一只收息股 00728 中国电信 讨论

00728中国电信，今年年中公告要提高分红率，先提到60%，再提到70%，（按每股收益0.3元，分红0.18－0.21元）消息出来后，从2.3X涨了一波到3.1X，现在回落到2.6X港元，折算约2.15元，按70%分红，税前接近10%。
这个分红率在H股不算特别高，电信的某些特点，现价可以做为分散投资的一个保守标的。 公司的有息负债率是很低的，财务风险几乎没有，营收缓慢增长，净利润率（300/4000＝7.5%），比移动低得多，比联通高。流量的需求增长还在继续，能弥补单价的可能降低。吞噬利润的支出：折旧，运营成本（主要是新客补贴及酬金支出），人工成本。哪一项都是利润的几倍，还有很大的潜力可挖，当然了，企业长期形成的管理风格，很难自觉的从根本上改变。
收益目标：>8%每年，如果遇到起风，或企业效率提升，则是额外红利。
目前持有10万H股，成本约2.65港元，还是希望再跌一点，再摊一些。