香草参与率低，要不要来自建香草呀

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我之前写过一个帖子，论打新，香草，和滚ic的投资组合，写完以后打新破发了，香草参与率低了，ic贴水归零了，我果然自带反指属性
但是办法总比问题多，我这个组合，强的就是流动性高，随时可以调整。沪深打新不行，北交所可以搞吖，搞个专户北交所打新，不就解决了打新的问题嘛，滚ic不行，香草可以替代吖。不都是指数增强嘛，只涨不跌的指数不是指数增强是什么。
那么我们如何构建香草呢，还是老一套，固收+期权

我已经透过中金对场外期权市场和香港收益互换对手方进行询价

我主要咨询了四个指数一年期平价看涨期权，截止今天中午，报价如下，分享给大家

中证500:5.9%
恒生指数:8.24%
标普500:9.78%
国证2000:暂无对手方，还需要询价

另外目前中金所一年期沪深300平价看涨期权大约6.4%可做对比

各位低风险高手完全可以代入这个工具组成自己的香草喔

附图

发表时间 2022-01-21 13:32

赞同来自: genamax 、neptunus 、不知子、Ake90 、你猜再猜、dingo49 、bismackzhang 、wuseqi 、songshubaba 、luckzpz 、集XFD 更多 »

27 个回复

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赞同来自: genamax

@御猫族

300平值看涨是16%成本吧

6%的话卖方吃什么
冒着巨大风险卖4500只赚6%的收益

10%左右把，中金所期权没那么贵

2022-04-25 12:00 引用

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最少买五万。我去年买的周三到期，正好一分没挣。。。

2022-03-18 07:33 引用

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赞同来自: hegywor

如何自建500的香草？

2022-03-17 16:20 引用

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littlepower - 挣扎在回本的路上

赞同来自: genamax

@Qwe38rasdf

完了，最近两期都是0.7了。去年投的陆续到期了。楼主怎么自建香草的？我只会用300期权加固收。

请问香草每笔最少买多少呀？

2022-03-17 15:43 引用

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littlepower - 挣扎在回本的路上

@Qwe38rasdf

咱们只能玩场内期权，只有大佬有途径玩场外期权吧？

应该是的，我算了下，好像场内远期平值购，成本是10%，有点贵啊。

2022-03-17 15:41 引用

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咱们只能玩场内期权，只有大佬有途径玩场外期权吧？

2022-03-02 12:48 引用

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中证500的期权哪里啊？不是没上市吗？
另外，哪里有一年期的期权，不是只有半年期的吗？

2022-03-02 11:36 引用

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赞同来自: genamax

@babebu 是的，金福永动4号。打算10%涨幅后再买进一份香草，咋样上涨0.85，下跌1.
有30%收益垫底，问题也不大了。

2022-03-02 10:08 引用

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赞同来自: genamax

@天猫

去年的香草下周到期。我提前买了4倍看涨的，同时做空了IC，IC贴水少好像还不错，不知道结果会如何。

四倍看涨在哪里买，是银河代销的外贸信托金福永动4号吗？这个产品是10%涨幅部分算4倍，后面的涨幅只能算0.15倍。

2022-03-02 09:57 引用

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赞同来自: Qwe38rasdf

去年的香草下周到期。我提前买了4倍看涨的，同时做空了IC，IC贴水少好像还不错，不知道结果会如何。

2022-03-02 09:08 引用

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赞同来自: fnnsir

其他的不知道，中证500我能找到比你低的报价。

2022-03-02 09:05 引用

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赞同来自: hegywor

完了，最近两期都是0.7了。去年投的陆续到期了。楼主怎么自建香草的？我只会用300期权加固收。

2022-03-02 08:30 引用

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一年期的300平值期权价格要9%左右吧？

2022-02-02 21:59 引用

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标普500的场内平价卖一只不过8.5%，你这个场外是不是有点贵啊。

2022-02-02 18:29 引用

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赞同来自: genamax 、addy5280 、neverfailor 、starcai 、目标140 、huron 、neptunus 、littlepower 、jackymin001 、你猜再猜、xineric 、goodexp 更多 »

能够自建金融衍生品投资策略的投资者，是不会满足于香草的收益率和流动性的。

所以，买香草的都是自己不能模拟香草的；自己能模拟香草的，都不会仅仅模拟香草。。。

2022-02-02 18:15 引用

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沪深300有期权，能构建香草一样的策略吗，如果可以也不错呀

2022-02-02 17:29 引用

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最新询价过吗?我询到的价格更低。

2022-02-02 17:04 引用

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不好意思是我看错了
没想到超远期隐波这么低
春节开市后15天都要1.5%

2022-02-02 16:58 引用

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300平值看涨是16%成本吧

6%的话卖方吃什么
冒着巨大风险卖4500只赚6%的收益

2022-02-02 16:51 引用

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谢谢楼主。
另外千万别把北交所奶死了。

2022-02-02 16:50 引用

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这个期权要怎么买？

2022-02-02 16:07 引用

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麦田守望者

赞同来自: ryanxzqn 、htzhangjg

一般人很难模拟香草，若能真构建香草策略，那么一定有更优的选择，也看不上香草策略。

2022-01-29 12:24 引用

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想问问是不是个人没法买中金这个，楼主是机构户吗？

2022-01-29 11:56 引用

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跑过香草的有很多但是能做到完全无风险并且接近香草的一般人很难啊

2022-01-21 18:26 引用

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赞同来自: l93868

4.0%的经营贷款搞300万，买香草最划算？

2022-01-21 17:46 引用

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赞同来自: 画眉

固收做到无风险5.9%应该也不容易吧？从这个报价来看的话，是不是说明如果参与率为1的香草还是挺香的？

2022-01-21 16:45 引用

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v5r10 - 永远满仓，永远热泪盈眶

场外期权怎么买

2022-01-21 15:53 引用

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