和老板们，就算放弃全部股份躺平也脱不了手，所谓股东有限责任只存在于法律层面，而不是政治层面。

2022-01-25 08:28修改引用

zbcn21

@绿绿的草原都是这个过程，一波爆雷后普跌，一边出清风险标的，一边跌出机会，左侧交易，时间是最好朋友，关健是什么时机参与！

2022-01-25 07:48修改引用

绿绿的草原

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地产债和国企债的实际结果差之千里，永煤事件之后，所有国企债全部按时兑付，赢利是必然的，地产债个人合格投资者能参与的已经暴雷就好多家，收回的概率和折扣看看华夏就可以预知，而且就业内而言认为能有华夏的结果已经很不错了，这就是地产债崩塌以后，集思录普遍兴奋不起来，也没有多少炫赢利的，说句不好听的话，至今账面恐怕大都是亏的。当然如果你有暴雷的都轮不到你，兑付的你都参与其中，有这样的技能和造化，那只能另当别论了。

2022-01-25 05:28 引用