涨停！12月29日科沃转债上市；台21转债申购

昨天搞了个乌龙，手抖把兴业的中签率写成了中签结果，抱歉~今晚真的可以查结果了哈哈，中了双黄蛋、三黄蛋的小伙伴们来举个手‍~

接下去的几只发行规模较大的转债：70亿的隆基股份上周五发布控股股东股权质押公告，不知道是不是快来了，还有80亿的成都银行、120亿的通威股份近日均已通过核准，1月份又可以期待起来了。

明日科沃转债上市，这两天后台咨询科沃的人很多，我不能理解的是申购指南明明写的挺多的呀，怎么还有人在担心破发的？另外台21转债明日可进行申购。

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科沃转债：

科沃斯今日收盘价152.25，转股价格178.44，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=85.32。

科沃斯11月29日（申购日前一工作日）收盘价为165.2，申购日11月30日。

在这过去的一个月时间里，科沃斯股价下跌7.8%，转股价值从92.58下跌到85.32。

个人看法：

科沃转债AA级别，规模10.4亿，原始股东配售率13.32%，单账户顶格申购中0.087签，溢价率由申购前一日的8.01%变为17.2%。

根据之前测评综合，结合当前环境给予55%的溢价率，明日价值：85.32*1.55=132。公司连续多年占据扫地机器人国内市场第一品牌的位置，市场占有率很高，行业地位非常突出，是这两年的超级大牛股，这两年个股翻了十倍，今年7月以来有所回落，目前处于股价震荡阶段。

沪市转债集合竞价区间70-150，涨幅超过30%停牌至下午2：57，各方数据看公司都很优秀，个人会关注。

科沃转债测评详见：11月30日科沃转债申购
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台21转债：（正股代码：603055，配债代码：753055）

评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：6亿，规模一般，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：
台华新材今日收盘价16.13，转股价16.87，转股价值=转债面值/转股价*正股价格=100/16.87*16.13=95.61，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.8+112=117.1，票面利息尚可。

纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA级别6年期即期收益率4.3887%，纯债价值简化计算90.5，纯债价值较好。

公司简介：
台华新材属于纺织服装业，国内少数的集锦纶纺丝、织造、染色及后整理的全产业纺织企业，在产品开发、技术研发、客户质量等方面具有显著优势，公司锦纶长丝毛利率水平波动提高，锦纶长丝盈利能力强。

公司成立于2001年，上市时间2017年9月，目前公司市值140.15亿，有息负债率28.13%，当前市盈率PE34.688，市净率PB3.904。

2021年三季度报告公告：

因销售数量增加和销售单价上升，公司前三季度营业收入同比增长83.7%，归属于上市公司股东净利润同比增长307.82%。

主要风险：
1、业绩易受到原材料价格波动及下游服装行业景气度。
2、公司存货规模大且呈现逐年增长趋势，应收账款规模较大，二者对公司资金形成较大占用。
3、债务规模增长较快，债务负担逐年加重。

募集资金用途：


最近半年股价走势图：


相似转债：


个人看法：
当前溢价率4.59%，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予27%的溢价率，目前价值：95.61*1.27=121，锦纶全产业链公司，已成为高档功能性面料领域龙头企业，今年业绩爆发，主要还是前三季度净利同比增加307%，整体质地还不错。

假设原始股东配售75%，网上申购按1.5亿计算，顶格申购单账户中约15000/1100/1000=0.014签，中签率低。

个人顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。

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