今天发生了惨案……

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161028 维格转债 501058

今天发生了两起惨案。

一起是曾经让我感叹自己格局太小、卖早了的维格转债，今天暴跌-25%。看到这，我曾经受伤的心灵突然仿佛得到了些许安慰。

出于对正股跌停板上巨大抛压的恐惧，维格转债目前折价17%。

维格转债已经进入转股期。也就是说，如果今天抄入维格转债并转股，明天只要能成功卖出，哪怕是跌停卖出，就能赚到。

但维格正股接下来是否连续跌停，谁都不知道。

另一起是今天要说的事：近亿的资金跑来做指数基金套利，结果踩踏了。

LOF基金新能源车（161028）开盘就直接被按死在跌停板上，而另一只ETF新能车C（501058）也大跌了4个点。

这两只基金今天的套利盘加一起，高达8000万。

我在昨天的文章中说，今天这两只基金很可能发生踩踏，发文之后很多读者问为什么。所以今天就聊聊161028这个案例，算是基金申购套利的一次实时科普解说。

故事是从大前天，也就是本周一开始的。

周一。

新能源车161028是一只场内的LOF基金，基准是CS新能车指数。

这一天CS新能车指数大涨5.4%，那么从理性角度来看，161028的净值也差不多应该张5.4%左右。

但基金小白中的投机党很多，当天161028上涨7.2%，比净值多涨了2%左右，导致这只基金轻微溢价2%左右。

所谓溢价，就是价格高于价值（基金净值）。

但这才刚刚开始。

周二。

CS新能车指数涨不动了，收盘只有0.06%的涨幅。

小白们不管这么多，继续冲进来，结果161028上涨6.55%，把溢价率抬升到了9%。

基金投资者中很多都是这两年入市的新韭菜，我很怀疑他们是不是压根没有净值的概念，有的人可能只懂得看K线图。

高达9%的溢价率，如同一块香气四溢的肥肉，吸引来了大批套利者。

当然，套利者们不会直接买入161028，他们会在股票APP软件中找到另一个菜单：场内申购。

场内申购基金的成本价是基金净值，而不是市场价格。

套利的逻辑是：既然基金净值比价格便宜9%，那么我申购了之后卖给韭菜，就能赚这个差价。

当天有多少资金来做这个套利呢？当天是无法看到的，只能猜测。但今天真相大白，一共是3800万份，折合6000万元。

周三。

CS新能车指数暴跌，收盘-4.6%。

但基金小白们还在狂欢，他们压根没有净值的概念，当天161028竟然继续上涨6.03%。

截止收盘，161028的溢价率已经高达21%。也就是说在这个时候买入基金的韭菜们，支付的价格，已经有了高出净值20%的泡沫。

如果他们买的是股票，这场狂欢可能还会继续，因为大A的股票没有有效反制泡沫的手段，泡泡甚至可能越吹越大。

然而，这是一只可以申购的基金。

达摩克利斯之剑已经高悬在空中，马上即将落下，但基金小白们对此茫然无知。

当晚，6000万元的新增套利盘到账，炮弹已经上膛。

周四。

就在开始集合竞价的一瞬间，从天而降的6000万元新增套利盘直接把161028死死的按在了跌停板上。

前两天还在热情澎湃的小白们，被一棍子打懵了。

接盘力量显得异常可怜，开盘只有区区500万元入场抄底，而这500万其实也是送死。

小白们吓呆了，他们甚至犹豫着停下了抄底的步伐，昨天的成交额高达3600万元，而今天萎缩至1700万元。

也就是说周二的6000万元套利资金，今天有1700万元成功割到了韭菜。他们的成本1.531元，以1.598元卖出。短短两天盈利4%。

……

我每天都会用程序扫描当天差价明显、流动性尚可的套利对象清单，并在在公众号文末更新。

比如今天这两只新能源车基金，在周二的文中都提过，感兴趣的小伙伴可以关注。

周二我偷偷的申购了一点161028，但也预感到接盘力度不会很大，加上指数高位，就没专门分析。

果然今天排队到收盘都没卖出去，由于基准指数这两天回调，明天大概率是亏损的，幸好不多。

其实绝大多数有肉的套利，都伴随着一些风险。但如果长期站在概率一方，坚持下来是能获利的。

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发表时间 2021-07-15 16:09