升水的套利，果然吸引力还是不足

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期指期指套利

整个衍生品市场的核心，依旧是期指。

沪深300到1月份的期指升水竟然有22点，这么明晃晃的升水，大家掐指一算，发现没有杠杆其实收益率也不是太行……立刻丧失了套利的兴趣……

发表时间 2021-12-20 14:59

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17 个回复

v3kk2 - 戒骄戒躁，知行合一。开放心态，虚心学习。

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年底，钱少。
50之前年化百七的时候勉强弄点钱做了几个，实在没钱。

2021-12-25 14:27 引用

宽基er

正好做etf和期指套利，蚊子肉也是肉

2021-12-25 12:04 引用

种菜de小蔡

期指刚出来的时候，手工点，一个月可以点3-5%出来。

2021-12-25 11:51 引用

修心齐身2021 - 80后

最近升贴水变化有点大。

2021-12-22 05:22 引用

低风险策略家 - 以低风险策略构建投资组合

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早期IF还是升水为主

2021-12-21 18:52修改引用

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@xineric 成熟市场应该期指都是略微升水的才合理啊，因为保证金剩下来的钱有无风险收益啊。只是我们这做空的渠道受限，期指这种少数可以做空的工具长期处于供不应求的状态，所以必须额外用贴水来补偿多头，以IC最盛。300和50因为有期权，都会好很多

2021-12-21 18:22 引用

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: 集XFD

升水很难超过年化3%，期现套利是最没有门槛的。昨天3月合约的刚到3%升水，今天就掉回到1%了。我瞎猜最晚春节后大概率就又会转为折价

2021-12-21 18:17 引用

xineric

升贴水对于指数没有明显的指示作用。
记得大卫的一篇文章，分析为什么期指升水才是合乎情理的。不过是好多年前的。

2021-12-21 17:51 引用

longinv

ETF的数据表现又是个很有趣的话题了

2021-12-21 13:46 引用

rain

赞同来自: 米糕不是米糕

ETF300和50最近跟踪点差居然落后指数很多。难道大笔股票申购造成的？如果是的话，后市跌幅不可限量。

2021-12-21 10:03 引用

longinv

不推荐直接做空，是一种很冒险的行为……除非你很有把握……

2021-12-21 09:29 引用

与时间为友

你直接做空也是一种套利

2021-12-20 21:36 引用

Leon22 - 晚来天欲雪能饮一杯无

收益率年化8%以上，上不封顶

2021-12-20 18:15修改引用

longinv

@投资161812 感觉陈述了一段上古时期的内容

2021-12-20 16:56 引用

投资161812

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记得第一只分级A 150030低点折算的年代，300期指全年升水为主，远月升水越高，每年纯期现套利，各个合约滚动操作也能有20%收益率。后来就倒过来了。

2021-12-20 15:59 引用

chaogu

赞同来自: xineric

以前贴水不影响赛道股涨，估计未来贴水也不会影响赛道股跌。

2021-12-20 15:20 引用

长腿小白兔

以前都是贴水，40个点，30个点。现在是升水22个点...

2021-12-20 15:12 引用

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