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银河有个3倍看涨1倍下跌挂钩500指数的产品，叫做金福永动，一百万起步。
初步计划用1手IC对冲，假设1手IC价值150万元，占用25万元保证金。同时买入金福150万元。
另外125万元买入4％年化收益的固收。
经过简单测算，按IC年化贴水8％计算，可实现指数全年上涨4％以上不亏损，指数无论怎么跌，最大亏损就是（IC的贴水－固收收益），指数上涨超过10％以后，即开始加杠杆上涨。
对2014年以来中证500指数回测，以及模拟连续几年指数大跌或震荡的各种行情，总收益是指数的两倍，和500指数增强收益几乎相同。
初步计划用1手IC对冲，假设1手IC价值150万元，占用25万元保证金。同时买入金福150万元。
另外125万元买入4％年化收益的固收。
经过简单测算，按IC年化贴水8％计算，可实现指数全年上涨4％以上不亏损，指数无论怎么跌，最大亏损就是（IC的贴水－固收收益），指数上涨超过10％以后，即开始加杠杆上涨。
对2014年以来中证500指数回测，以及模拟连续几年指数大跌或震荡的各种行情，总收益是指数的两倍，和500指数增强收益几乎相同。
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赞同来自: banxialy
@naturehero
假如你有300万，150万买3倍香草，30万做空1手IC，120万买短期理财随时补充保证金。要是中证500跌了50%呢。。。。150万的3倍看涨岂不是亏225，加上IC空单亏得，收益率就是-46%
再假如中证500上涨了50%，够多了吧，
你的150万的3倍看涨赚了1.5倍，225万。
你的IC亏了50%+8%，亏了87万。
一综合，盈利了138万再加上少量的短期理财收益。相对于300万本金，你的收益是46%+，完全跑输指数。
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多倍上涨单倍下跌的产品，本身就是一个结构化产品了，你还要在这个基础上再套一层结构化，这不就是让中间商赚差价吗？
有这功夫和资金，自己设计一个 三倍做多/一倍下跌 的结构化产品不香吗？完全不需要受券商的条款约束。
有这功夫和资金，自己设计一个 三倍做多/一倍下跌 的结构化产品不香吗？完全不需要受券商的条款约束。
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感谢各位的指正，确实我计算有问题，实际收益应该是：IC年化贴水的1/2～～指数涨幅－IC年化贴水1/2之间。不如银河香草。考虑到3倍看涨和香草都是一年期锁定，当指数短期暴跌面临回调或者指数下跌破位时，还是需要靠IC对冲，相当于提前卖出了香草。
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投资顺利 - 1千八加油~
现在这个点位大涨很难吧。。反之小跌倒是很容易。。最后实盘操作 结果也许就是小亏或者小赚吧。只是多了一张大盘暴涨的彩票而已。。其实也可以本金买个券商发行的年华3-6%的小保本理财。。然后用这个本金的利息 买看涨期权。也许收益会更暴力还省心
京公网安备 11010802031449号