可转债交易规则：集合竞价、停复牌与连续竞价

2021年12月23日，文科转债复牌，正股涨停，集合竞价期间，转债涨幅10%。
集合竞价时间较短，所以没来得及考虑太多，我直接挂了委托单卖出。
挂完单之后，突然想起来，买盘比卖盘大了数十倍，这个价格卖出肯定很亏的，但是此时已经不允许撤单。
然后才想到，深市可转债开盘，集合竞价期间，只能上涨10%，所以这时候不应该卖。
这些只是一个小插曲，讲这件事情的目的是，我参与可转债市场这么久，规则也都是知道的，但是很长时间没发生这种情况，就忘记相应规则了。
可转债的交易规则比较复杂，不常使用的就容易忘记。
今天就给大家总结一下，可转债的交易规则，包括集合竞价、停复牌与连续竞价规则。
新债上市首日规则，可参考之前文章《可转债打新，上市停牌规则及交易技巧》
今天要说的是 非上市首日的交易规则
【我使用的是股民容易理解的简易语言，并非特别严谨，明白意思就好】
交易时间段分为三种，集合竞价，盘中连续竞价和最后三分钟，沪市转债和深市转债，不尽相同。下面分别讲述


一，集合竞价
1，沪市转债
有效价格区间为：前收盘价的70%~150%，超出就作废。
开盘涨跌幅20%~30%，停牌30分钟；涨跌幅超过30%，停牌至14:57。
2，深市转债
有效委托价格区间为：前收盘价的90%~110%。
也就是说，开盘，只能上涨或下跌不超过10%；超出范围的委托，不做废，但是不参与竞价。
举例，比如说某转债昨天收盘110元，则开盘有效范围为99~121元。
如果开盘价是121元，但你委托125元买入，是无法成交的。
二，盘中连续竞价
盘中连续竞价期间，沪市转债和深市转债的规则，非常相似。
“卖一价，向上10%，买一价，向下10%之间有效”，比较难理解，我们就简单理解成 即时成交价的上下10%。正常情况下，都是一样的。
三，最后三分钟
1，沪市转债
和连续竞价一样，即使白天停牌，最后三分钟，也是正常交易，仍然需要满足，即时成交价的上下10%，委托规则。
2，深市转债
最后三分钟，是集合竞价。在前一价格基础上的，上下10%。
另外说明一下，个人水平有限，理解能力一般。上面讲述过程中，如有错误，请大家留言指出。
本文仅供参考，并非投资建议