11月30日可转债/沪深/三板/港股打新指南：科沃转债、家联科技、通灵股份，设研转债上市

科沃转债明天申购。

科沃斯是一家做智能家电的上市公司，传说中的扫地机器人龙头。我认为这个行业是有市场前景的，而且也有一定的技术门槛。

瑞银预测数据预测2025年全球和中国扫地机器人市场规模将分别达到130亿美元和50亿美元，而现在扫地机器人在国内市场渗透率仅4%-6%，低于美国的13%。

正因为如此，科沃斯在大A市值已经接近千亿。

这次发债的募资用途如下：

1、多智慧场景机器人科技创新项目。
2、添可智能生活电器国际化运营项目。
3、科沃斯品牌服务机器人全球数字化平台项目。

发行规模10.4亿。评级AA，有下修、强赎、回售条款。

利率条款方面，第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。按票面价格折算税后年化收益率1.95%。

目前市场给予了22倍PB，50多倍PE。估值不出意外的高高在上。

最新转股价值93，转债合理价值119，但我觉得按当前转股价值可以期望130元左右上市。这个债的溢价率应该会相当高，申购是毫无疑问的，唯一问题就是中签率了。

■转债打新：
11.30日，科沃转债，正股科沃斯，评级AA，转股价值93，配债安全垫0.2%，配10张需551股，合理价值119，我会申购。

■新债上市：
12.02日，设研转债，合理价值125

■沪深打新：11.30日
创业板·家联科技，6分，我会申购。
创业板·通灵股份，5分，我会申购。

■北交打新：无。

■港股打新：
12.02日，微博-SW，7760元。我放弃。

■偏离排名：
转债轮动策略参考，回复『轮动』阅读策略说明。
1、搜特转债，偏离-4%，收盘105.5
2、文科转债，偏离-1%，收盘99.3
3、利群转债，偏离 0%，收盘107.0
4、青农转债，偏离 1%，收盘108.6
5、广汇转债，偏离 1%，收盘98.5
6、江银转债，偏离 1%，收盘108.7
7、孚日转债，偏离 2%，收盘111.9
8、亚泰转债，偏离 2%，收盘112.0
9、紫银转债，偏离 2%，收盘105.6

■含权排名：
配债套利策略参考，回复『配债』阅读策略说明。
1、双箭股份，含权16%，PB=1.7
2、回盛生物，含权15%，PB=3.3
3、华翔股份，含权14%，PB=2.8

■转债强赎：
中天转债，东缆转债，健20转债，清水转债，隆利转债，精研转债，博彦转债。

■套利信息：
清水转债，321元折价3%。

本系列每天对全市场打新进行量化分析，也发布最新转债排名、正股排名、强赎转债、套利信息，集中于一文方便参考。部分数据来自集思录/雪球/东财，在此致谢。

在多因子打新评价量化模型中，新债考虑了转股价值、信用评级、正股含权，新股考虑了发行价格、发行市值、发行PE、行业PE、战投、超购倍数。最差0分，满分10分。

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