沪深300认购隐波很高了

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期权沪深300 IO

元旦效应再次来临，感觉市场送钱来了

发表时间 2021-12-30 14:37

赞同来自: 夏侯飞瑶、杰伊、wrroral

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赞同来自: stone19940329

@nnlnn

我19年一整年都在备兑卖50购，每月在实1档位置卖出，收益有限，每月不到2个点。
20年初，由于疫情，实1档变成的虚值，这月的标的没成交，被迫改为卖虚，动态调整，始终卖delta处于0.3~0.4的位置，年底统计收益在40%多。但这并不说明卖虚值的收益就强过卖平值，无论是哪种，只要是备兑卖出，收益恐怕取决于标的本身的方向。
21年没做备兑，手里拿一堆标的始终处于冻结状态，无法转到信用账户，资金利用...

从机会成本来看，备兑卖虚值远强于平值。a股不像美股走震荡慢牛，经常是暴涨暴跌。整年大部分收益其实都在那几根大阳线里，吃不到的话会影响长期收益。券商研报回测的数据基本上都建议备兑卖5%虚值认购的长期收益最高。

2022-01-10 20:44 引用

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没明白，不知道楼主说得高的标准是啥。如果放到IV的历史分位来看，现在不仅不高而且偏低。如果你说得是短线，短期IV相对于短期HV偏高、有套利空间。那算年化也没意义呀，大概率拿不到到期日的，IV相对于HV的升水一旦收敛至合理水平的话必须平仓的吧...

2022-01-10 20:33 引用

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赞同来自: henryso 、nijunjun

我19年一整年都在备兑卖50购，每月在实1档位置卖出，收益有限，每月不到2个点。
20年初，由于疫情，实1档变成的虚值，这月的标的没成交，被迫改为卖虚，动态调整，始终卖delta处于0.3~0.4的位置，年底统计收益在40%多。但这并不说明卖虚值的收益就强过卖平值，无论是哪种，只要是备兑卖出，收益恐怕取决于标的本身的方向。
21年没做备兑，手里拿一堆标的始终处于冻结状态，无法转到信用账户，资金利用率太低。

我看你们讨论的是中金所期权，也可以备兑卖出吗？

2022-01-04 22:37修改引用

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@景鸿资本中金所官网就有呀

2022-01-04 19:00 引用

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如果哪里有期权的历史行情数据，下载来做一下回测就好了

2022-01-04 14:57 引用

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DrChase - 可以少赚，但求不赔。

赞同来自: 小岛藤子、景鸿资本

300不知道，但50有研报指出一般用虚值度2%最优。

2022-01-04 13:46 引用

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有人统计过，沪深300做备兑的话，卖平价购和卖虚值购，长期来看哪个增强收益更高呢？如果卖虚值的话，卖虚多少点的购最合适呢？

在线等高手回答

2022-01-04 13:40 引用

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大小愚头 - 套死躺平的死多头

唉~~~我也不考虑能不能上5000，反正卖了就是。你是备兑，干脆大胆点。

2022-01-04 13:09 引用

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2022-01-04 11:50 引用

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5300C已从8跌到5，继续维持沪深300一月站不上5300的观点
有时间市场机会出现就要牢牢把握住，而不得畏首畏尾犹豫不决

2022-01-04 11:51修改引用

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土豆牛仔 - 打新，吃贴水，搞垃圾，买便宜的长期平值购权，上杠杆

赞同来自: 等待等待牛市

为啥我看到的是波动率指数在低位

2022-01-03 20:09 引用

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升水已经收敛很多了

2022-01-03 19:20 引用

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要是升水变少或者贴水你就赚了，否则最终日期到来之前可能会浮亏

2022-01-02 13:38 引用

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现在的波动率非常低，有透过数字看真相。

2021-12-31 15:20 引用

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文华财经随身行

2021-12-31 15:02 引用

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楼主这个是什么软件？

2021-12-31 14:55 引用

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本人已卖，也许是屁股决定脑袋。大家爱做做，胆小不爱做就算，不必再多说废话了

2021-12-31 14:52 引用

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上证指数最近比沪深300更强，沪深300如果涨8%，上证指数肯定要逼近4000了

