整理了下集思录上面的可转债数据,主要看可转债价格中位数、价格平均数、平均溢价率。
大多数时候:股市走牛,转债价格走高,可转债价格中位数、价格平均数上涨,平均溢价率下降。股市走熊,转债价格下跌,可转债价格中位数、价格平均数下跌,平均溢价率上升。
2021年6月份以来:中位数、价格平均数上涨,目前来到历史极值附近,转股溢价率历史均值也来到高位,转债价格与溢价率同时提升在这几年较为罕见。
大多数时候:股市走牛,转债价格走高,可转债价格中位数、价格平均数上涨,平均溢价率下降。股市走熊,转债价格下跌,可转债价格中位数、价格平均数下跌,平均溢价率上升。
2021年6月份以来:中位数、价格平均数上涨,目前来到历史极值附近,转股溢价率历史均值也来到高位,转债价格与溢价率同时提升在这几年较为罕见。
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股价上涨,未必溢价率一定要跟着下跌或横盘。
溢价率作为转债期权的一种表现,如果市场出现了走牛的预期,期权的上涨,会带动溢价率的上涨。
转债的大量发行是17年后的事情,历史参考性有限。
溢价率作为转债期权的一种表现,如果市场出现了走牛的预期,期权的上涨,会带动溢价率的上涨。
转债的大量发行是17年后的事情,历史参考性有限。
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转债价格上升,是因为正股上升,水涨船高;溢价率理论上应该横盘或者震荡比较正常,可是溢价率同时跟着上升,只能理解为大量增量资金涌入,抬升了溢价率吧。