Edge
Chrome
Firefox
1
赞同来自: stone19940329
@nnlnn
我19年一整年都在备兑卖50购，每月在实1档位置卖出，收益有限，每月不到2个点。从机会成本来看，备兑卖虚值远强于平值。a股不像美股走震荡慢牛，经常是暴涨暴跌。整年大部分收益其实都在那几根大阳线里，吃不到的话会影响长期收益。券商研报回测的数据基本上都建议备兑卖5%虚值认购的长期收益最高。
20年初，由于疫情，实1档变成的虚值，这月的标的没成交，被迫改为卖虚，动态调整，始终卖delta处于0.3~0.4的位置，年底统计收益在40%多。但这并不说明卖虚值的收益就强过卖平值，无论是哪种，只要是备兑卖出，收益恐怕取决于标的本身的方向。
21年没做备兑，手里拿一堆标的始终处于冻结状态，无法转到信用账户，资金利用...
0
没明白，不知道楼主说得高的标准是啥。如果放到IV的历史分位来看，现在不仅不高而且偏低。如果你说得是短线，短期IV相对于短期HV偏高、有套利空间。那算年化也没意义呀，大概率拿不到到期日的，IV相对于HV的升水一旦收敛至合理水平的话必须平仓的吧...
0
谢谢提醒。不过无论怎么算，现在卖5300C都是有利可图的。4500P都已经跌到2了，和标的指数同样差400个点。相比之下5300C卖8
了
看涨期权空头的保证金：以下两者中取大值
①期权费收入+标的资产收盘价值*13%-虚值额
②期权费收入+标的资产收盘价值*13%*0.5
了
看涨期权空头的保证金：以下两者中取大值
①期权费收入+标的资产收盘价值*13%-虚值额
②期权费收入+标的资产收盘价值*13%*0.5
0
您可能忽略了期权保证金最低也要收标准的百分之50，你卖5300压30000多已经很接近最低标准了，大盘再跌，保证金也减少不了多少了。
你的年化30是建立在满仓卖的基础上，只要大盘涨个100点，哪怕期权价格下跌了，你也一样保证金不足。当然平仓后可能还是盈利的。
你的年化30是建立在满仓卖的基础上，只要大盘涨个100点，哪怕期权价格下跌了，你也一样保证金不足。当然平仓后可能还是盈利的。
3
赞同来自: stone19940329 、壹玖捌 、田驴儿
你这个年化不能这么算，因为你要预留指数上涨时卖购需占用更多的保证金。现在只占3万附近，但是指数涨到5100，就要占接近5万，5200接近6万，虽然最后这几百块钱权利金大概率还是能赚到，但是保证金收益率预留打个6-7折，年化20%比较合适。实事求是~~~
0
图上白线的波是从十月中旬开始的，目前是本季度最高。
升水造成了认购价格更高，认沽价格更低，所以现在卖购赔率更高。
卖5300C对应保证金收益率年化34%，风险是上证指数三周干到3900，风险收益对比很清楚。
升水造成了认购价格更高，认沽价格更低，所以现在卖购赔率更高。
卖5300C对应保证金收益率年化34%，风险是上证指数三周干到3900，风险收益对比很清楚。
1
赞同来自: songshubaba
现在波就是低，绝对的低，2021年我一直是卖方，现在的波只能说比11月底，12月初高一点点，比全年其他时间段都低。
期指的升贴水直接影响当月隐波的数值，这是事实的。当然这不影响你卖。
期指的升贴水直接影响当月隐波的数值，这是事实的。当然这不影响你卖。
京公网安备 11010802031449号