2021-12-31 14:47 引用

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卖沪深300认购为啥要谈论上证指数？

2021-12-31 14:43 引用

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近一年以来隐波最高就是现在，自己睁大眼睛看看

2021-12-31 14:39 引用

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哪里来的压路机? 上证指数一年都没能站稳3700，你跟我说三周站上3900？说话先过过脑子

2021-12-31 14:36 引用

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http://1.optbbs.com/s/vix.shtml?50ETF

2021-12-31 14:33 引用

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天上飞的老鼠

赞同来自: silver0099

典型的压路机前捡硬币

2021-12-31 14:21 引用

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是不是你的数据错误了现在波动率低的令人发指

2021-12-31 14:16 引用

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谢谢提醒。不过无论怎么算，现在卖5300C都是有利可图的。4500P都已经跌到2了，和标的指数同样差400个点。相比之下5300C卖8
了
看涨期权空头的保证金：以下两者中取大值
①期权费收入+标的资产收盘价值*13%-虚值额
②期权费收入+标的资产收盘价值*13%*0.5

2021-12-31 14:02 引用

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大小愚头 - 套死躺平的死多头

您可能忽略了期权保证金最低也要收标准的百分之50，你卖5300压30000多已经很接近最低标准了，大盘再跌，保证金也减少不了多少了。
你的年化30是建立在满仓卖的基础上，只要大盘涨个100点，哪怕期权价格下跌了，你也一样保证金不足。当然平仓后可能还是盈利的。

2021-12-31 13:01 引用

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那如果指数下跌，保证金变少，年化收益率不就变得更高了么。
今天波动率还是很高，5300C最高都到11了，现在卖年化绝对在30%以上

2021-12-31 11:11 引用

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大小愚头 - 套死躺平的死多头

赞同来自: stone19940329 、壹玖捌、田驴儿

你这个年化不能这么算，因为你要预留指数上涨时卖购需占用更多的保证金。现在只占3万附近，但是指数涨到5100，就要占接近5万，5200接近6万，虽然最后这几百块钱权利金大概率还是能赚到，但是保证金收益率预留打个6-7折，年化20%比较合适。实事求是~~~

2021-12-31 09:01 引用

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图上白线的波是从十月中旬开始的，目前是本季度最高。
升水造成了认购价格更高，认沽价格更低，所以现在卖购赔率更高。
卖5300C对应保证金收益率年化34%，风险是上证指数三周干到3900，风险收益对比很清楚。

2021-12-30 22:33 引用

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大小愚头 - 套死躺平的死多头

赞同来自: songshubaba

现在波就是低，绝对的低，2021年我一直是卖方，现在的波只能说比11月底，12月初高一点点，比全年其他时间段都低。
期指的升贴水直接影响当月隐波的数值，这是事实的。当然这不影响你卖。

2021-12-30 22:14 引用

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赞同来自: 天气

@终产者单卖购就行，近月认沽现在价格低的令人发指

2021-12-30 21:37修改引用

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赞同来自: steven1521

@liu11liu11 文华财经随身行

2021-12-30 21:05 引用

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哪里误导了？期指升水影响我卖购赚权利金？不要本末倒置。。。
5600C才卖多少钱?年化收益率才多少?随便怎么看也是5300C赔率更好
现在的隐波就是最近一季度最高，不要和之前市场大幅波动时候去比，此一时彼一时

2021-12-30 21:04 引用

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大小愚头 - 套死躺平的死多头

赞同来自: halhha 、银弹

请不要误导了，现在波低的令人发指。想看高波，不如用5600C，那个更高。而且这个高波有几个点是期指升水造成的。

2021-12-30 20:39 引用

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请问你这个看历史隐波的是什么软件？

2021-12-30 20:13 引用

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然而并不好做

2021-12-30 19:59 引用

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鲁肃鲁子敬

@songshubaba 楼上的字母哥，隐波汇点软件有得看

2021-12-30 18:24 引用

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请问如何查询隐波，谢谢

2021-12-30 17:13 引用

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对应上证指数元旦后3周内站上3900，mission impossible

2021-12-30 14:38 引用

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