个人转债、行业ETF投资记录

8月中旬,本人的上一轮可转债低价大饼策略结束,相关内容记录在帖子 低价送钱转债大饼实践

最终,策略胜率达到100%,也就是说每一只买入的可转债都赚到了钱,总收益报 21.55%,远超沪深300,与同期中证1000基本持平。

事实证明,年初的低价送钱转债是真的在送钱。但回过头看,今年年初可转债和小盘股的暴跌,可能确实是在注册制和退市新规影响下的非理性暴跌,这也说明,可转债的单低价策略很可能再也不会迎来同样或同等的投资机会。

因此,非常有必要探索新的投资策略。新的投资策略基于以下两个判断:
  1. 股市、债市是债务杠杆的晴雨表(而不是一般认为的经济“好坏”)。
  2. 赚钱效应以行业为单位切换的现象将长期存在,而且,会轮到哪些行业全部都在《五年计划》里写着。这里有一个强逻辑,即政策支持的行业能够拿到低息杠杆,加杠杆则是快速扩张的根本原因。

因此,宏观方面关注PMI、利率、物价指数变化,确定仓位性质——进攻、防守。行业方面,跟随或预测赚钱效应强的行业,买入对应转债和ETF(不研究个券好坏)。

具体操作上,进攻仓位在看好行业的前提下,买入低溢价个券和对应行业ETF。
防守仓位买入低价、低债底溢价率个券和宽基ETF,控制策略波动和最大回撤。

换了策略,所以新开一贴。发记录贴能够显著减少冲动操作的情况,如果不能把想法写下来并说服自己,那就别干。
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tielongwan

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@ejgnejf
上周的50购大丰收,眼看+200%了....... 看来真的有后知后觉的追高资金杀入了,虽然比我的预测晚了两三天。今年开年真的太顺了,倍感惶恐.... 接下来几天没啥时间了,还是按计划清仓ETF;期权小小加一点创业板卖沽
期权小白,请问“+200%”意思是指盈利金额是保证金的200%吗?
2023-01-24 12:46 来自浙江 引用

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