说一下 场内债券基金和境外投资实现稳稳的幸福 帖子用果仁回测的一点问题

@wbb任我行 @Campanella

起源是 @ wbb任我行 场内债券基金和境外投资实现稳稳的幸福

发了一个帖子 是关于使用场内债基和境外投资作为池子,根据20日净值增长从大到小和溢价率从小到大这2个因子进行综合排名,筛选出前10名,每周一(Monday)轮动一次。
年化23%比肩巴菲特,最大回撤6%,实现稳稳的幸福

我回了个帖子说超额收益的来源是 溢价率因子, 溢价率在基金上小的时候交易量有限,被贴主拉黑,不能回复了,就这里详细说一下。

帖主的回复是 两个因子 他都分别测过,但是实际的结果不同,收益率是综合的结果。

但是问题的原因是,他回测的时候,基金溢价率是前一天溢价率, 而调仓数据用的是 收盘价。$$

也就是在实际操作的时候,溢价率 在今天实际的交易中会不断收敛,导致溢价率因子不够明显。

当交易模型选用开盘价时候, 溢价率因子占了主要因素, 而20日净增长这个因子是否存在对回测结果没有太大影响。

当然这种混合操作,在实际中是否会有更好的结果 ,这个也许 @wbb任我行 可以做一个尝试。

但是一般大家不会用 昨天的溢价率和今天收盘价来比较。

这样也许算溢价率是否收敛? 找出强势不收敛溢价的股票? 加上20日动量?
发表时间 2022-01-23 10:40     最后修改时间 2022-01-23 10:40

赞同来自: Kevin时光 qzj138128

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