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今天理想汽车暗盘上市，一手中签率50%，因为有美股对标，除了打算长持的没啥人参与，暗盘微跌2%也算在预期之内。
心玮当前超购已经134倍，热度比预计好些，毕竟货也不多，个人还是秉持谨慎态，另外先瑞达明天应该也来了，赛道肯定不错主要也看估值，详细测评等来了之后吧。
明日川恒、江丰转债可进行申购，周五还有天合转债规模52.52亿，但是由于有网下大家也就不过多期待了...
1
测评结果：顶格申购，预计中0.03签，上市预估122。
川恒转债：（正股代码：002895，配债代码：082895）
图片来源：集思录
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：11.6亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
川恒股份今日收盘价21.58，转股价21.02，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/21.02*21.58=102.66，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.5+2.5+115=121，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率6.7035%，纯债价值简化计算82，纯债价值一般。
公司简介：
川恒股份属于化工业，公司的“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙在国内市场占有率已多年稳居行业首位，出口产品“Chanphos”在亚太地区也已成为同行业知名品牌。公司研发实力强，工艺技术先进，近年来营业收入持续增长，产品市场认可度高。
公司成立于2002年，上市时间2017年8月。目前公司市值105.4亿，有息负债16.72%，当前市盈率PE69.613，市净率PB3.536。
2021年第一季度业绩报告公告：
报告期内公司营业收入同比增长13.14%，归属上市公司股东的净利润同比增长35.27%。
主要风险：
1、面临原材料价格波动风险。
2、随着环保政策趋严，公司环保压力加大。
3、公司持有“天一矿业”49%股权，存在一定的资产减值风险。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
最近股价猛的，希望接下去一个月继续稳住。
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-2.59%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予19%的溢价率，预计开盘为：102.66*1.19=122，转股价值稳住则继续大肉。
中签预测：
假设原始股东配售75%，网上按照2.9亿计算，预计顶格申购单账户中29000/950/1000=0.03签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
2
测评结果：顶格申购，预计中0.02签，上市预估127。
江丰转债：（正股代码：300666，配债代码：380666）
图片来源：集思录
评级：A+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：5.16亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
江丰电子今日收盘价52.77，转股价51.937，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/51.93*52.77=101.62，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1.2+1.8+2.5+115=121.5，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算A+级别6年期即期收益率9.0848%，纯债价值简化计算72.11，纯债价值低。
公司简介：
江丰电子属于电子业，公司是国内外知名的半导体高纯溅射靶材企业，已通过多家国家和国内大型芯片制造厂商的供应商认证，客户资源优质。截止2020年6月，公司共取得国内专利288项，具备较强的研发能力与产品创新能力。
公司成立于2005年，上市时间2017年6月。目前公司市值119.2亿，有息负债49.29%，当前市盈率PE80.565，市净率PB10.921。
2021年第一季度业绩报告公告：
报告期内公司营业收入同比增长32.89%，归属上市公司股东的净利润同比增长5.15%。
主要风险：
1、上游系垄断企业，原材料占总成本比例较高，供应商与客户集中度高。
2、应收账款和存货规模较大，期间费用控制能力一般，政府补助占利润总额比例较高。
3、债务规模增长较快且以短期债务为主，面临一定的短期偿债压力。
4、实控人股票质押比例高，占其所持股份的77.8%。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-1.59%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予25%的溢价率，预计开盘为：101.62*1.25=127，半导体材料当前的热门赛道，各种概念在里面，溢价低不了，届时转债情绪继续这么高，则可能继续冲击涨停，不过感觉公司还挺缺钱，估值也偏高。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上按照1.548亿计算，预计顶格申购单账户中15480/950/1000=0.02签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
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心玮当前超购已经134倍，热度比预计好些，毕竟货也不多，个人还是秉持谨慎态，另外先瑞达明天应该也来了，赛道肯定不错主要也看估值，详细测评等来了之后吧。
明日川恒、江丰转债可进行申购，周五还有天合转债规模52.52亿，但是由于有网下大家也就不过多期待了...
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测评结果：顶格申购，预计中0.03签，上市预估122。
川恒转债：（正股代码：002895，配债代码：082895）
图片来源：集思录
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：11.6亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
川恒股份今日收盘价21.58，转股价21.02，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/21.02*21.58=102.66，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.5+2.5+115=121，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率6.7035%，纯债价值简化计算82，纯债价值一般。
公司简介：
川恒股份属于化工业，公司的“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙在国内市场占有率已多年稳居行业首位，出口产品“Chanphos”在亚太地区也已成为同行业知名品牌。公司研发实力强，工艺技术先进，近年来营业收入持续增长，产品市场认可度高。
公司成立于2002年，上市时间2017年8月。目前公司市值105.4亿，有息负债16.72%，当前市盈率PE69.613，市净率PB3.536。
2021年第一季度业绩报告公告：
报告期内公司营业收入同比增长13.14%，归属上市公司股东的净利润同比增长35.27%。
主要风险：
1、面临原材料价格波动风险。
2、随着环保政策趋严，公司环保压力加大。
3、公司持有“天一矿业”49%股权，存在一定的资产减值风险。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
最近股价猛的，希望接下去一个月继续稳住。
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-2.59%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予19%的溢价率，预计开盘为：102.66*1.19=122，转股价值稳住则继续大肉。
中签预测：
假设原始股东配售75%，网上按照2.9亿计算，预计顶格申购单账户中29000/950/1000=0.03签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
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测评结果：顶格申购，预计中0.02签，上市预估127。
江丰转债：（正股代码：300666，配债代码：380666）
图片来源：集思录
评级：A+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：5.16亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
江丰电子今日收盘价52.77，转股价51.937，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/51.93*52.77=101.62，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1.2+1.8+2.5+115=121.5，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算A+级别6年期即期收益率9.0848%，纯债价值简化计算72.11，纯债价值低。
公司简介：
江丰电子属于电子业，公司是国内外知名的半导体高纯溅射靶材企业，已通过多家国家和国内大型芯片制造厂商的供应商认证，客户资源优质。截止2020年6月，公司共取得国内专利288项，具备较强的研发能力与产品创新能力。
公司成立于2005年，上市时间2017年6月。目前公司市值119.2亿，有息负债49.29%，当前市盈率PE80.565，市净率PB10.921。
2021年第一季度业绩报告公告：
报告期内公司营业收入同比增长32.89%，归属上市公司股东的净利润同比增长5.15%。
主要风险：
1、上游系垄断企业，原材料占总成本比例较高，供应商与客户集中度高。
2、应收账款和存货规模较大，期间费用控制能力一般，政府补助占利润总额比例较高。
3、债务规模增长较快且以短期债务为主，面临一定的短期偿债压力。
4、实控人股票质押比例高，占其所持股份的77.8%。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-1.59%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予25%的溢价率，预计开盘为：101.62*1.25=127，半导体材料当前的热门赛道，各种概念在里面，溢价低不了，届时转债情绪继续这么高，则可能继续冲击涨停，不过感觉公司还挺缺钱，估值也偏高。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上按照1.548亿计算，预计顶格申购单账户中15480/950/1000=0.02签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
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