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对标Facebook，市盈率(TTM)：26.12，当前腾讯市盈率(TTM)：19.62。
而当前规模看，Facebbok应该在除中国外市场处于领先地位，后面的流量增速应该要快于腾讯。
从营收上看，Facebbok主要靠广告，在社交这块的壁垒很高，后进者基本没有机会，觉得是很稳定；
腾讯的营收靠游戏、直播、广告，估计广告占比不是特别大。
腾讯的风险有几点：
1、用户规模估计快到天花板，又很难输出国外。
2.游戏的生命周期相对较短，可以看到这几年热款游戏其实一直在变，加入腾讯有一次失误，被其他厂商抓住爆款游戏，对腾讯会造成严重影响，
3腾讯的核心产品微信是以聊天为主场景的，类似即时通讯；跟facebook这种分享式的社交相比，不能直接变现，如广告，增值服务等，只能基于海量用户，借助垄断优势，开发相关产品，最好的变现估计就是当前的游戏了。
而当前规模看，Facebbok应该在除中国外市场处于领先地位，后面的流量增速应该要快于腾讯。
从营收上看，Facebbok主要靠广告，在社交这块的壁垒很高，后进者基本没有机会，觉得是很稳定；
腾讯的营收靠游戏、直播、广告，估计广告占比不是特别大。
腾讯的风险有几点：
1、用户规模估计快到天花板，又很难输出国外。
2.游戏的生命周期相对较短，可以看到这几年热款游戏其实一直在变，加入腾讯有一次失误，被其他厂商抓住爆款游戏，对腾讯会造成严重影响，
3腾讯的核心产品微信是以聊天为主场景的，类似即时通讯；跟facebook这种分享式的社交相比，不能直接变现，如广告，增值服务等，只能基于海量用户，借助垄断优势，开发相关产品，最好的变现估计就是当前的游戏了。
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FB在发达国家增长也到头了，接下来用户数再怎么增长，盈利能力的增长也会缓慢
腾讯当然增长也非常难，未来不用指望什么高收益率，最多只能有每年10%-15%的收益率，前提是腾讯不要乱投资，要把到手的净利润分红或者回购。
腾讯当然增长也非常难，未来不用指望什么高收益率，最多只能有每年10%-15%的收益率，前提是腾讯不要乱投资，要把到手的净利润分红或者回购。
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随便搜一下都能找到的数据,不找,
腾讯主营收入占比财报上又不是没有,
20年游戏32%金融科技及企业服务27%社交网络23%广告17%
臆测腾讯收入的组成也是优秀.
至于你说的3个风险
1大家都知道的事情不知道算不算风险?来自用户增长的天花板就在那.这次接近腰斩也不是因为这个事.
2建议多了解下游戏行业,爆款抢点蛋糕没问题,但是造成严重影响就是想多了.米哈游的<原神>算是抢走不少蛋糕,但这么多年能从腾讯+网易手里面抢市场的也就这一家,16年崩三公测,技术累计估计从14年甚至更早就开始了.腾讯现在的王牌收入产品,农药和吃鸡,是腾讯原创?为啥是腾讯笑到最后?
3没懂这算哪门子风险.意思是对游戏依赖过大?那FB对广告依赖过大是不是也是风险?FB的21年一季报,营收261.7,广告254.4.按照你的逻辑,这风险有多大?
腾讯主营收入占比财报上又不是没有,
20年游戏32%金融科技及企业服务27%社交网络23%广告17%
臆测腾讯收入的组成也是优秀.
至于你说的3个风险
1大家都知道的事情不知道算不算风险?来自用户增长的天花板就在那.这次接近腰斩也不是因为这个事.
2建议多了解下游戏行业,爆款抢点蛋糕没问题,但是造成严重影响就是想多了.米哈游的<原神>算是抢走不少蛋糕,但这么多年能从腾讯+网易手里面抢市场的也就这一家,16年崩三公测,技术累计估计从14年甚至更早就开始了.腾讯现在的王牌收入产品,农药和吃鸡,是腾讯原创?为啥是腾讯笑到最后?
3没懂这算哪门子风险.意思是对游戏依赖过大?那FB对广告依赖过大是不是也是风险?FB的21年一季报,营收261.7,广告254.4.按照你的逻辑,这风险有多大?
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别说腾讯没有输出国外，随便转一个，
知名游戏公司估计就差EA和STEAM了。
看看下面：
腾讯目前已经是世界上最大的游戏发行商，而在国内腾讯既是互联网巨头，又是娱乐行业巨头，腾讯对越来越多游戏开发商和出版商的投资也吸引了玩家的关注，近日外媒PCGamer就总结出了腾讯投资的代表性游戏公司以及持股比例。但由于腾讯的投资已经超多了300项，所以只列出最具代表性投资的几家游戏公司。
拳头游戏 100%持股
Epic Games 40%持股
蓝洞公司 11.5%持股
动视暴雪 5%持股
Grinding Gear Games 80%持股（《流放之路》）
Supercell 84.3％持股（《部落冲突》）
白金工作室 持股比例未知
Yager 持股比例未知（《无畏战舰》）
Frontier Developments 9%持股（《过山车之星》）
Kakao 13.5%持股（《黑色沙漠》）
Paradox Interactive（P社） 5%持股
Fatshark 36%持股（《战锤：末世鼠疫2》）
Funcom 29%持股（《流放者柯南》）
Sharkmob 100%持股 由前《全境封锁》《杀手》等开发者成立的新工作室，现已被腾讯全资收购，目前尚未公布游戏。知名游戏公司估计就差EA和STEAM了。
京公网安备 11010802031449号